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被外资频频加码投资的越南是否会取代我们的“世界工厂”地位,越南贸易数据的飞速增长背后是否会对中国的对外贸易有所挤占?来源:凤凰网财经重返亚洲的李嘉诚去了哪里?2022年4月,李嘉诚携手下的长江实业进入越南,并将越南胡志明市定位为金融和技术的战略中心。同时,2022年1~4月,越南吸引外商直接投资资金超过108亿美元,同比增长88.3%,吸引了72个国家和地区对越南进行投资。“李超人”看重,多国持续加码,越南一时间成为了全球资本市场数一数二的香饽饽。与外资同样凶猛增长的,是越南的经济数据。《风暴眼》根据国家统计局公开统计数据发现,2022年我国一季度GDP总量为27.02万亿人民币,同比增长4.8%,比2021年四季度环比增长1.3%。距2022年年初有关部门预计一季度的增长量为5.5%有一定差距。同期,越南GDP达到2132.796万亿越南盾,同比增长5.03%。越南GDP增速超过我国,但差距不大。最能拨动国人心弦的,其实是越南的出口额增长。根据越南海关公布的数据显示,一季度越南货物进出口总额为1763.5亿美元,同比增长为14.4%。其中,出口额为891亿美元,同比增长13.4%——增速上可谓一骑绝尘。总量上与越南对比自然有些不公平,因此国内常常用来对比越南贸易数据的是深圳。2022年一季度,深圳全市进出口总额7404.8亿元,同比下降2.8%。无论增速还是总额上,都已经被越南赶超——这么说也不太准确,因为自2020年开始,深圳的外贸数据已经不如越南。根据商务部网站数据,2020年越南全年出口总额达2826.5亿美元,同比增长7%。同年,深圳在2020年的出口额为17,000亿元,按2020年汇率计算,约合2463亿美元。2021年,越南全年出口总额为3,362.5亿美元,增幅为19%。同年,深圳出口总额为19,200亿元,约合2976亿美元。出口规模连续第29年居内地外贸城市首位的深圳,却在出口总额上败于越南。与此同时,越南制造业采购经理人指数(PMI)达到51.7%,生产经营状况已经连续七个月得到改善。4月份我国制造业采购经理指数(PMI)则继续回落,降至47.4%,低于荣枯线,非制造业商务活动指数持续跌至41.9%,同比下降2.1和6.5个百分点。1-4月份,全国规模以上工业增加值同比增长4.0%,比1-3月份回落2.5个百分点。4月份,全国规模以上工业增加值同比下降2.9%,环比下降7.08%。而越南却保持了比较高的增速,工业生产指数同比增速持续处于9%以上区间。这几项数据综合到一起,不禁引发了国人的焦虑——一直摸着中国过河的越南,如今要夺下我们“世界工厂”的名号了吗?越南是在取代“世界工厂”吗?一、中越“合作”大于“竞争”其实综合越南的各项贸易数据来看,中越两国在贸易上并非强竞争关系。据越南计划投资部统计总局5月29日公布的数据,越南2022年前5月累计货物进出口总额达3051亿美元,其中,美国是越南最大的出口市场,预计出口额达467亿美元。最大的进口市场则是中国,预计进口额约为496亿美元。《风暴眼》根据中国海关公布数据统计,2021年中越双边贸易额首次突破2000亿美元,达到2302亿美元,同比增长19.7%,其中自中国进口总额为1379.3亿美元,较2020年增长21.2%,中国作为越南最大的中间产品供应国,占越南进口总额的41.5%。同时,越南劳动密集型制造业严重依赖中国的原材料和设备,2021年中国对越顺差在450亿美元左右。在对美出口份额大幅提升的背后,越南正在成为中国工业产品的重要“买家”。加入CPTPP,并与欧盟签署了欧越自贸协定的越南,成了中国商品低成本出海的绝佳路径。承接了大量来自中国的投资与产业转移的越南,与中国的关系更像是“一荣俱荣,一损俱损”。实际上,自2018年中美贸易战以来,我国就已经开始持续向越南进行产业转移,新冠疫情初期由于国内疫情防控良好,复工复产迅速才使得部分订单回流,但并不符合中越经贸关系之间的“大势”。二、抢走订单的越南企业,大多是“自己人”越南本土所承接的订单中,并不乏中资企业。随着近些年来中国海外投资规模不断扩大,越南逐渐成为国内企业出海的重要选择之一。同时自2015年以来,越南70%以上的出口额由外资企业贡献,且外资企业出口额增速远高于本土企业。2017年后,受中美贸易战影响,中资企业对越南投资急剧上升,2019年中国(含中国香港)对越投资总量超过日韩,成为越南第一大投资来源地。资料来源:CEIC,京东数字科技据越南官方发布的数据显示,截止2020底,中国对越南投资项目约3,000个,注册资本总额约210亿美元,主要投资领域集中在加工制造业、房地产、基建行业和通信设备行业。同时,根据CEIC给出的数据,中资企业投资越南以1亿美元以下的民营投资为主,大多来自于中小企业众多的服装纺织行业。中国最大的棉纺织品制造商之一天虹纺织,以及纺纱巨头百隆东方,均在越南有十数年的布局,也是目前承担国内纺织订单最多的在越企业。此外,家具、木材、消费电子企业的低端组装环节,均在大量向越南转移。如吸尘器代工龙头企业的富佳股份、半导体显示产品巨头京东方,均有在越南投建产线。资料来源:AEI,CEIC,京东数字科技其中最具代表性的为TCL,其在2021年度业绩说明会上曾公布营收数据,2021年海外营收增长65%,出口增长70%在越南平阳省拥有年产能300万工厂的TCL无疑也吃尽了越南发展的“红利”。但同时,资本的涌入连带着越南地产行业疯涨。2022年一季度,越南房地产行业吸引了27亿美元外资,这一数额已经超过2021年全年,也是外资在越南投资中第二青睐的行业。据越南计划投资部的统计数据显示,2022年第一季度,房地产经营领域是新成立企业数量最多的,同比增长47.2%。此外,该领域复工复产企业为845家,同比增长92%。数据显示,胡志明市的楼盘商品房均价为3300美元/平方米,按季度比增长8%,按年比增长27%。今年4月份,胡志明市房价已达到越南近10年来的历史高点。而地产行业的快速增长,带动了越南当地劳动力和租金等成本的快速提高,随着越南投资建厂的成本不断增加,其制造业的核心竞争力正在事实上被削弱。同时,由于越南制造业集中在纺织、电子、机械等领域的下游加工或装配领域,中上游短板明显,依赖对中日韩等国的进口。《风暴眼》发现,越南突飞猛进的贸易额之下,其工业增加值等数据并没能达到同样出彩的水平,处于“微笑曲线”最低处的越南,未来制造业发展并不乐观。三、中越产业结构差异越南对中国出口的替代效应明显吗?在我国进出口商品中,主要的三大类为机电、服装、高新产品。2020年,中国机电产品出口10.7万亿元,占出口总额的59.4%;。高新技术产品出口5.4