分赃不匀？德邦证券债券部负责人因“五洋债​”被市场禁入，向老东家追索2.77亿奖金

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时

隔五年，“五洋债”依然余波未断，主承销商德邦证券麻烦缠身：

去年年底，德邦证券及六名项目组成员“喜提”监管处罚；两名主要责任人被撤销资格，五年市场禁入；而在新证券法实施后，相关民事赔偿诉讼案也在近期启动。

在为数众多的负面舆情中，时任德邦证券股东收益联席总经理兼债券融资部总经理曹榕，起诉德邦证券，索要总额高达2.77亿元的补偿，引起了行家的注意。

前部门总经理起诉老东家

不久之前，裁判文书网挂出一份劳动合同纠纷案。原告是时任德邦证券股东收益联席总经理兼债券融资部总经理曹榕。而起诉的对象，则是老东家德邦证券。

据新浪财经援引案情报道，曹榕于2013年4月10日进入德邦证券工作，担任债券融资部总经理兼固定收益总部联席总经理。双方签订过三份劳动合同，最后一份期限为2017年4月10日至2018年4月9日的劳动合同约定，曹榕月工资由基本工资4.50万元及不固定的提成组成。

2018年4月4日，因当年累计旷工超过五日，曹榕被解除劳动合同。同年4月25日，曹榕提起劳动仲裁，要求德邦证券各项奖金、赔偿金等共计2.77亿元。

行家注意到，曹榕的索赔包括14个部分，其中“五洋债”相关金额为23.85万元。

因“五洋债”案被五年禁入

令人唏嘘的是，此前德邦证券因“五洋债”案被监管处罚，两名主要责任人证券从业资格被撤销，并被处以证券市场五年禁入。曹榕正是其中之一。

2015年年中，五洋建设发行“15五洋债”和“15五洋02”两期公募债，发行总额分别为8亿元、5.6亿元，债券期限分别为3年和5年，附投资者回售选择权。彼时，五洋债的主体和债项评级均为AA级。

2016年12月28日，德邦证券就五洋债提示风险称，五洋建设已被列入全国法院失信被执行人名单。此后，两只债券历经长期停牌，复牌后价格一路暴跌，“15五洋02”期间曾跌至29元。

2017年8月14日，因未能按期完成回售和利息兑付，“15五洋债”发生实质性违约；“15五洋02”触发交叉违约。由于两只债券的个人投资者占近一半，此次违约导致近千名散户被套牢，涉及总金额高达13.6亿元。

证监会随即对五洋建设立案调查后，2018年7月，证监会开出首张债券欺诈发行罚单，对五洋建设及20名相关责任人作出行政处罚决定及市场禁入决定。

2019年11月11日，证券会公布的《中国证监会行政处罚决定书（德邦证券、周丞玮、曹榕等6名责任人员）》显示，德邦证券在承销五洋建设债券过程中存在三大问题：未充分核查五洋建设应收账款、投资性房地产，以及未将沈阳梧州投资性房地产出售问题写入核查意见。

监管函指出，周丞玮为五洋建设债券项目负责人，直接负责项目主要核查工作，并在核查意见上签字；曹榕为五洋建设债券项目承做部门负责人，对整个项目具有主导作用；周丞玮、曹榕未对五洋建设债券项目的风险核查问题保持应有关注，是德邦证券违法行为直接负责的主管人员。

对此，德邦证券被责令改正，给予警告，没收承销费1857.44万元，并处55万元罚款。周丞玮和曹榕被处以25万元罚款，并撤销从业资格。三名其他责任人员则被分别处以15万元罚款。

同日，根据《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》（证监会令第115号）第三条第（三）项及第五条的规定，证监会对周丞玮、曹榕采取5年证券市场禁入措施。

在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

二审驳回原告请求

据二审判决书披露，法院并未支持曹榕的“天价索赔”。

一审法院审理后认为，曹榕系被解除劳动关系的员工，根据公司规定，曹榕无权主张的递延奖金。从本案中曹榕主张权利的情况来看，曹榕一直将其个人收入与债券融资部这一部门的收入情况混为一谈。法院还认为，曹榕并未提供证据证明其所在的债券融资部与德邦证券之间系内部承包关系，因此，债券融资部的收入并不等同于曹榕个人的收入。曹榕属于劳动者，曹榕、德邦证券仍然应当按照劳动法律规定处理彼此权利义务关系，故曹榕的上述诉讼请求，缺乏依据，一审法院不予支持。

法院一审审理后，依法判德邦证券支付曹榕2018年3月1日至2018年3月11日期间的工资14，483元，2018年1月1日至2018年4月4日期间未休年休假折算工资8，276元，2018年2月1日至2018年3月11日期间交通补贴234.69元；驳回曹榕的其余诉讼请求。上述判决金额共计22993.69元。

