观点集锦 | 绿色金融创新支持低碳转型发展研讨会暨金融圆桌会议成都峰会

2021年10月28日，由中国人民大学财政金融学院主办，中国人民大学国际货币研究所（IMI）和中国财富传媒集团承办，四川省金融学会、四川银行支持的“‘2021天府金融指数’发布会暨绿色金融创新支持低碳转型发展研讨会”以在线视频会议的形式举行。会议由“‘2021天府金融指数’发布会”与“货币金融圆桌会议·成都峰会”两部分组成，来自省内外的领导、专家学者共同参会。

其中“货币金融圆桌会议·成都峰会”以线上研讨的方式进行，由IMI学术委员、中国人民大学财政金融学院教授关伟主持。中国人民银行成都分行副行长王江渝，四川省地方金融监督管理局副局长帅旭，成都市地方金融监督管理局局长、成都农商银行党委书记梁其洲，中国环境科学学会绿色金融分会副主任、世界银行绿色金融专家蓝虹，兴业银行总行绿色金融部总经理罗施毅，IMI副所长、中国人民大学长江经济带研究院院长涂永红，IMI研究员、中国人民大学财政金融学院副教授黄继承，中国农业银行四川省分行副行长王屹，四川省环境交易所董事长何锦峰，西南财经大学教授王鹏，锦泰保险总经理任洪瑞等嘉宾围绕“绿色金融创新支持低碳转型发展”展开探讨。

以下为与会嘉宾的观点集锦（按姓氏拼音排序）：

 

何锦峰

四川省环境交易所董事长

探索绿色金融交易平台，促进经济社会低碳转型

2016年，中国人民银行等七部委共同印发的构建绿色金融体系的指导意见，成为我们开展绿色金融创新的基本遵循。四川省和成都市先后编制《四川省绿色金融发展规划》、《关于推动绿色金融发展的实施意见》等政策文件，大力支持绿色金融的发展。

我们积极把握政策机遇，结合实际探索创新，用绿色金融交易平台架起货币金融联通资本金融的桥梁。。2019年12月，在有关部门指导下，“绿融融”绿色金融超市正式上线，成为四川深化改革，地方金融服务经济高质量发展的创新亮点。平台从绿色金融供需两端着力，一方面汇聚金融机构的绿色金融产品供给信息；另一方面汇集绿色企业和项目的融资需求信息，通过适当方式发布和扩散这些信息，促成信息配对与撮合成交。最大限度解决绿色金融供需两端信息不对称的问题，解决相关相关企业和机构的投融资痛点和难点问题。目前，平台上的绿色金融产品日渐丰富，冠以“绿蓉”前缀的特色产品与日俱增，融资需求日益增长，放款量达29亿元，呈指数型增长态势。平台还利用人工智能技术初步实现在线识别绿色项目和绿色企业。

此外，我们还开发了“点点”碳中和平台，在国家注册登记簿完成注销环节的碳中和量已经突破1万吨。平台创新的意义在于唤醒相关机构和公众的低碳意识，培育碳资产价值意识和碳市场的参与意识，已经与支付宝市民中心、微信、成都燃气等平台互联互通。已经从线上线下实现“双线出川”，未来我们将持续加大智力和科技的投入，更好的为促进经济社会低碳转型发展提供绿色金融服务。

 

黄继承

IMI研究员、

中国人民大学财政金融学院副教授

全球绿色金融发展模式及启示

我们从政府的作用和融资方式这两个维度提炼出了全球三种代表性的绿色金融发展模式：1、美国模式：以清洁能源、环境保护等方面的立法和金融产品的创新来推动绿色金融的发展。2、欧洲模式：以英法为代表，兼重立法与绿色金融发展战略的制定，政府提供一些担保或者是税收优惠。融资是以间接融资为主。3、中国模式：政府发挥更积极的作用，顶层设计，突出绿色金融体系的建设。直接融资和间接融资规模都很大。

通过这三种模式的梳理，我们发现影响绿色金融发展的因素有以下几个：1、经济发展和民众观念：经济发展到一定阶段，人们才会更加愿意去为绿色买单；2、金融体系，它决定了主要的融资方式和创新方式；3、政府的作用。中国自上而下的推动使得绿色金融有“超前发展”的可能，这种发展模式可能会带来激励不足，甚至是激励扭曲的问题。

首先是金融机构，绿色金融规模在短期内大幅扩张在长期可能会带来坏账，甚至“漂绿”的问题。第二个是消费者，绿色产品得让消费者愿意买单才行，不然绿色发展模式无法长期存续。接下来是企业，绿色金融缓解企业的资金问题固然很好，但更重要的是消费者买单带来的企业自身能盈利。最后，要考虑投资者的激励，这就要求绿色产业、绿色项目最终能获得不错的回报。 

下面提两点建议：一是政策制定者要考虑未来需求，提高政策的前瞻性；二是金融机构和投资者要在政策范围内筛选出好的项目，只有这样才能够增强绿色金融的可持续性，最终提高实体经济的效率，成功实现低碳转型。

 

蓝虹

中国环境科学学会绿色金融

分会副主任、世界银行绿色金融专家

绿色金融政策技术创新助力低碳转型发展

我国已进入国际绿色金融最前沿方阵。截止2021年6月底，绿色金融融资余额突破14万亿元位居全球第一，绿色债券存量超8000亿元位居全球第二。从2016年起步到2021年位居世界前列仅用了5年时间，如此迅速的发展主要归功于绿色金融政策和绿色金融技术的共同推动。

