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深度分析:压岁钱买理财险,哪款靠谱?(一)

2018-03-05 爱签单 爱签单


新春佳节刚刚过完,很多父母都会考虑怎样帮孩子保管压岁钱。理财保险由于具有收益稳、风险低、强制储蓄等特点,受到很多家长的青睐。


今天,爱签单就和大家聊一聊老五家寿险公司的理财险,看看哪款值得买,具体内容包括以下几个部分:


  • 关于理财险,我们需要知道什么?

  • 理财险,有什么选购技巧?

  • 5 款热销理财险,到底选哪款?


由于篇幅较长,大家也可以根据兴趣来调整阅读顺序。


(先睹为快,点击放大)


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关于理财险,我们需要知道这些


很多人对爱签单说,觉得理财险太复杂了,看不懂。其实,目前市面上主流的理财险,都是“年金险+万能险”的捆绑组合。下面,爱签单简单介绍一下:


1. 年金险


在以后约定的年份,每年都会给我们发放确定的资金(一般叫生存金),部分还会根据年金产品的实际经营情况,再发一笔金额不确定的分红这些发放的钱,会自动转入万能险的账户。


关于分红能分多少,爱签单也咨询了身边几位资深的精算师朋友。真实的分红是不会公布的,只有买了产品的客户会收到数据。


据说根据过往经验,中档分红还是比较有可能达到的。建议大家重点关注计划书上的中档分红。



2. 万能险


可以看作一个投资基金。投入资金的方式,除了年金险自动转入的资金,还可以额外追加投资。一旦投入,就会产生手续费。


投资有保底收益(一般从 1.75% 到 3% ),实际收益一般会比保底高,超过保底的收益属于浮动收益。实际的收益每个月都会在保险公司官网公布。


另一方面,万能险里面的钱还可以提取出来使用,类似于一个活期账户。但是监管新规出台后,一般前 5 年提取会有手续费,而且大部分产品每年可以提取的金额不能超过已交保费的20% ,除非直接退保。


3. 两者关系


受监管限制,不分红型年金险的预定利率不会超过 4.025% ,分红型年金的预定利率一般会更低,但是多了一份不确定的分红。


预定利率:我们所交的保费,在扣除保障成本和营业费用后,保险公司会把剩余资金用于投资。


预定利率可以简单理解为保险公司承诺给我们的收益,超过预定利率就会产生分红。这是分红的主要来源。



万能险的实际收益,在理论上是不封顶的,目前一般能达到5%左右。所以把两者捆绑起来,其实是万能险拉高了整体收益


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理财险,到底要怎样选?


虽然爱签单经常对大家说,买保险要“先保障,后理财”。但是无可否认,很多家长购买保险的初衷就是理财,所以我们也可以从理财产品的三个属性来分析理财险:


  • 收益性:能赚多少?

  • 流动性:如何变现?

  • 风险性:会不会亏?


1. 收益怎样算?


很多人都不知道理财险的收益怎样计算。爱签单之前也以平安玺越人生为例,详细解释过计算过程。还不清楚的朋友,建议点击阅读:不懂计算IRR,几十万保费可能白交了...


爱签单提醒,购买理财险,一定要严格区分确定收益和不确定收益。产品计划书上的演示数据,仅供参考!


  • 确定收益:包括合同里写明的返还金、生存金、祝寿金、现金价值、万能险保底利率等;

  • 不确定收益:包括现金分红、保额分红、万能险浮动利率等。


这里需要特别指出两点:



(1)分红不确定的意思是:低档分红也是不确定的,极端情况下,分红甚至可以为零


由于分红险是销售误导的重灾区,所以香港已经强制要求,保险公司要定期公布真实的分红数据。爱签单在这里呼吁一下,希望内地也尽快跟进,让分红险阳光化。


(2)每年返还的生存金,不应该简单地理解为收益。特别是即买即返的年金,其实前期返还的都是我们交的保费,因为这些钱并没有经过增值的过程。所以现在保监会规定,满5年才能开始返还。


保监会 2017【134】号文件:


两全保险产品、年金保险产品,首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后,且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的 20% 。 


2. 如何理性看待理财险的收益?


