【建投新能源】新能源汽车产业价格风险管理周度报告20220725
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摘要
正文
一、新能源汽车相关材料价格动态
1.1正极材料相关
1.2 负极材料相关
1.3 隔膜材料
本周隔膜材料价格保持平稳不变。国产中端湿法9μm基膜均价维持在1.48元/平方米；7μm基膜均价维持2元/平方米。国产中端干法16μm基膜价格由0.85元/平方米跌至0.85元/平方米。国产中端7μm+2μm陶瓷涂覆隔膜均价保持在2.60元/平方米，9μm+3μm陶瓷涂覆隔膜均价维持2.18元/平方米，12μm+4μm陶瓷涂覆隔膜均价维持2.10元/平方米。总体来看，隔膜价格十分稳定。
1.4 电机及其他电气材料相关
1.5 车身及结构相关
二、新能源汽车行业资讯（周度）
2.1 政策篇
（1）工信部:提升充换电基础设施保障能力
日前，工信部网站公布第十三届全国人大五次会议第6894号建议的答复。其中，工信部表示，下一步，将进一步提升充换电基础设施保障能力，启动开展公共领域车辆全面电动化城市试点、新能源汽车下乡等活动，促进新能源汽车消费。关于出台扩大新能源汽车供给等系列鼓励刺激政策方面，工信部表示，发展新能源汽车、绿色建材、绿色家电是拉动绿色消费的重要手段，工信部强化政策引导，不断推动相关工作。（数据来源：汽车之家）（2）山西省:将大力发展绿色交通消费
山西省发改委、山西省工信厅等6部门联合制定《促进绿色消费实施方案》(简称《方案》)，其间释放利好新能源汽车消费信号。《方案》明确，山西将大力发展绿色交通消费。其间，山西将推动落实新能源汽车免限行、路权等支持政策，加强充换电、新型储能、加氢等配套基础设施建设，积极推进车船用LNG发展，推动开展新能源汽车换电模式应用试点工作，有序开展燃料电池汽车示范应用。（数据来源：汽车之家）（3）交通运输部:加快推进公路沿线充电设施建设
据交通运输部消息，交通运输部部长李小鹏主持召开部务会，传达学习中央有关精神，审议《关于加强公路水运工程建设质量安全监督管理工作的意见》《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》等。会议指出，加快推进公路沿线充电基础设施建设，构建完善的公路沿线充电基础设施网络，是提升公路基础设施服务能力、解决新能源汽车充电难题的重要举措。要有效调动社会各方投资建设的积极性，尽快制定印发配套的技术指南，确保科学规范开展工作。要加强督导检查和监管，指导各地加快形成省级工作方案，确保目标任务按期优质完成。（数据来源：财经网）（4）北京:鼓励开展各类汽车促消费活动
北京市商务局等11部门印发《关于加快二手车流通促进汽车消费升级的若干措施》的通知。通知提及，开展促消费活动。鼓励各区政府、行业协会和汽车销售企业开展各类汽车促消费活动。鼓励汽车经销商加大对北京地区货源投放，对积极参与北京消费季活动，并符合条件的汽车零售企业每季度给予最高50万元资金支持。支持本市企业提升高端汽车和新能源智能汽车自主研发能力，加快汽车芯片等关键零部件国产化速度，引导企业在京发展布局供应链，缩短新车交付周期。促进纯电动汽车、增程式电动汽车和燃料电池汽车产业发展，优化新能源汽车产能布局和供给能力。（数据来源：财经网）（5）南京市交通运输局出台充电设施专项补贴
近日，南京市交通运输局、南京市财政局两部门发布了《南京市2021年度充电设施建设运营财政补贴办法》（以下简称《办法》）的通知。《办法》明确财政补贴政策，充电设施财政补贴由新建充电设施建设补贴和充电设施运营补贴构成。其中对“有序充电”“光储充放”充电设施出台了专项补贴政策，这是全国率先出台的政府补贴政策。具体政策方面，一是新建充电设施建设补贴，利用财政资金对提供公共服务领域充电设施建设运营单位按充电桩充电功率给予补贴；二是充电设施运营补贴，对公共服务领域充电设施建设运营单位在本市范围内年度充电量达到150万千瓦时（含）以上，同时全年在线率超过90%（含）的给予充电设施运营补贴。（数据来源：汽车之家）2.2 市场篇