曹榕不服一审判决，提出上诉，法院二审后驳回了曹榕的上诉，维持原判。

首例代表人诉讼案

行家觉得，此前的“五洋债”欺诈发行事件中，无论曹榕和德邦证券是否有“合谋”之嫌，从结果上来看，导致了投资者的巨额损失，造成了恶劣的影响。

而在监管处罚之后，当事人还在商量“分赃”款项，在笑点背后，依然值得深思。 

据媒体报道，新《证券法》生效后，首例代表人诉讼案宣告启动。

2020年3月13日，杭州中院发布《“15五洋债”“15五洋02”债券自然人投资者诉五洋建设集团股份有限公司等人证券虚假陈述责任纠纷系列案件公告》，宣布采取人数不确定的代表人诉讼方式审理该案，通知相关权利人在规定期限内向法院登记。

新《证券法》第95条规定，证券民事赔偿代表人诉讼制度，充分发挥投资者保护机构的作用，允许其接受50名以上投资者的委托作为代表人参加诉讼，按照“明示退出、默示加入”的诉讼原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。

关于德邦证券更多资料

细数下来，行家在券商地域分布和分类评级时，曾经点过德邦证券的名号，但并未对这家全牌照券商的背景资料一探究竟。

姓名：德邦证券股份有限公司

生日：2003年5月15日

籍贯：上海

住址：上海市浦东新区福山路500号城建国际中心29楼

注册资本：396,700万元

江湖排名：总资产第73位

从业人员：1,100名，包括分析师13名，投顾55名，保代11名

分支机构：3家分公司，27家营业部

历史沿革

官网显示，德邦证券成立于2003年5月，是一家拥有证券行业全牌照的综合性金融企业集团，业务范围涵盖证券、期货、公募基金、另类投资、私募基金等诸多方面。

德邦证券由原沈阳信托、原沈阳国际信托、原丹东国际信托和原抚顺信托投四家的证券部合并，并由豫园商城、上海复星产业投资、上海申新集团和天津金耀集团共同投资成立。公司初始注册地为沈阳，2007年2月，注册地迁至上海。

2015年，德邦证券完成股份制改造。截至2018年年底，德邦证券注册资本39.67亿元人民币，净资产76.95亿元人民币 ，已连续16年实现盈利。

股权结构

与券商同行相比，德邦证券的股东构成相对简单。

2018年报披露，德邦证券现有8家股东。控股股东为上海兴业投资发展有限公司（简称：兴业投资），持股93.62%，其余股东主要是来自辽宁沈阳、丹东、抚顺等地的国资平台。

德邦证券股权穿透图，券业行家简化自企查查

股权穿透信息显示，兴业投资为亚东广信科技发展有限公司（简称：广信科技）旗下全资子公司；而复星国际创始人郭广昌则是广信科技的控股股东。

高管名单

协会券商信息显示，德邦证券的主要高管名单如下。

2017年以来，上海证监局先后批准德邦证券王灿、李建伟、唐建龙董事任职，胡奕明、李海涛、严弘独董任职，程康、朱瑾、卢勇、顾勇经理层高管任职和沐海宁监事长任职。

业绩排名

协会2018年度券商排名信息显示，德邦证券的总资产、净资产、营业收入、净利润、净资本和核心净资本分别排名第63、65、75、91、67、63位。

德邦证券2018年度排名，券业行家制图

2018年报显示，德邦证券当期营业收入为15.37亿元，同比下降18.97%；归母净利润为2.61亿元，同比下降53.96%。

德邦证券2018年度营收结构，券业行家制图

从营收结构来看，资管业务收入6.38亿元，占总营收的46.9%。其次是信用业务和自营业务，分别收入2.31亿元和2.10亿元。

值得一提的是，2018年度德邦证券投行业务颇为惨淡：当年IPO仅完成1单；承销债券31次，金额132.67亿元。而在2017年，德邦证券完成4单IPO项目，1单再融资项目和1单并购重组项目；仅担任债券主承销商就有29次，承销金额178.9亿元。

而在2019年，德邦证券担任保荐券商的诺康达，本拟在科创板上市，却在上交所现场督导后放弃科创板申报。

机构人员

德邦证券旗下一级子公司包括中州期货有限公司、德邦星睿投资管理有限公司，德邦星盛资本管理有限公司和德邦证券资产管理有限公司四家全资子公司，另有控股子公司德邦基金管理有限公司。

协会信息显示，德邦证券在全国设有3家分公司（北京、常州、江苏），27家营业部。

协会信息显示，德邦证券现有从业人员1,100名，其中经纪人42名，投资顾问55名，分析师13名，投资主办人26名，保荐代表人11名。其中投资主办人数量远高于平均水平。

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来源：新浪财经、证监会、证券业协会、德邦证券官网

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