钱包告急！每加息50个基点30万Mortgage一年多付近$2000！美联储明年12月开启加息周期概率高达88%！

美联储周三公布了9月21-22日联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议的纪要文件。会议纪要显示，与会者们认为，美联储已接近实现其经济目标，很快可以通过降低每月"资产购买"的步伐来开始政策正常化。

渐进式的缩减购债计划最早可能在11月中旬或12月中旬开始，到2022年年中可能会结束。

另一方面，根据CME FED WATCH的利率预测，明年12月美联储加息概率达到87.5%，而这势必对房贷的供款造成压力。

美联储会议文件

会议纪要指出，“与会者普遍认为，如果经济复苏基本保持在正常轨道上，那么在明年年中左右结束渐进式的缩减过程可能是合适的。与会者指出，如果在下次会议上决定开始减少债券购买量，则可以从11月中旬或12月中旬开始逐步减少月度购债。”

官员们还讨论了"减码"的具体路径：“减少每月的资产购买规模，其中对美国国债的购买减少100亿美元，对抵押贷款支持证券的购买规模减少50亿美元”。

会议纪要表明，美联储官员在实现充分就业和物价稳定这两个使命上都面临高度不确定性。在通胀方面，美联储官员们上调了通胀预期，但仍认为高通胀是暂时性的。

几位与会者表示，随着与新冠疫情相关的需求和供应失衡缓解，价格上行压力将会减弱。

但一些与会者担心，当前的通胀压力可能会比他们预期的持续时间更长。

"大多与会者认为通胀风险偏上行，因为担心供应中断和劳动力短缺可能会持续更长时间，并对价格和工资产生比他们目前假设的更大或更持久的影响。”

与会者认为，目前的货币政策立场对于促进最大就业以及实现长期平均2%的通胀和将长期通胀预期锚定2%的水平来说仍然适当。

加息周期来临

在“点阵图”中，美联储官员们表示最早可能在2022年开始加息。据CME FedWatch工具，市场目前正在消化明年9月的首次加息。但官员们强调，缩减购债的决定不应被视为暗示即将加息。

周三，联邦基金利率期货中隐含的利率（Market Implied Fed Rate）显示，市场预期美联储加息的概率不断升温。

当前市场预计明年12月美联储加息的概率已高达87.5%。

加息影响

过去一周，越来越多的加拿大银行一直在提高利率，以应对不断上升的债券收益率和潜在的利率上涨，其中包括 RBC、BMO 和加拿大国家银行。

上周，BMO将其已投保 5 年期固定利率上调 20 个基点，至 2.19%，并将其未投保 5 年期固定利率上调 10 个基点至 2.39%。它还将其 3 年期特别报价提高了 10 个基点。

加拿大皇家银行通过将其 5 年期固定利率提高 25 个基点至 2.44%，扭转了上个月宣布的降息措施。

加拿大国家银行是另一家提高利率的六大银行，将其 5 年期固定利率提高 5 个基点至 2.29%。

过去一周提高利率的其他贷款方包括 Desjardins、Simplii Financial、Investors Group 和 Canada Life，以及众多经纪人和经纪公司。迄今为止，大多数加息幅度不大，在 5 到 15 个基点之间。

这些抵押贷款利率上升是在债券收益率飙升的背景下发生的，债券收益率通常领先于固定抵押贷款利率。更不用说高于目标的通胀、劳动力短缺和供需失衡。

加拿大政府 5 年期国债收益率周二收于 1.24% 以上，周三上午继续攀升至 1.27% 以上，为 2020 年 2 月以来的最高水平。

与此同时，加拿大 2 年期债券收益率飙升至 2020 年 3 月以来的最高水平，收于 0.73% 以上，并于周三突破 0.77%。

这也比美国 2 年期国债收益率高出 38 个基点以上，是 2015 年初以来的最大利差。

根据利率专家罗伯麦克利斯特的说法，房屋贷款利率可能随着美联储加息周期来临继续上涨。

“固定抵押贷款利率很快就会接近去年的高点，”他在最近的《环球邮报》专栏中写道。“与今天相比，到 2022 年，这可能会使它们至少上升 50 个基点（半个百分点）。”

他指出，平均每300,000 美元的抵押贷款，这可能意味着每年额外的 1,400 美元利息，或 7,000 美元的 5 年期利息。

抵押贷款利率预测

随着加息周期的临近，将不得不说到房屋抵押贷款利率预测，不列颠哥伦比亚省房地产协会 (BCREA) 最近发布了最新的利率展望。

报告中写道：“我们预计固定利率将逐渐回升至大流行前的水平，而浮动利率将遵循加拿大央行的时间表。” “这意味着今年剩余时间的 5 年期固定利率为 2.1%，到 2022 年的浮动利率为 1.5%。”

展望未来，BREA 预计 5 年期固定利率的平均贴现率将在 2022 年上半年上升至 2.25%，到 2022 年底将上升至 2.50%。

它还预计，2022 年第四季度最优惠利率将上升 25 个基点至 2.70%，而 5 年期合格利率将在明年保持稳定在 5.25%。

BREA 首席经济学家 Brendon Ogmundson 指出：“我们预计加拿大央行将谨慎行事，特别是考虑到第四波 COVID-19”和第二季度 GDP 意外收缩。这可能意味着加拿大央行在 2023 年中期提高政策利率的新时间表。”

今日汇率

文字编辑：知秋一叶

版面编辑：Shelly

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