未发年终奖？投资者追问红塔证券，涉旗下公募红塔红土基金

基金公司讨薪波及二级市场？投资者逼问上市券商红塔证券

券业行家，事实说话。

欢迎留言，如果认同，请传播正能量。

有

着切身体验的行家，时常关注到诸如“藏头诗”之类的讨薪举措。而一则来自二级市场的互动问答，直指红塔证券旗下基金公司拖欠2022年奖金的事件。

互动平台逼问董秘

即将发布三季报的上市券商红塔证券，日前收到一则颇为“尖锐”的投资者提问。

话说，10月24日盘后，某投资者通过互动平台，向红塔证券（601236.SH）发出灵魂拷问：子公司基金公司”拖欠2022年奖金未发放“，是否属大于重大信息会在三季度报中披露？子公司是否会因为此原因引发关键岗位员工离职，从而影响公司整体业绩？

今日（10月26日）上午，红塔证券董事会秘书翟栩女士回应称，公司严格按照法律法规和监管要求，规范经营管理，履行信息披露义务。公司高度重视并切实保障员工利益，公司及子公司年度奖金均按照制定的绩效政策与考核计划实施并按照公司相关管理制度进行发放。

公开信息显示，翟栩女士出身云南信托，在红塔证券任职已超过20年。此前她曾在财务会计、稽核合规、信用业务和党群工作等部门轮岗。近年来，她先是担任红塔证券职工代表监事。今年8月，她出任红塔证券财务总监，10月13日，刚刚兼任董秘。

这位新任董秘表示，红塔证券“始终将以人为本的企业文化体系建设作为重中之重，广大员工对公司的认同感和归属感不断增强。目前，公司经营正常开展，各项业务稳步推进”。

旗下控股公募基金

引发行家好奇的，是这家被指未发2022年奖金的子公司。

要知道，红塔证券2023年中报披露了旗下直接和间接控股的七家子公司。其中唯一一家名称带有“基金”二字的子公司，正是红塔红土基金管理有限公司（简称：红塔红土基金）。

公开信息显示，红塔红土基金成立于2012年，目前注册资本为4.96亿元，主营业务包括公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。

股权穿透显示，红塔红土基金有三家股东：红塔证券持股比例为59.2742%；北京市西城区国资委旗下的北京市华远集团有限公司（简称：华远集团）持股30.2419%；深圳国资委旗下的深圳市创新投资集团有限公司（简称：深创投）持股10.4839%。

由上市券商控股，主力国资参股，股东方如此强劲的实力，是否会助推红塔红土基金的业务呢？行家查看了公开信息。

近两年净利润为负

毋庸讳言，红塔红土基金的规模并不大。据天天基金网统计，截至今年三季度末，红塔红土基金规模为75.83亿元，在有数据的204家基金中排名第138位。

红塔红土基金旗下的38只产品，包括股票型4只，规模0.5亿元；债券型14只，规模41.43亿元。混合型18只，规模16.07亿元。指数型1只，规模8.71亿元。货币基金2只，规模17.83亿元。

基金净值统计显示，债券型产品在最近6月，近1年和近3年的业绩，不仅远未跑赢全债指数，也逊于同类基金平均。股票型产品最近6月和近1年的收益均为负，落在同类基金和沪深300之后。而混合型产品虽然收益同样为负，但最近6个月的表现却优于同类和大盘表现。

以最近一年为准，行家查看了红塔红土基金的“胜率”：8只产品最近一年取得正收益，21只收益为负。处于封闭期的红塔红土盛兴39个月定开债（A010294），规模为21.55亿元；最近一年收益率为3.41%，为表现最好的一只产品。而规模在中位数以上的产品中，红塔红土新能源主题精选股票（A015537），最近一年收益率为-33.18%。

那么，红塔红土基金的整体业绩如何？

作为重要的子公司，红塔证券2023年中报披露：红塔红土基金总资产7.36亿元，净资产5.93亿元；当期营业收入3,865.11万元，净利润为-1,433.44万元。

行家由此翻查了红塔证券敲钟上市以来的定期报告。从2019年至2022年上半年各期，红塔红土基金均有不同程度的盈利。但在2022年全年，红塔红土基金净利润为-5,039.60万元；2023年上半年，同样未能扭亏为盈。