长期来看,理财险的收益大概就是4%左右。短期来看,可能连通货膨胀都跑不赢。所以很多人会说,看重收益就不要买保险。


爱签单认为:


理财险作为一种保险,最大的价值是预防几十年后利率下降的风险。当保险公司为我们承担了利率下降的风险,它能给到我们的收益就不会太高。这个需要理性看待。



新中国几十年来的GDP增长率,最低是 1961 年的 -27% ,最高是 1958 年的 21% , 2016年是 6.7% 。而银行一年期存款利率,也从上个世纪 90 年代的接近 11% ,一路下行到目前的 1.5% 。


所以说,要预测以后几十年的经济和利率走势基本上是不可能的。而保险可以用法律的形式,把未来过百年的收益提前写进合同里。合同的执行由《保险法》来保证。


其实,相对于收益率这个数字,爱签单更加建议大家关注数字背后的意义


理财险每年的返还金,或者某些年份的本息和,是否能够实现你的理财目标?


如果你的购买初衷是作为孩子的教育金,那么到孩子需要上学的时候,这笔钱是否足够支付所有费用?或者只能补充一部分?这是否和你的预期一致


3. 急需现金怎么办?


虽然爱签单一直建议,购买理财险要着眼于长期规划。但是人生本来就充满了不确定性,万一家里临时需要用钱,就有可能需要把保单变现。而变现一般有几种方法:


  • 所需资金不大:可以提取万能险的资金,一般超过5年后就没有手续费。但是大部分产品每年可提取金额不能超过已交保费的 20% 。

  • 所需资金较大:可以退保,但退保并不是拿回自己交的保费,而是拿回“现金价值”。具体金额每年都不一样,需要查看合同里的详细数据。前几年退保肯定会有损失。

  • 质押贷款:不退保,把保单质押给保险公司或者银行。如果保单价值 10 万,大概可以贷款 8-9.5 万。当然,贷款是有利息的,而且每家贷款机构都不一样,目前大概是5%左右。(延伸阅读:真没想到,保险还能这样用?



说白了,理财险的变现能力并不是很好。如果家庭成员患上急病,很可能远水救不了近火。这也是爱签单一直建议“先保障,后理财”的原因。


4. 理财险会不会亏钱?


很多人喜欢追求高风险回报,也有很多人只买保本理财。保险是一个受到强力监管的行业,国家采取了多项措施保证保险产品的安全性。所以我们从来都没有听说过,有保险公司会跑路。(延伸阅读:保险公司破产了,我买的保险怎么办?


爱签单小结:


理财险具有长期稳定的收益,风险系数极低,但是没有办法提供很好的变现能力。所以我们购买理财险一定要配置好各类资产的比例,不要把所有家庭净收入盲目地投入到理财险,尽量做到科学投保。


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2018 年老五家理财险横向评测


爱签单认为,单纯地对比产品有点乏味。目前新春佳节刚刚过去,很多家长会考虑怎样为孩子存压岁钱。今天就以这种情况为例,对比五款理财险。


由于大部分人的压岁钱不会很多,爱签单参考近期火爆的“全国压岁钱地图”,假设:


  • 30 岁的妈妈为 0 岁的男宝宝投保;

  • 宝宝每年能收到 2 万元压岁钱;

  • 理财险的交费年限设为 5 年。


最终得出以下表格:



需要注意的是:


  • 总价值=万能险账户价值+年金险现金价值

  • 由于爱签单并非保险公司营销人员,手头上没有官方数据,以上数据来源于网络。仅供参考!