（1）6月德国电动汽车销量持续下滑
据外媒报道，6月德国新乘用车注册量同比降低了18.1%，至224,558辆，这已经是该国汽车销量连续四个月销量减少。今年上半年，德国新车注册量减少了11%，至1,237,975辆。德国新车市场继续面临着挑战，就连纯电动汽车的销量也受到了影响，而此前插电式混合动力汽车的销量已经挣扎了接近一年的时间。具体说来，6月德国电动汽车注册量为58,437辆，同比减少10%（连续第四个月下降）。唯一积极的信号是，电动汽车的跌幅低于市场平均水平，使得电动汽车的市场份额有所增加，达到了26%。当月，德国纯电动汽车的注册量为32,234辆，同比下滑3.6%，市场份额为14.4%；插电式混合动力车型的注册量为26,203辆，同比下滑16%，市场份额为11.7%。（数据来源：盖世汽车）（2）印度二季度新车销量同比大涨51%
据外媒报道，7月13日，印度汽车制造商协会（Society of Indian Automobile Manufacturers）公布的统计数据显示，今年4月至6月，印度新乘用车和商用车销量同比增长51%，达到约113万辆，甚至超过新冠疫情前2019年同期水平。印度汽车制造商协会表示，今年第二季度，印度商用车的复苏更为强劲，销量同比飙升112%，至约22.45万辆。印度乘用车销量同比增长41%，至91万辆。但随着通货膨胀担忧加剧，目前尚不清楚这种反弹是否会持续下去。（数据来源：盖世汽车）（3）国新办:上半年中国新能源车产销创新高
在19日举行的国新办新闻发布会上，中国工业和信息化部新闻发言人、总工程师田玉龙介绍了上述情况。他表示，“上半年中国新能源汽车实现平稳快速发展，在全球也引人注目。2022年上半年，中国新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍，产销规模创新高，市场渗透率达到21.6%。”田玉龙表示，下一步，将不断完善新能源汽车的安全技术标准，完善动力电池有关性能水平，包括失控报警、安全防护、低温适应性等性能水平，让消费者放心购买、安心使用。对于购置税的免征问题，相关部门正在加紧研究，尽快出台有关结果。（数据来源：汽车之家）（4）欧盟纯电动汽车二季度销量同比增11.1%
欧洲汽车协会（ACEA）公布的数据显示，2022年第二季度，纯电动汽车在欧盟的销量继续扩大，占乘用车总注册量的份额从去年同期的7.5%增至9.9%，原因是燃油汽车的市场份额萎缩，以及汽车总销量下降。今年第二季度，汽油车和柴油车在欧盟的市场份额从上年同期的62.0%下降到55.8%，这两种车型的总销量都下降了1/5以上。相比之下，纯电动汽车销量增长了11.1%。在售出的新车中，五分之二是电动汽车，其中混合动力汽车仍以22.6%的市场份额最受欢迎。（数据来源：汽车之家）（5）乘联会：7月狭义乘用车零售预计177.0万辆，新能源预计45.0万辆
乘联会预计7月狭义乘用车零售销量为177.0万辆，同比增长17.8%。新能源零售销量预计为45.0万辆，同比增长102.5%。目前来看，全国坚持常态化防疫不动摇，疫情总体趋于平稳，供应链和整车生产均已全面恢复。新能源产能利用率迅速恢复，蔚来、特斯拉、广汽埃安等厂商也进一步增扩产能，预计下半年可实现产能爬升。除供应改善外，新能源产品消费者接受度逐渐提高，预计年底补贴退坡前新能源市场将持续增长。（数据来源：乘联会）2.3 企业篇
（1）特斯拉6月中国大陆新增32座超级充电站