那么，未发奖金的问询，是否事出有因？

裁判文书网显示，红塔证券仅在2020年有一起劳动争议案的公开判决，当事人未获法院支持。而红塔红土基金在2021年有一起劳动争议案，因以调解结案未对外公开。

兼职高管薪酬披露

行家注意到，红塔红土基金董事长，由红塔证券副总裁龚香林先生兼任。

龚香林生于1973年，经济学硕士，中级会计师。早年曾任职于红塔集团。2002年起，他历任红塔证券投资管理部投资经理、资金财务总部副总经理，投资管理总部副总经理、总经理等职。自2009年6月加入红塔证券高管序列，曾经身兼副总裁、财务总监和董事会秘书。目前他的职务为红塔证券副总裁，自2018年3月起任职至今。

红塔红土基金总经理兼财务总监杨洁女士，同样曾是红塔证券副总裁。

杨洁女士生于1972年，硕士学历，中级会计师。早在上个世纪，她就在红塔证券的前身之一昆明国际信托任职。自2002年起，她历任红塔证券投资管理总部综合部经理、资金财务总部副总经理、资金财务总部总经理、信用业务部总经理、总裁助理、总裁助理兼风险管理部总经理等职。2017年10月，她以副总裁兼首席风险官身份出现在高管列表中。其后数年，她的任职多次变动，直到2021年6月卸任副总裁、财务总监、董事会秘书。

上市数年来，红塔证券的业绩波动较大。尤其是2022年，营业收入和净利润均“打了骨折”：降幅分别为87.58%和97.56%。2023年上半年，红塔证券业绩下滑的趋势仍未改善。

而红塔证券的高管薪酬，似乎并没有“随行就市”。

由于红塔证券年报明确记载：主要高管均未在关联方获取报酬。行家由此“管窥”两位在红塔红土基金兼任的高管，近年来的薪酬变动情况。

2019年报显示，红塔证券主要高管的薪酬颇为可观。龚香林和杨洁的薪酬分别为244.97万元和225.76万元。2020年报披露了当年计提薪酬，在注解中披露了往年递延薪酬。这一年，计提薪酬断崖式下降，但与递延薪酬相加计算，两位分别领取248.037万元和227.842万元，略高于2019年水平。2021年，龚香林两项相加的薪酬为167.55万元；在2021年中途辞任的杨洁，领取了148.721万元薪酬。2022年，龚香林的薪酬有所回升，为232.81万元。

年内高管人员变动

通过证监会官网，行家打开了资本市场电子化信息披露平台，查看了红塔红土基金今年以来的公告信息。

今年以来，红塔红土基金新增了两位副总经理。

3月23日，曾任红塔证券经纪业务总部总经理、机构业务部总经理的周国菁先生，担任红塔红土基金副总经理。目前，其证券从业信息已离职注销。

4月27日，曾在诺安基金、中金公司担任交易员，在红塔红土基金历任基金经理，投资部副总监、总监，总经理助理等职的赵耀先生，新任副总经理。

除两位高管履新外，还有一位颇为神秘的基金经理，在暂停履职半年后悄然卸任。

今年2月4日，红塔红土基金发布“基金经理暂停履行职务”的公告，宣布基金经理梁均先生“因个人原因无法正常履行职务”。此前一天，由梁均管理的红塔红土长益定期开放债券、红塔红土盛商一年定期开放债券、红塔红土盛昌优选混合型三只基金，增聘杨兴风先生为基金经理。红塔红土基金表示，“暂由“共同管理上述基金的基金经理杨兴风先生进行管理。

在红塔红土基金官网，行家并没有找到这一份公告。而这一“暂停”，也似乎没有下文。

时隔大半年，行家终于后知后觉的发现：红塔红土长益定期开放债券、红塔红土盛商一年定期开放债券两只产品，均在8月23日发布公告称：梁均先生因个人原因卸任基金经理，未担任其他职务。在此之前，红塔红土盛昌优选混合型已清盘，没有更新公告。

目前，红塔红土基金在中基协公布的从业人员中，已经失去了这位的踪影。

按说，基金经理的变动是正常现象。然而，红塔红土基金语焉不详的公告，难免会引发不必要的联想：是否有更多不为人知的内幕呢？

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。

券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。

券业人的高端人际交流平台

扫码关注了解券业行家

精彩回顾

券业人都关注的公众号

数十万同僚的交流平台

期待你的加入

↓↓↓

戳这里，查看更多惊喜！