2021年，个人/家族LP，谁给出了大红包？| IIR

机构投资者评论Institutional Investor Review：记录最杰出的投资人物与事件

文 | 子筠编辑 | 白曼独家数据 | IIR研究院出品：机构投资者评论转载授权、商务合作等请联系后台

近日，IIR研究院连续发布「主流GP100」募投全年报、「主流机构LP100」配置全年报。

此前报告中提到，据IIR研究院不完全统计，主流GP100共获10余家可归为家族办公室的机构主体出资18笔，累计出资12.1亿元（2笔出资金额未知）。

而以个人名义作为LP出资的投资者，累计向主流GP100出资265.04亿，占主流GP100新备案基金募资总额的11.73%；累计出资次数共计1811笔，占主流GP募资结构中总出资笔数的57.93%。

高瓴，为“吸金”大户

个人投资者作为LP的出资区间，绝大多数分布在千万元以下，但去年，单笔出资额在1亿元及以上的出资有45笔。

单笔出资额在5亿元及以上的基金投资共计4笔，其中2笔投向高瓴，分别为：隆基股份董事长钟宝申出资高瓴11.19亿元，连城数控董事长李春安出资高瓴7.12亿元。

而事实上，在IIR研究院追踪的主流GP100的募资成绩单中，高净值企业家个人及家办领域，高瓴确实成为“吸金大户”。

仅看个人/家办类别中大于2亿的大额基金投资，隆基系4位管理层及一位隆基系企业股东，去年累计就向高瓴贡献了30.44亿；而公牛集团家族的相关投资主体去年也向高瓴出资约2.85亿元。

以上6位个人/家族，仅在去年一年内，就像高瓴的基金认缴出资33.29亿元。

他们，终究在基金投资上相遇

创业多为白手起家，也正因如此，以家族群体、校友、老乡等为基础组成的创业团队，通过互帮互助，分享各自的关键资源，更可能在恶劣及竞争的市场环境中立足下来。

而在市场中获得成功的创业团队，也常常在投资层面继续“抱团”，在基金投资上“相遇”。

隆基系

2019年兰州大学110周年校庆上，六位兰州大学1986级物理系校友，代表隆基系，为母校110周年献上厚礼：共同捐赠1.25亿元支持学校的教育事业。

这是兰州大学史上接受数额最大的一笔校友捐赠，而参与捐赠的六位物理系校友代表分别是：隆基股份董事长钟宝申、总裁李振国、大连连城数控董事长李春安、沈阳隆基电磁科技股份有限公司董事长张承臣、沈阳隆基董事兼总经理赵能平、宁夏隆基宁光仪表股份有限公司总经理赵四海。

以上6位中，4位出现在了高瓴去年的LP名单里；而李春安早在2003年，就投资了李振国，并成为李振国、李喜燕夫妇的一致行动人。

公牛集团的创始人是阮立平、阮学平兄弟。阮立平祖籍浙江慈溪掌起镇古窑浦村，1984年，他考入武汉水利电力学院（后并入武汉大学），就读工程机械专业，毕业后被分配到杭州机械研究所工作。

公牛系

多年体制内工作期间，阮立平也做些小生意，1995年，阮立平干脆回到慈溪古窑浦村，和弟弟阮学平联手创办了慈溪市公牛电器有限公司。名字的起源是阮立平酷爱篮球，而那时美国NBA的芝加哥公牛队在球迷心中的地位如日中天。

阮立平有个女儿，女婿姓朱，毕业于宁波效实中学，是大连理工大学的校友，曾任职于安达信和普华永道，也任今日资本合伙人。

去年，向高瓴出资近3亿的主体，正是阮立平女儿女婿的相关公司，而公牛系家族的其它相关公司，近两年还是博远资本（2021年3月出资5000万元）、通和毓承（2021年3月出资5000万元）、济峰资本（2021年5月增资，也或与济峰资本的核心团队变动有关）等多家医疗领域专业机构的LP。

“牛散”

而浙江大华股份副董事长、隆基仪表股东吴军，则是一个更为早期、低调的个人LP。他1972年出生，曾任浙江电子技术开发公司研发部经理，历任浙江大华技术股份有限公司副董事长、副总裁、浙江大华系统工程有限公司总经理等。

吴军个人作为LP或重要合作方，出资过红杉中国、中金资本、英诺天使、涌铧投资、分享投资、杭州信雅达投资等多家机构，也投资了各类企业，如，2018年11月，吴军成立的一个专项基金，就投资了华为的哈勃科技2019年参股的公司——杰华特微电子，可谓投资达人。

此外，去年向主流GP100备案的股权投资基金单笔出资大于2亿元以上的个人LP概况如下。

群体性创业，“家族式”内核，早年共同打拼、抱团合作的创业者们，在创业端、投资端演化出“泛家族群体”的合作模式。

不少家族，也通过亲戚等，与外人结成“泛家族关系”场，形式多样，关系复杂，但核心，个人投资者还需练好自己的火眼睛睛。

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