《新资本论》连载（97） | 向松祚：争论和解释

编者按

《新资本论》是由IMI理事兼副所长、中国农业银行原首席经济学家向松祚出版的新著。该书全面分析了全球金融资本主义的起源和历史，论述了如何解决国家主权与宏观经济政策独立的矛盾，并探讨了全球金融资本主义未来的救赎之策以及中国战略。

全书分为“全球金融资本主义的兴起、危机、救赎”三卷，视野宏观，气势磅礴，是一部既具有学术价值，又有现实指导意义的重磅经济学作品。《IMI财经观察》将于每周一连续刊登《新资本论》节选系列文章，以飨读者。

本文节选自卷二•第四章：争论和解释。全球范围内的收入差距和贫富分化越来越严重，对此的争论此起彼伏。对此，各国学者给出了许多理论假说和解释，包括技术进步和技术创新说、全球化假说、教育提升人力资本假说等等。不同理论从不同角度对全球收入差距和贫富分化这一现象进行了解释。

以下为节选内容：

前面世界各国的多项数据业已表明，过去40多年来，全球范围内的收入差距和贫富分化迅速加剧，是不争的事实。争论不休者，是收入差距扩大和贫富分化急剧恶化的内在机制。究竟是什么力量导致收入差距扩大和贫富分化加剧？我们应该容忍收入差距和贫富分化，还是需要采取措施遏制和缓解收入差距和贫富分化？各国学者提出了许多理论假说或解释。

技术进步和技术创新说

该假说认为过去40多年来，人类以电脑、无线通信、互联网和生物科技为标志的技术进步和技术创新突飞猛进，掌握核心科技和善用核心科技以创造市场产品的创新者和企业家，自然就会获得史无前例的巨额收入和资本利得。这是资本主义经济制度企业家精神和创新精神的辉煌成就，应该赞美、讴歌、鼓励和发扬光大，绝不应以各种管制和高额税收限制和扼杀。

全球化假说

该假说认为过去40多年来，人类进入崭新的全球化时代，跨国公司以全球为舞台，以世界为市场，举凡能够创造和营销各种产品和服务，以满足世界市场需要的企业和企业家，必定获得高额利润和巨额收入。所以，零售和酒店业成为创造世界巨富的重要行业（以沃尔玛、麦当劳、星巴克、万豪等为代表）。

教育提升人力资本假说

该假说认为过去40多年来，各国教育水平和教育普及程度显著提升，越来越多的人受到越来越良好的教育，教育激发和开掘出人类的天才和潜能。经过良好教育的激发和开掘，某些具备超越天才和潜能的人，就能够更好地把握时代赋予的机遇，开创史无前例的伟大事业，由此获得前人难以想象的巨额财富。

以上三个假说是有关收入差距和贫富分化的正面假说。这些理论都认为，收入差距扩大和贫富分化加剧不是坏事，而是好事。它正是市场竞争活力和企 44 32522 44 14450 0 0 1632 0 0:00:19 0:00:08 0:00:11 2559 44 32522 44 14450 0 0 1466 0 0:00:22 0:00:09 0:00:13 2559业家创新精神得到褒奖的最佳体现，它正是市场竞争公平和正义的最佳体现，它正是市场竞争效率的最佳体现，绝不能将收入差距、贫富分化与效率对立起来。

有关收入差距和贫富分化的负面假说有：

公司治理失效假说

该假说认为，当代公司治理结构每况愈下，许多公司内部形成相当严重的裙带关系，公司董事会成员往往是公司首席执行官和高管的关系户，他们沆瀣一气，为公司高管们的高额薪水、巨额期权奖励和豪华福利大开方便之门。该假说认为，大公司高管们之所以能够获得天文数字的工资、奖金和福利，并非他们劳动所应得，而是公司内部的私相授受或变相行贿。解决之道就是强化公司的治理结构、强化外部监督、强化法律惩治、征收高额税收。

权力失衡假说

该假说与当代宏观经济学的有效工资学说异曲同工。有效工资学说认为，对于那些具有特殊才能和技能的员工，公司雇主往往愿意支付高于市场均衡水平的工资，以便吸引人才为公司长期服务。公司首席执行官和高管自然属于具有特殊才能和技能者。不仅如此，公司高管们往往反客为主，拥有超强的谈判能力，能够为自己赢得远超其边际劳动产出的工资水平和福利奖金。所以，众多公司高管享有超出员工数十倍乃至数千倍的总收入。解决之道，一是促进和激发职业经理人的市场竞争，二是征收高额税收，以便降低公司高管们蓄意谋求高额回报的动机。

权力寻租假说

该假说认为，少数人所享有的高收入，主要来自他们蓄意扭曲经济制度、蓄意制造制度漏洞、蓄意创造对自己有利的制度安排，以便更大规模和更方便地进行权力寻租。管制垄断、官商勾结、钱权交易、行贿受贿等，皆纳入此假说。解决之道，一是增加制度透明度，二是彻底消除垄断，三是尽量减少管制，四是强化收入申报制度，五是征收高额税收。

富二代或财富王朝假说

该假说认为，收入差距和贫富分化主要来自财富的继承。富二代和财富王朝家庭（家族）凭借先天继承的财富，与普通人站在完全不同的起跑线上，其关系网络、教育资源、商业机会，穷人和中低收入阶层无法望其项背，富人继续成功和创造巨额财富的机会要大得多。

财富王朝代代相传，不仅极大地加剧了社会的收入差距和贫富分化，而且加剧了社会层级的固化或僵化，削弱了社会活力和创新力，剥夺了普通人的机会。解决之道，一是从制度上尽可能确保人人享有平等的教育和工作机会，二是征收高额遗产税或赠予税。

税收制度扭曲假说

该假说认为高收入者之所以能够持续享受高收入，是因为过去40多年来，世界各国纷纷降低累进所得税率，譬如美国20世纪80年代里根总统采纳“供给学派经济学”，将个人所得税的累进税率从最高的78%下降到30%以下，之后长期维持低水平的累进税率。不仅如此，高收入者往往有更多办法避税、偷税或漏税，致使许多高收入者实际所缴税率反而低于中低收入者。解决之道显而易见，那就是强化税收征管，大幅提高税率，严厉打击偷税漏税。

社会习俗或惯例假说

该假说认为，某些社会里一直就有某些故老相传的惯例和习俗（譬如种姓制度、性别歧视、种族歧视、阶层歧视等），导致社会的教育和工作机会严重不平等，导致社会阶层不具有流动性，从而使得收入差距和贫富分化异常严重且代代相传。解决之道自然就是革新社会制度，消除各种歧视。

观点整理  许钊颖

图文编辑  韦祎  郑畅

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