据特斯拉官方消息，特斯拉中国最新数据显示，2022年6月新增32座超级充电站、120个超级充电桩，已于全国25个城市（县）上线。截至目前，特斯拉在中国大陆已建设开放1200多座超级充电站，8700多个超级充电桩，配合700多座目的地充电站、1800多个目的地充电桩，覆盖370多个城市及地区。此外，特斯拉还公布了7月预计新增超级充电站城市名单，包括南京、中山、泰州、西双版纳傣族自治州、常州、秦皇岛、红河哈尼族彝族自治州、黄冈、上海、深圳、广州、佛山、镇江、东莞江门、天津、大连、本溪、西安、青岛、白山、南宁、贺州、成都、宜宾、昆明。（数据来源：财经网）（2）比亚迪宣布正式进入日本市场
7月21日，比亚迪股份有限公司（以下简称比亚迪）日本分公司（BYD JAPAN株式会社）在东京召开品牌发布会，宣布正式进入日本乘用车市场，并亮相元PLUS、海豚和海豹三款车型。在中国汽车出海浪潮下，比亚迪加速布局海外乘用车市场。比亚迪公布并亮相了元PLUS、海豚和海豹三款即将在日本乘用车市场发售的车型。元PLUS预计于2023年1月发售，海豚和海豹预计分别于2023年年中和下半年发售。（数据来源:经济观察报）（3）广汽埃安正在筹建动力电池量产生产线
7月21日，据财联社报道，广汽埃安目前正在筹建动力电池公司及动力电池量产生产线，推进电池自研、自产的产业化布局，实现自主可控的动力电池供应。广汽集团董事长曾庆洪今日在2022世界动力电池大会上表示，广汽已经在做电池，也要买矿，为消费者造更好的电动车。（数据来源：财经网）（4）蔚来2022年第四季度计划交付150kwh固态电池
7月21日，蔚来发布消息称，将于2022年第四季度计划交付150kwh固态电池。该电池采用固态电解液、硅碳复合负极材料、超高镍正极材料，能量密度达360Wh/kg。据了解，蔚来全新ES8续航可达到850km，ES6可达到900km，ET7 的NEDC续航可突破1000km，用户可以通过电池灵活升级方案享受该电池。（数据来源：电车资源）（5）宁德时代与山东省政府签署战略合作框架协议
宁德时代在济南与山东省政府签署战略合作框架协议，与济宁市政府签署投资协议书及换电网络投资协议书，各方将共同构建绿色低碳循环经济体系，打造在全球具有影响力的新能源产业集群。根据协议，双方将聚焦绿色能源与绿色制造有机融合发展，大力发展新能源电池及材料、换电及储能应用等新能源产业，积极招引培育上下游配套产业，推广新能源汽车，推进船舶电动化，不断壮大新能源产业新业态，构建高质量发展新引擎。宁德时代济宁新能源电池产业基地选址为山东省济宁市兖州区，将建设动力电池系统及储能系统生产线，各期预计自开工建设起不超过24个月，项目规划用地面积约2000亩。（数据来源：财经网）三、主要原材料价格分析及周度展望
3.1 碳酸锂&氢氧化锂
市场分析：本周碳酸锂价格小幅上行。供应端随海外碳酸锂进口逐步进入市场，但大厂检修暂未结束，供应依旧偏紧。需求端复苏信号明显，新能源汽车产销环比增长，终端需求传导至材料厂需求增加，材料厂除消耗自有库存外采购意向增强。下游钴酸锂3C需求表现疲软，铁锂厂受自身资金链压力高价接货意愿不强。本周氢氧化锂价格企稳。供应端随大厂交替检修供应量减少，需求端高镍三元恢复依旧疲软，随国际形势变化氢氧化锂出口增速减弱，氢氧化锂整体价格企稳。
行情展望：碳酸锂方面，目前对高价锂盐观望态度依旧存在，暂无大量囤货哄抢式采购，预计后续碳酸锂价格仍将高位运行。氢氧化锂方面，预计短期受高镍三元恢复影响，氢氧化锂价格上涨可能性不大，价格维稳为主。
3.2 镍
市场分析：宏观面，美联储加息预期有所缓和，沪镍本周反弹为主，虽然欧洲央行加息略超预期，但其影响被快速消化，多头依然强势。产业方面，纯镍供应有所缓解，但高冰镍进口大增，进一步挤占了镍豆需求；镍矿供应有所增加，矿价对镍产业的支撑仍在下移，但考虑到后续矿山出货意愿较低，预计未来下跌空间有限；镍铁厂挺价效果明显，本周利润大幅改善，但是铁厂仍然亏损，并且成交较为有限；不锈钢方面，减产规模仍在扩大，需求也持续疲软，贸易商态度较为悲观，预计短期内难以缓解。
