康美之殇（16）：关联方占用的资金谜团
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康美之殇（16）：关联方占用的资金谜团
我冲锋筹资，你关联占用……
2003年8月28日，证监会、国家国资委联合发布了《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号），对上市公司与关联方资金往来、对外担保做出明确和规范，明确规定：
（一）控股股东及其他关联方与上市公司发生的经营性资金往来中，应当严格限制占用上市公司资金。控股股东及其他关联方不得要求上市公司为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不得互相代为承担成本和其他支出；
（二）上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：
1、有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；
2、通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
3、委托控股股东及其他关联方进行投资活动；
4、为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
5、代控股股东及其他关联方偿还债务；
6、中国证监会认定的其他方式。
注册会计师在为上市公司年度财务会计报告进行审计工作中，应当根据上述规定事项，对上市公司存在控股股东及其他关联方占用资金的情况出具专项说明，公司应当就专项说明作出公告。
对于违规占用上市公司资金和对外担保行为的责任，中国证监会与国务院国有资产监督管理委员会在加强监管合作、共同建立规范国有控股股东行为的监管协作机制，加大对违规占用资金和对外担保行为的查处力度，依法追究相关当事人的法律责任。
“上市公司及其董事、监事、经理等高级管理人员违反本《通知》规定，中国证监会将责令整改，依法予以处罚，并自发现上市公司存在违反本《通知》规定行为起12个月内不受理其再融资申请。”
自2006年起，康美药业开始按照中国证监会的上述规定披露关联交易及关联方资金占用情况，并由审计机构出具专项审核报告确认。
从康美药业披露的各期财务报表等公开信息看，康美药业关联交易、资金占用虽然存在，但金额却并不大，相对于资产、资金规模，历年的关联交易、资金占用额几乎可以忽略不计。
以关联资金占用为例，根据非经营性资金占用及其他关联资金往来专项说明，2009年之前，康美药业与关联方之间并无资金往来，2016年康美药业子公司、关联自然人及其控制的法人，占用上市公司的资金累计发生额仅约6.1亿元，累计偿还2.66亿元，占用余额3.67亿元。
2017年关联资金占用虽有所增加，但规模仍相对有限。当年，康美药业子公司、关联自然人及其控制的法人，累计资金占用该公司资金的发生额为8.27亿元，累计偿还金额为5.74亿元，占用余额合计也只有 6.21亿元。（注：更正前年报数据）
但是，在康美药业2019年4月30日更正的前期会计差错中，分别调减货币资金、营业收入、营业成本299.44亿元、88.98亿元、76.62亿元等，调增存货、其他应收款、应收账款、在建工程金额为195.46亿元、57.14亿元、6.41亿元和6.32亿元等。
同时，正中珠江对康美药业2018年度的财务报表破天荒地首次出具了保留意见的审计报告，形成保留意见的事项共有三个：被证监会立案调查、关联方资金占用、工程项目资料不完整。
根据会计报表附注五、4披露的信息以及正中珠江所出具的2018年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明，普宁康都药业有限公司2018年初占用资金余额已达57.13亿元，2018年度净偿还0.84亿元，截至2018年末占用资金余额56.29亿元；普宁市康淳药业有限公司2018年度占用资金32.50亿元，合计88.79亿元的关联方资金占用数额占其他应收款期末总额的95.64%。
关联方资金占用数额，由2017年度的6.21亿元（更正前），而更正后的2017年度数额徒增至57.13亿元，相当于更正前年报披露的关联方占用资金数额不足实际占用的零头，仅占10.87%！在蓄意隐瞒关联方资金占用的虚假陈述之下，2018年度依然再次占用资金32.50亿元，怪不得康美药业的资金对不上号，原来近百亿的资金跑这里了！
在上交所随后发出的问询函、年报事后问询函中，都要求康美药业就报告期末公司应收大股东及其关联方非经营性往来款88.79亿元做进一步核实：
（1）上述非经营性资金往来的发生时点、涉及事项、金额、占用期限等情况，明确上述往来款项是否构成大股东及其关联方非经营性资金占用，年审会计师应当对此进行核实并发表专项意见； （2）全面自查以前年度是否存在大股东及关联方非经营性资金占用，以及偿还情况； （3）结合公司大股东的财务资信情况，审慎评估上述款项的可回收性，并在此基础上进一步核实公司对相关应收款项未予计提减值准备的合理性和合规性。
同时，5月17日证监会在例行发布会上通报了康美药业调查进展。现已初步查明，康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大虚假，涉嫌违反《证券法》第63条等相关规定。一是使用虚假银行单据虚增存款，二是通过伪造业务凭证进行收入造假，三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。
一切的信息都指向了康美药业不断筹资、输血的背后，可能还潜藏着财务造假之外的操纵股价，而2018年10月媒体针对康美药业操纵股价的质疑也并非空穴来风。
在证监会公布康美存在重大财务造假消息的前一天，也就是5月16日，受财务造假事件打击近乎崩盘的康美药业神奇地涨停了！涨停板上封单超过17万手，也就是几个亿的资金来给这只妖股护盘。
对比证监会公布的结果，挪用资金买本公司的股票，结论也就非常明显了。把公司的钱拿去操控股市，这究竟是康美最后的疯狂、还是灵魂的自我救赎？
（未完待续，敬请关注）
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