银保监会下调万能、分红、投连演示利率，取消“高中低”三档！分红险要披露红利实现率~
银保监会发布《一年期以上
人身保险产品信息披露规则》
①利益演示方式“巨变”
不再统一采用“高中低”三挡
②分红、万能、投连
最高演示利率，全部下调
③万能险≤4%，投连险≤6%
分红险更低，还要披露红利实现率
④6月30日起施行
寿险产品进入“透明化”时代
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取消“高中低”三档演示利率
万能险、分红险等产品细则下发
1. 人身险产品进入“透明化”时代：费率表、说明书、现金价值表等全公开！
近年来，从实名举报事件到保险拒赔，围绕保险业的负面新闻也不少，这背后多与买卖双方在销售过程中沟通不完善有关。
因此，为充分保护消费者权益，银保监会先后下发多项制度文件，严格规范保险销售行为，加强产品信息披露。
2022年11月，银保监会正式下发《人身保险产品信息披露管理办法》，让消费者更全面、清楚地了解保险产品。
新规涉及所有个人人身保险产品，包括年金险、健康险、分红型、万能型，短期和长期都适用。
其中，所有产品必须公开披露的内容有三项，包括产品目录、条款、费率表。
此外，还要披露一年期以上人身险产品的现金价值全表以及产品说明书。
2. 分红、万能等产品细则下发，取消高、中、低三档演示利率！
昨日，银保监会又印发《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，是《人身保险产品信息披露管理办法》的配套文件。
该文件对分红、万能、投连险等，各类型人身保险产品，具体信息披露要求进行明确！
其中，包括取消高、中、低三档演示利率表述，全面调低演示利率水平等，对各位保险从业人员来讲都至关重要，需要认真研读。
按照文件的要求，这两个文件将同时自2023年6月30日起施行！
自施行之日起，所有报送审批和备案的人身险产品，都要符合新规的要求，同时，一年期以上产品说明书也要报送监管。
至此，人身保险的所有产品信披要求等已经全面升级，公开内容较此前明显增多，进入“透明化”时代。
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全面下调！最高演示利率
万能≤4%，投连≤6%，分红更低
1. 中高低三档演示利率，全部作废！
此前，投连险、万能险、分红险等产品，是是按照原保监会下发的《人身保险新型产品信息披露管理办法》执行。
其中，规定在产品说明书中演示保单利益时，应当采用高、中、低三档，演示未来的利益给付。
在此次的人身险产品信披新规中，原办法已经被废止，这一要求也被彻底修改！
首先，对于万能险和分红险，将只保留两档利率演示，即最低利益演示和万能结算或分红利利益演示。
其次，投连险的利益演示仍分三档，但从“高、中、低”，改为“乐观、中性、不利”。
之所以对演示利率进行调整，与当前市场利率持续走低有关！
一方面，是引导业关注自身利差损风险，另一方面，也是合理引导保险消费者预期。
2. 全面下调演示利率，万能最高4%，投连最高6%，分红更低~
为方便大家直观的去看，“13精”总结了分红险、投连险、万能险的新版演示利率要求，详见上图。
需要注意的是，去年年末，监管也曾就万能险新规征求意见，明确仅终身、两全、年金三类，可做万能险，且保险期限不得低于5年，详见《万能险将迎“新规”》。
彼时，对于演示利率还是保留三档，不过，已经下调了高档和中档的演示利率，从不高于6%、4.5%，降至不得高于5.5%和4%。
然而，此次新规保留两档后，限定的万能险最高演示利率，只是4%。
而且，分红险的最高红利利益演示，也限定为不得高于4.5%减去产品预定利率。
对于，投连险的乐观和中性演示利率最高分别为6%和3.5%，也从此前的7%和4.5%，下降1个百分点。
也就是说，与目前市场上的产品相比，演示利率被明显下调！
至于，为什么要下调演示利率，如前文所说，是希望合理引导保险消费者预期。
毕竟，大家如果去看不少银行或者代理人，在销售产品的时候，很多都是用最高的利率演示，容易给消费者一种错觉，就是高档收益可以博的到。
所以，下调演示利率，可以从源头解决这个人性的冲动问题。
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新增普通型产品披露要求
分红险还要披露红利实现率
1. 分红险，要披露红利实现率！
除下调演示利率外，新规对于万能、分红、投连三类产品的信披要求，还有一些调整。
比如，新增披露，分红险各产品的红利实现率！
此前，“13精”也曾在《香港分红险披露红利实现率对我们的启示》一文中提到，当前分红险产品不披露历史业绩，只有高、中、低三档红利演示，导致销售人员往往用高档演示，致使投诉频发。
解决这一问题的最好方式，就是借助市场化的手段，比如像香港的寿险公司一样，披露分红险产品的红利实现率。
此次，《一年期以上人身保险产品信息披露规则》中，就首度明确各家险企，要在每年分红方案宣告后15个工作日内，在公司官网披露该分红期间下各分红型保险产品的红利实现率。
这一点必须要为监管点个赞，毕竟，市场越透明，则越阳光，才更有利于寿险业的健康快速发展。
具体的红利实现率有三个，公式详见上图！
需要注意的是，在计算各产品红利实现率时，保险公司要以4.5%减去产品预定利率为利益演示基础。
2. 新增普通型长期人身险的信披要求：产品书中也要演示利益！
此外，对于万能险要进行问卷类的风险告知，投连险要在产品说明书中包括投资账户转换的情况。
更重要的，新规也首次对普通型长期人身险产品，信披的要求进行明确！
在普通型人身险产品的产品说明书中，也要披露利益演示，且保险期间小于10年的要逐年演示。
对于其他一年期以上人身险产品，比如，递延养老险、税优健康险、专属商业养老险等，按照对应的产品规则披露相关内容。
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演示利率下调
不代表实际，但却说明趋势
1. 客户回访内容有所精简，关键内容仍需签字确认！
最后，说一下客户回访，相较此前的文件，新规对万能险、投连险、分红险的具体回访内容要求有所缩减。
但是，与投保人利益密切相关的费用、投资回报、收益等，还是必须要在回访时确认。
这减轻了由于回访内容过于繁琐，导致浪费消费者时间的压力，也确保消费者知悉核心内容。
同时，对于分红、万能、投连三类产品，还是要求在投保单上，由投保人抄录并签字确认相关内容，明确了解产品条款和说明书等。
2. 下调演示利率不代表实际结算利率也会低，但是个趋势...
看到这儿，大家是否感受到这个文件有多重要了呢？
当然，下调演示利率并不代表这些产品的实际结算利率也会在短期内低于最高演示利率上限。
以万能险为例，据“13精”不完全统计，2022年11月的1830款万能险产品中，结算利率超过4%的有997款，占比约55%。
此外，还有549款结算利率超过4.5%，占比30%。
不过，面对外部投资环境的压力，和利率下行的趋势，万能险结算利率持续下调，也是不容忽视的事实。
2022年9月份，1795款万能险结算利率的平均值为3.90%，相比去年底下降18个基点，详见《2022前三季度1795款万能险产品结算利率盘点》。
更多万能险和投连险产品的结算利率，大家可以点击上图，或者，进入“13精”小程序随时查看。
# 直播预告 #
保险公司新会计报表格式变化的解读
本期直播主题：保险公司新会计报表格式变化的解读
直播时间：2023年1月11日（周三）19:00
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