机构投资者评论Institutional Investor Review：记录最杰出的投资人物与事件
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今日，中美就审计监管签署合作协议，将于近期启动相关合作。
何去何从，不是我们今日要讨论的话题，今晚，我们为读者朋友送上一份IIR整理多日而成的海外机构清单，只为你或许正在考虑、或希望学习的“外币基金”。
上月，全球PE领域权威平台PEI（Private Equity International）发布了一份全球投资者100 “榜”（Global Investor 100; GI 100）。之所以称它是个“榜”，主要是因为，PEI基于截至2021年12月31日时的自身汇总统计数据（少量机构数据统计来源及时间口径并未在去年年底，略有偏差，有兴趣的朋友可见下文，依据指引查看PEI原图及其说明），将全球范围内的养老金机构（公共养老金、私人养老金）、保险公司、主权财富基金、高校捐赠基金/慈善基金会、银行/金融服务公司等，在PE（私募股权）领域的配置金额进行梳理统计和排名，形成了一份在全球范围内“高配PE”的机构榜单（即：以PE配置金额为排名依据，非配置比例）。
GI100里的100家机构，不少曾是IIR此前已拆解、做过深度分析的养老金、大学捐赠基金，而为了对这些全球可查的“水上”机构全貌与近况有更完整的认识，IIR也不惜花费数天，查阅数百份大大小小资料，整理了一个对于我们国内读者更加实用，或便于学习的机构明细（IIR仅对外展示前80家机构核心信息）。
据PEI统计，其得出的GI100这100家机构，在PE领域的配置资产总计规模，已达到创纪录的1.79万亿美元，较去年同期上榜的100家机构的累计配置总额，高出令人惊讶的49%。GI100排名前10的机构，平均向PE领域配置636亿美元（去年同期，同口径数字为415亿美元），加拿大CPPIB依旧位居榜首，遥遥领先，PE领域配置规模高达约1300亿美元，以一己之力大幅拉高平均值，也是唯一一个PE配置超过1000亿美金的机构（高出排名第二的GIC超300亿美金）。从机构总体的地区分布看，北美地区机构更偏好配置PE的现实仍不可动摇，100家机构中，71家机构总部在北美，合计配置了GI100所有机构PE领域资产规模总额的64%；也就是说，全球高配PE的100家机构里，7成机构在北美，而这7成的北美机构配置了GI100全体的6成资金。亚太区机构入围者相较去年增加了2家（澳大利亚、日本有新机构入围），为13家，累计PE配置金额的占比也有所提升，从去年的16%提升至今年的19.7%。也即：一成多的机构配置了GI100全体的近两成资金。资金实力的强者主要来自TOP10中的3家亚太区机构，分别为第2名的GIC（新加坡政府投资公司）、第4名的淡马锡（Temasek Holdings，新加坡）以及来自中国香港、排名第7的香港金融管理局（Hong Kong Monetary Authority）。欧洲机构在榜单中的表现则连续第三年下滑，变为仅有15家（去年18家，前年24家），配置总额合计占GI100所有机构PE配置总规模的14%。而榜单中唯一上榜的中东地区机构，是阿布扎比投资局（排名在前10以内，PE配置金额占GI100机构PE配置总规模的2.7%）。再从机构类型看，GI100中共计有53家公共养老金上榜，合计PE配置规模，远远高出其它各类型机构投资者，可谓是“撒钱最多”类型；而基金会/捐赠基金，则是配置PE类资产平均占比最高的机构类型（近35%），远远高出其它类型机构，可谓“最喜PE”。而这其中的上榜机构，大多为大学及大学捐赠基金，仅少量慈善基金会入围（如The Wellcome Trust惠康基金会）。为了再次致敬长远改变了机构投资者资产配置理念与配置结构的大卫·斯文森，IIR再次整理、列出GI100中前80家里，入围的基金会/大学捐赠基金。这些基金会/慈善基金，几乎全部配置PE在30%以上。唯一在列的、来自英国的惠康基金会，事实上也走出一个知名高校捐赠基金的投资掌舵人——牛津大学捐赠基金首席投资官桑德拉·罗伯森（Sandra Robertson），她在惠康基金会时，是英国最早开始捐赠基金模型实践的人之一，2007年，Sandra Robertson加入牛津大学捐赠基金。
银行系机构，则仅有2家上榜，且GI100中，没有家族办公室、或多家族办公室（multi-FO）入围。当然，如开题所述，GI100仅是基于PEI自身的搜集整理及数据储备而得的一份“非完整”名单，诸多私人公司、保险公司、银行机构等，因各类不同因素的影响，并未纳入进这个“排名"的数据统计池。但整理这个名单的代表性发现之一是，海外众多的养老金管理机构，PE的配置都是一类匹配长期资金属性的典型配置类型。近一年来股市的重挫，高配国内外股市的养老金机构（如典型的澳大利亚多个养老金）相对而言收益率都更加惨淡，也纷纷宣布调整配置政策，增加私人市场，包括信贷、基础设施等领域的投资。以下，IIR依次列出逐一查询的GI100前80家机构的更详实、更新鲜的近况数据及资料，特别一提的是，我们也发现了一些近期相当活跃、并仍然配置中国区机构/基金的潜在海外LP。以下整理，方便读者朋友们查看、查询，或供未来的工作所需。
同时，为避免与我们走失，欢迎读者朋友们同时关注IIR本号（主号）及IIR备份号（见下）。而如有读者朋友您希望查看PEI的GI100完整图（该GI100公开披露仅有此图），可在IIR备份号（见下）的公众号对话框，输入关键字“100”，即可自动获取PEI发布的此相关图片。