想让我的方法更容易持续、更容易参考 | 十年之约 #19
时间又过了一年，特别惊喜，一般公众号写干货阅读量会少一些，当初发这篇时阅读量也只有 1.9 万，比同期低了不少。但现在回头看，陆陆续续居然有 8.6 万小伙伴看过，成了我阅读量最高的文章～
这周一直被大家问到两个问题：
1、现在经济这么差，还能投资吗？
2、我说能，然后举了一些数据。又被追问，数据是很好，但我们怎么赚到这个数据呢？
所以，就有了这篇，更新一下投资部分的思考。从 2021 年到现在，我在投资方法上进化最多的部分，就是让自己的方法更容易持续、更容易参考。
先说说这篇文章应该怎么用
获得年化 10% 的投资收益，是我财务自由计划中很重要的一部分。这样一来，攒够家庭年度开销 10 倍的本金，就算是财务自由了。
财务自由不能光盯着本金，重要的是我们能用这些本金获取多少被动收入。比如 50 万本金看起来不算多，但如果每年能获得 5 万的被动收入，是不是也够一个小城市月薪几千的小伙伴财务自由了？
但获取 10% 的投资收益还不够。我的计划中还包含着「投资亏钱的年份怎么办？」、「如果没实现 10% 的投资收益怎么办？」。这是我想提醒大家的 👉 投资理财也得考虑到，如果这个计划没成功，得有 Plan B。所以，还是非常建议大家给前面的干货汇总增加一下阅读量
先从 👇 这个问题开始说
我在欧洲，买美股特别方便，为什么还要费劲投资 A 股？
很多人觉得 A 股是垃圾，但我觉得 A 股比美股收益高。只是有个前提，把专业的事儿交给专业的人。
比如「Wind 偏股混合基金指数」，衡量的是偏股混合基金的平均收益，也就是基金经理这些专业的人的平均收益。我们拿这个指数和美股标普 500 比 👇 其实是跑赢的
一个细节：对比 A 股和美股收益时，合理选择起止时间也很重要，一定要考虑到完整的牛熊周期。美股近 10 年收益都很平稳，但 A 股波动很大，如果只看牛市，涨幅巨大；只看熊市，又跌到尘埃里。只有看完整牛熊周期才能还原 A 股的本色。
从 2019 年到今天，算上去年的大跌，偏股混合基金指数的涨幅还是有 101%，折合年化收益大约 14%。比我预期的 10% 要高。
所以我更喜欢 A 股。
如何跟上偏股混合基金指数
但是很多小伙伴说，虽然偏股混合基金指数收益很好，但不能直接买啊。在美股你可以直接买标普 500 指数基金，但是在 A 股没有「偏股混合基金指数基金」。基民买基金，能跑赢偏股混合基金指数的太少了。
嘿，这就是我 21 年以来最大的收获了，也是这篇文章最想和大家说的，有计划地获得偏股混合基金指数的方法。
回头看 2 年前和大家聊如何获得 10% 年化收益，我还是传统「选基金」的思维，想选一个能跟上甚至跑赢偏股混合基金指数的基金。
但这个方法有个缺陷。比如说富国天惠，过去 5 年 ta 和偏股混合基金指数的对比，一致性看起来很好 👇
但如果看某一段时间，比如 2021 年以来 👇 时不时就会有大幅偏离，这时候就容易焦虑
直到后来转变思路，先想偏股混合基金指数是怎么计算出来的？
其实 ta 就是比较有代表性的偏股混合基金的「平均收益」。那转变思路，与其想着买一只基金超越偏股混合基金指数，不如就分散把代表性的基金都买了，自然就能拿到平均收益了。
这个思维转变还要感谢兴全基金的一篇研究——只要合理分散、持有 10～20 只基金，就可以非常接近偏股混合基金指数的收益了。
再后来，我发现了更简单的方法——继续把专业的事儿交给专业的人——提出这个方法的兴全，早就在按照这个思路做投顾和 FOF。
比如我在十年之约中定投的兴全进取派优选，目标正是跟上并跑赢中证偏股基金指数（注：中证偏股基金指数和 Wind 偏股混合基金指数不完全一样，但逻辑共同）
我也在有行记账里记录了兴全进取派优选的收益曲线和偏股混合基金指数对比：
跟踪得很好，暂时也做到了跑赢。
后来读兴全投顾主理人的文章才发现，兴全早在 2019 年就开始逐步采用偏股基金指数作为业绩基准了 👇
这是一种思路，比较直接。
……
然后，我发现自己有了一个心态上的转变。
之前：我是因为自己持有的基金偏离偏股基金指数而焦虑。后来，我有了能够有效跟上偏股基金指数的方法。
之后：好玩的是，一旦有了这个方法，再看我持有的其他基金和组合暂时偏离偏股基金指数，就再也没那么焦虑了。
因为了解的过程中我注意到两件事儿：
偏股基金指数，只是所有偏股基金的平均收益，并不神奇；
想要获得平均收益，也不需要买所有的基金，只要合理配置 10～20 只就够了；
所以可靠的主理人 + 均衡分散的投资方式 + 时间，哪怕是暂时偏离偏股基金指数，最后也大概率还能跟得上。
这算不算又验证了一次「焦虑的反义词是具体」。
虽然我们在说如何跟上偏股基金指数，但其实这更多是一种思考方式，去理解投资收益从哪来。并不是只有买偏股基金指数（也买不了）才能获得这样的收益。
大幅简化
想明白偏股混合基金指数的问题，我的投资方法就又简单了一些。而且这个方法也比以前更方便大家参考，逻辑更清晰。
在美股，普通人投资的目标是跟上标普 500。
在 A 股，我投资的目标就是跟上偏股混合基金指数。
A 股收益不比美股差，只是我们需要谨慎地选择观察的视角和时间段。现在我们也有方法跟上偏股混合基金指数，获得同等甚至更高的回报。
上一轮牛熊，偏股混合基金指数的收益达到了年化 14%。虽然下一轮牛熊会是多少我们不能预测，但就像周二写的，我相信可以继续做到：
物价通胀 ＜ GDP 增长 ≈ 工资增长 ＜ 投资收益
这是财务自由计划的基础。而且就像前面说的，我们也要做好了 Plan B，能承受没有实现预期的后果。做个理性的乐观派～
十年之约 #19
虽然我一直在说，已经设置自动定投，不择时、一直都会投入。但还是持续有小伙伴问我——你还在投吗？
那我也只好当个复读机：还在持续投资 😂 十年之约实证账户（每月定投富国天惠、兴全合宜、兴全进取派优选）没有中断过
有了这两年的新知，发现持有少数几只基金的体验确实不够好。有考虑后面换成更均衡分散的投顾组合或者 FOF，在前两期谈过这个计划。
不过现在还不是时候。一方面是估值，另一方面是我相信靠谱的基金经理长期能跟上偏股基金指数，所以不会在他们跑输的时候换 👇 否则，不就又成了追涨杀跌
以上就是今天想聊的全部啦，希望对大家有帮助。
……
最后还要再提醒一次，不管我这次谈到的偏股基金指数，还是我的十年之约实证，都不是建议大家直接去买 ta（当然你也可以参考，看见熊市里我亏得比你们都惨，多少能有点安慰效果 😜）
更多是想以此给大家一个思考的起点——投资躺赚，不折腾、不挑时间、不高抛低吸、不看新闻预测未来、不盯盘，普通人也能获得不错的收益，长期年化 10% 的投资回报并不难实现。
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