行情展望：总的来说，镍产业链目前持续疲软，虽然部分环节有所改善，但难以迎来反转，随着美联储加息日的临近，预计沪镍价格短期内还将继续由宏观因素主导，而不锈钢基本面持续疲软，难以跟随镍价一同反弹，后市大概率偏空。沪镍2208参考区间160000-175000元/吨。
3.3 钴
市场分析：本周电解钴的价格持续下行。近期电钴利润较钴盐好，部分厂家复产增产电钴，电钴预期供给增加，当前需求依旧疲软，叠加近期MB价格下行，头部大厂下调出厂价，基本面与情绪面共同作用价格下行。本周中间品价格继续下行，近两月国内需求较差，倒逼国际原料市场价格下降，叠加近期海外夏休，海外钴金属市场需求清淡，海外价格持续下行，中间品价格随之下行。
行情展望：目前钴行情弱势，市场现货紧张，虽贸易商让利抛售，但下游接货意愿仍较为清淡，预计电解钴仍将弱势运行。
3.4 铜
市场分析：美联储加息等一系列风险事件的落地，叠加美联储7月激进加息有所降温，且铜价前期大跌已释放大部分风险，铜价跌至底部区域后反弹。宏观面上，周五海外多个PMI初值数据公布，美国制造业PMI初值回落，服务业PMI跌至收缩区间，而德国、法国制造业PMI初值也跌破50，显示美欧经济增长放缓压力进一步提升。货币政策方面，通胀见顶回落最快将于7月份确认，且市场已经对加息有充分预期，因而本周加息大概率不会对市场产生大的冲击。从基本面数据来看，本周上期所大幅去库，LME持续累库态势。如果去库能够延续，证明国内终端需求回升，供需进入阶段性偏紧状态，那么铜价有望实现进一步反弹。
行情展望：综合来看，现在属于悲观预期兑现阶段，基本面的改善则对铜价形成支撑，因而短期内不必过度悲观，但58000元/吨附近建议谨慎追多。
3.5 铝
市场分析：市场主流预期美联储6月加息75个BP，且商品价格对此预期已完成定价，短期宏观情绪趋于稳定，静待7月美联储会议结果落地。基本面看上游铝土矿供应持续偏紧，电解铝成本支撑明显。供应端压力仍在释放，不过极少数地区铝厂受高温天气影响，出现减产现象，市场对供应过剩的忧虑得到一定缓解。需求端目前仍是消费淡季，但下游开工率下滑并不明显，考虑当前仍处于去库状态，短期铝价下跌空间有限，宽幅震荡概率较大。
行情展望：宏观情绪略有改善，基本面偏弱。预计09合约下周波动区间17800-18500元/吨，操作上建议区间内高抛低吸。
3.6 热轧卷板
市场分析：热卷需求有一定恢复，产量下降后，市场信心提振，成交好转。不过当前目前库存压力大，处于历年同期偏高水平，需求的兑现仍然是个漫长的过程，价格难以走出持续上涨的行情。市场短期呈现一定分歧，生产端偏悲观，市场端反而偏乐观，因此在供给端利润改善的情况下，上下端高点均会受到一定抑制。
行情展望：预计钢材震荡偏强运行，下周价格预期维持在3800-4000元/吨之间，建议现货去库。
3.7、玻璃
市场分析：供应：本周玻璃供应小幅下降。本周浮法玻璃产线无变动，产能利用率下降，产量环比减少，当前玻璃供应处于高位水平，供应端对价格仍有较大压力。需求：本周玻璃需求弱势持稳。当前浮法玻璃下游终端弱势运行，玻璃需求表现较差。短期玻璃需求难以看到明显改善。后期继续关注疫情形势变化和终端房地产行业的情况。库存：本周玻璃库存小幅下降。受产量下降影响，本周玻璃库存小幅下降，但当前玻璃库存绝对水平较高，对价格利空仍较为明显。后期需重点关注需求情况和去库的持续性。
行情展望：短期偏弱运行，09合约上方关注1600附近压力，建议暂时观望。中期情绪好转后可试多01合约。
四、价格预测与风险管理策略建议汇总
END
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