  • 所有数据按中档分红和中档利率计算,由于分红和结算利率是不确定的,结果仅供参考

  • 为了方便理解,产品内容有所简化。具体请咨询你身边的保险顾问。


整体印象:


长期来看,按中档演示,各家公司的年金收益率大约是 4% ,符合我们的预期。几十年下来,有几款产品只相差几万块的收益,考虑通货膨胀后,基本上可以忽略不计。


如果投保初衷是规划教育金,建议重点关注 20 岁前的数据。可以看到,各家公司会有一定差异,泰康鑫福年金相对低一点,平安玺越人生最高。由于爱签单没有详细的数据,推测主要原因是泰康的现金价值比较低。


前面说到,万能险的重要作用就是拉高整体收益,所以实际结算利率也非常重要。目前来看,新华和国寿是最高的,泰康最低。由于这个收益率每个月变化,而且我们的规划是长期的,所以这个结果仅供参考。


对于教育金规划,还要关注父母的缴费能力。万一发生了意外和大病,可能无法支付保费。所以,有豁免功能的产品是一个优点。太平洋和泰康的豁免范围是最全的,连轻症也可以豁免。


保费豁免:


当投保人罹患重疾/轻症/身故/全残后,保单的费用无需再交,合同继续有效,收益不变。这是一项贴心的保障。


下面是重点产品点评:


1. 平安玺越人生(少儿版)


在今天的5款产品中,爱签单认为玺越人生是综合素质最高的:


  • 收益高:无论是 10 年期还是 20 年期对比,预期收益都是最高的;

  • 有豁免:三种豁免已经足够。虽然没有轻症豁免,但是轻症对家长的收入影响不大;

  • 费用低:万能险的提取和追加费用都是最低的。


非要挑刺的话,那就是万能险的保底利率只有 1.75% 。其实以平安的实力,大可以大方一点,直接给到 2.5% ,这样会比较符合主流。


2. 国寿鑫耀一生


国寿的万能险比较特殊,爱签单简单解释一下:


  • 双账户:年金险发放的钱会进入 A 账户(鑫尊宝 A ),额外追加的钱会可以选择放进A账户或者 B 账户(鑫尊宝 B )。目前B账户的收益低 0.6% ,但是可追加金额高很多。

  • 终身寿险型: A 账户这种设计可以规避上面说过的,每年只能提取已交保费 20% 金额的限制,等于是提高了变现能力。但是由于增加了寿险保障,所以需要额外支付一部分保障成本。可谓有利也有弊。


其实,国寿在开门红期间一共推出了 6 款年金险,每款产品的定位都有所不同。为了方便和其他公司对比,上面选择了同类型的终身分红的鑫耀一生。


3. 新华福享金生 A


这款产品有几个特点:


  • 回本快:基本上交完钱就差不多回本了。万一有急事要退保,损失会相对少一点。

  • 结算利率高:5 款产品中,目前的万能险结算利率和保底利率都是最高的。但是放眼整个市场,还有保底 3.5% 的万能险(不是 3% 哦), 2.5% 只能说是平均水平。

  • 长期收益不高:长期来看,这款产品的预期收益是偏低的。当然,这只是一个不确定的演算。



4. 其他产品


其他两款产品的分析可以参考上面的思路,这里不再赘述。爱签单在这里再一次提醒:


以上计算都是基于中档收益的假设,实际收益是不确定的,所以未来是哪款产品收益更高?老实说,还是未知数。


低档收益的对比方法也是差不多的,这里不再赘述。这篇文章更多的,只是提供一种对比产品的思路。


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爱签单总结


理财险很复杂,涉及到的概念和计算非常多。理财险也很简单,其本质只是现金流的改变:把现在的现金流改变为未来的现金流,并且获得安全和稳定的增值


今天,爱签单通过对比分析老五家寿险公司的热销产品,为大家简单地介绍了理财险。希望大家都能为孩子做好规划,给孩子一个美好的未来:)



下期预告:


爱签单会继续评测另外五家保险公司的理财险,初定四家:太平、人保、友邦、华夏。如果你有希望评测的公司或产品,请留言告诉爱签单。如果有详细的计划书或者同类型产品的真实分红数据,也非常欢迎分享。


如果想要了解更多的保险规划,请联系转发此文的专业人员,我们共同为您打造一个幸福美好的未来。



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