如何掌握现金流量表的编制？（四）
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2019年8月10日，这是行走的审计汪第65篇原创文章。
编辑按：这次我们开始探讨投资活动的现金流。和经营活动相比，投资活动具有偶发、明确目的性，也蕴含了许多对未来发展的隐藏信息。对投资各项目足够理解，并结合业务实质和资产负债表、利润表内容，才能够准确编制投资活动现金流。
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现金流量表的内容，讲起来一发不可收拾。原先打算3篇左右结束，想不到每篇都满满的写，6篇还没有写完。主要原因还是有太多话想说。
上回我们通过3篇文章，讲述了有关经营活动现金流各个项目如何编制，详情可戳：
今天我们继续来探讨，投资活动中部分项目现金流如何编制，即和股权、投资等有关的一些项目的编制过程：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
02
收回投资收到的现金，指企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的金融资产、长期股权投资等而收到的现金。其中需要剔除以下项目：
1、不包括分红或利息；
2、不包括处置子公司的现金（单列）
投资支付的现金，反映企业进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，包括支付的佣金、手续费等。但其中需要剔除以下项目：
1、投资时，实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。
2、购买子公司支付的现金（单列）
取得投资收益收到的现金，主要为分红和利息收入。分红对应股权性投资，利息对应债权性投资。
投资支付的现金，取得投资收益收到的现金，和收回投资收到的现金，组成一个股权交易完整的闭环。公司先投资，后投资结束，收回投资，这个过程，反映为投资支付的现金和收回投资收到的现金，但投资时间长于1年时，两者会出现不在同期列示的情形，属于正常情况。
我们从哪些地方寻找上述项目的痕迹？
投资类资产科目：包括短期投资、长期投资，也包括股权投资、债权投资，找出符合定义的投资项目；
投资收益：通过投资收益明细表，可以找到分红和利息收入等明细；
其他应收/付款：期初期末是否存在应收或应付投资款；
财务费用：债权投资的利息收入会在财务费用中列示，因此查找财务费用中利息收入的明细，确认性质，然后进行分析。
上述业务发生笔数一般较少，因此查阅明细账，寻找关键词，定位相关项目，直接法编制，最为合适，反映的数据准确、真实。
03
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，反映企业处置子公司所取得的现金减去子公司持有的现金以及相关处置费用后的净额。
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额，反映企业取得子公司购买出价中以现金支付的部分，减去子公司持有的现金和现金等价物后的净额。
上述两项中，最为重要的关键词是：净额。一般情况下，现金流量中各项目都需要按照全额列示，不能流入和流出相互抵消，按照净额反映。但是在此处，却“反其道而行”，主要是因为将该交易视为一个整体，净额更能反映这一揽子整体交易对公司现金流的影响情况。
上述两项具体明细和计算过程，均需要在附注中加以披露，从而需要满足和附注中其他多处数据，勾稽一致的要求，因此编制准确非常重要。
同样，我们从哪些地方寻找这些项目的痕迹？
长期股权投资：由于子公司必然在长期股权投资中列示，因此了解、分析股权投资本期增减变动表，尤为重要；
投资收益：查看明细表中是否存在处置子公司的投资收益项目；
期初期末是否存在应收或应付投资款；
上述业务也采用直接法编制。
04
接下来我们来看看上市公司的财务报表附注中，上述项目的现金流，如何体现，并且数字之间存在怎样的勾稽关系？
我们采用之前一直使用的案例：海利得。首先，初步探究数据之间的关系，然后我们再用案例数据来印证，逻辑是否正确。
我们先来分析几个有关科目的变动情况：
根据上述逻辑，我们发现一个共同点：
期初投资余额+本期投资成本增加-本期投资成本减少+其他变动=期末投资余额 （1）
如何和现金流联系起来？假设：
1、新增投资和减少投资，都是以现金的方式；
2、期初和期末无应收应付投资款项；
满足上述假设条件后，可知：
本期投资成本增加=投资支付的现流（购买子公司除外） （2）
本期投资成本减少=投资收回的现流-处置投资收益 （3）
结合（1）（2）和（3），可知：
期初投资余额+投资支付的现流-投资收回的现流+处置投资收益+其他变动=期末投资余额
上述金额可以从报表和附注中获取，从而可以对数据相互印证。
海利得上述数据如下所示：
印证过程如下：
差异主要系本期收回的期货保证金，该部分现流作为收回其他和投资活动有关现金列示了，也可在附注中找到：
我也尝试对其他几家公司进行勾稽，也会存在一些差异，部分是由于一些特殊业务，导致假设条件不满足，就需要考虑期初应收应付投资款的影响。
同时，有一些公司附注数据披露不够详细，也会影响数据的印证过程，但是大致的数据差异不应该很大，如果差异很大，说明公司数据存在问题，具体什么问题，就需要继续深挖。
取得投资收益的现金主要包括分红和利息。因此勾稽起来非常容易。从海利得数据可知，由于本期没有相关投资分红，因此取得投资收益的现金=投资收益中理财产品投资收益
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由于海利得不存在取得和处置子公司的相关现流，因此又找了一个案例：纳思达公司。
简单介绍纳思达公司情况：主营研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品；研发、生产、加工和销售自产的打印机耗材及配件；投资及管理。2007 年 11月 13 日在深圳证券交易所上市交易。公司资产总额361亿元，主要集中在商誉、无形资产行，2018年度收入总额为219亿元，归母净利润9.5亿元（一不小心找了一家大规模公司）。
纳思达购买子公司的现流具体情况如下所示：
处置子公司现流也是如此，均会在现流附注中，详细披露。因此勾稽过程简单很多，我们只需要查看合并成本是否是1,273.40万元即可。如果不一致，可能存在应付股权款的情况。
处置子公司的现流也是如此，不再赘述。
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总结：
本文为如何编制现金流量表的第四篇，主要描述投资现流中有关股权、债权部分，包括哪些内容，如何从科目中寻找，怎么进行分析从而反映相应的现金流入流出的内容，最后，如何去财务报告附注中对数据进行相互印证。后续会继续展开该部分内容。有兴趣请积极关注。
最后，台风天出行注意安全~
你“在看”我吗？