有道路演PPT曝光：智能学习赛道、高渗透率、技术改变学习体验

据IPO早知道消息，美东时间10月15日，网易有道更新了更新了其在美国证券交易委员会递交的招股文件，预计在10月25日以“DAO”为股票代码正式登陆纽交所。

来源 | 本文由IPO早知道（ID：ipozaozhidao）整理撰写，文中观点仅供参考

编辑 | C叔

排版 | C叔

网易有道此次IPO计划发行560万股美国存托凭证（ADS），发行区间拟定为每股ADS 15美元至18美元，花旗集团和摩根士丹利担任联席主承销商，中金公司、瑞士信贷和汇丰银行则担任联席副承销商，承销商享有至多84万股ADS的超额配售权。网易有道本次上市募资总额将超过2亿美元。

以下系经IPO早知道精编整理的路演PPT：

网易有道的发行概况。网易最大机构股东Orbis基金承诺购买总额为1.25亿美元的A类普通股，预计于10月21日公布该部分价格。

网易有道路演团队成员包括CEO周枫以及金磊、苏鹏、Yongwei Li等三位副总裁

网易有道的愿景：makes learning happen

网易有道的产品覆盖学前、K12、大学、成人等各年龄段，包括有道词典、有道翻译、有道云笔记、u-dictionary、有道少儿词典等在线学习工具以及有道精品课。

全覆盖的在线课程和学习工具

拥有高渗透率的大规模教育市场

中国快速发展的智能学习市场

迄今为止有道的营运数据：产品累计下载量超过13亿，参与学生人数超过2亿，2019年上半年的MAU为1.05亿。

有道的发展历程：2006年成立，2007年推出了第一个产品有道词典。

股东结构：IPO加上私募股权配售的总规模至多可达2.41亿美元。IPO后，网易将持有58.4%的股份，为实际控制人；有道CEO周枫将持股18.2%。

有道的6大投资亮点

1、能够改善学习体验的专利技术

专利技术应用于不同学习场景的典型案例

2、庞大的用户规模和品牌忠诚度

3、覆盖所有学习阶段的产品和服务

产品和服务之间有极强的关联性

有道精品课专注于K12教育

4、强大的内容产出能力

生动有趣的学习产品来刺激用户的参与性

5、具有潜力的商业模式

6、富有足够经验和远见的管理团队

有道对于未来的憧憬以及期望达成的目标

有道的财务亮点

多元化商业模式所带来的强劲营收能力

强大的财务表现驱动

有道精品课每位用户的累计付费次数

毛利率表现

经营数据

可观的现金状况和收入可预见性

附录部分

收入的评判标准

精简处理的损益表

精简处理的资产负债表和现金流量表

Non-GAAP下的毛收入和净利润

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