全球绿色金融发展主要有三种模式，欧盟以碳金融为引导的可持续金融发展模式，美国以绿色基金为引导的环境金融发展模式，我国以绿色信贷为引导的绿色金融发展模式。我国绿色金融政策主要来自央行的货币政策工具和监管政策工具，包括：将绿色金融指标纳入商业银行的宏观审慎评估、绿色金融债的单独审批制度、再贷款工具在绿色金融中的运用、公开市场操作等，都取得了很好的政策绩效，在绿色金融供给端迅速激励出大量绿色金融资金。因为商业银行对央行政策工具最为敏感，所以，中国绿色金融发展体现出以绿色信贷为引导的特征，95%以上的绿色资金都是来自银行。

因为金融政策是垂直管理的，但绿色项目是横向分布在各地方政府，是归地方政府管理，要实现绿色金融供给端和需求端的有效结合，地方政府需要对绿色项目进行收集整理和设计，运用各种绿色金融技术和工具，吸引和引导绿色资金投入合适的绿色项目。

我国绿色金融发展主要存在两方面问题。一是绿色资金投向问题。目前绿色资金75%以上投向了绿色基础设施和绿色能源，但中国碳排放的构成中工业碳排放占比为56%，另外，要实现碳中和，必须培育大量的可以吸纳二氧化碳的碳汇项目，这些领域获取的绿色金融支持明显不足；二是可以满足金融机构收益需求和风控需求的绿色项目不够，导致一方面大量绿色项目缺乏资金，一方面大量绿色资金又找不到合适的绿色项目。要解决这些问题，一方面需要引导绿色资金投向循环经济和碳汇项目，例如，四川有着大面积的森林和湿地，是宝贵的碳汇资源，可以吸纳大量二氧化碳。对森林和湿地的保护及工业碳减排都可以通过设计，成为优质的绿色项目。因此，我们需要运用绿色金融技术和工具理顺绿色项目的收益流，降低其风险，使本来无法与绿色资金对接的绿色项目实现融资。

 

梁其洲

成都市地方金融监督管理局局长、

成都农商银行党委书记

成都绿色金融的发展现状和未来发展思路

近年来，成都市持续增强金融核心功能，构建科技金融、消费金融、农村金融、供应链金融、绿色金融、文化金融，突破发展新金融产业生态圈，建设服务成渝双城经济圈，服务“一带一路”建设的西部经济区。2018年，我市编制出台了全省第一个绿色金融五年培育计划，打造了全省第一个绿色金融示范区，将绿色金融作为五大新型金融产业之一重点发展，出台了《成都市推动绿色金融发展的实施意见》，构建西部首个地方绿色金融标准，组建成都绿色金融智库，打造绿融通绿色金融综合服务平台，初步培育起绿色金融生态圈。截至今年3季度末，全市绿色贷款余额4461亿元，同比增加27.4%；2020年以来，发行绿色债券超过188亿元。

当前，成都正在积极申报国家绿色金融改革试验区，一方面，我们将围绕成都建设碳中和先锋城市的目标，基于城市产业特点和发展路径，在绿色农业和消费领域进行重点探索。另一方面，围绕金融服务30、60目标，进一步探索绿色金融发展的有效途径和方式。我们将加快出台《成都市绿色金融发展行动方案》，促进推动投资结构和绿色金融发展结构转型，加快设立绿色金融专营机构，做优做强国家减排量交易，加快建设减排量体系建设，创新打造金融教育基地，将绿色生活、绿色消费、绿色金融等作为重要内容向广大人民群众普及，争取加入中欧绿色金融标准认定及应用试点城市，探索低碳领域跨界合作。

 

罗施毅

兴业银行总行绿色金融部总经理

聚焦碳达峰、碳中和目标，加快发展绿色金融

“双碳目标”提出以后，多项研究表明实现碳中和需要的资金在百万亿以上，所以也需要很多配套的金融产品和服务。对商业银行来讲，这既是一个发展的机遇，也是一个责任的担当。

银行如何服务“双碳目标”。党中央和国务院近期都印发了工作意见和行动方案，进一步从顶层指明了商业银行服务“双碳目标”的方向和路径，兴业银行在未来的实践中要做到以下五点：

一是提升绿色金融战略的目标高度，在“十四五”期间把绿色金融作为集团的战略业务来打造，各个分行、各个子公司要成为所在区域或者领域内的领头羊。

二是聚焦跟减污降碳、碳中和相关的重点领域，加强各类金融产品的整合应用，同时加大各项资源投入，确保重点领域的绿色金融业务占比能够不断提升。

三是持续提升创新力度，利用完善的产品体系逐级将国家的支持能力转化为绿色金融的产品和服务，为绿色金融持续发展赋能。

四是提升政策支持强度，不断提升绿色金融考核权重，为重点区域、重点领域信贷投放给予差异化的FTB价格补贴，同时对清洁能源、绿色交通等重点领域的客户准入、授信审批等政策进一步优化，为绿色金融发展增加动力。

五是推动自身碳中和，兴业银行在今年4月加入了联合国气候变化公约，将按照国际倡议体系，有序开展碳减排工作，确立自身碳中和目标跟路线图。

 

任瑞洪

锦泰保险党委副书记、总经理

践行“双碳”战略，绿色保险助推经济社会绿色低碳发展

金融是现代经济的血液，绿色金融是推动绿色发展的重要举措，绿色保险作为环境风险管理工具，是绿色金融的重要组成部分，也是落实“双碳”目标的重要抓手之一。在此背景下，锦泰保险从多个层面积极实践绿色金融：公司以绿色出行、绿色生活、绿色生产、绿色生态、绿色认证、绿色食品为方向，搭建绿色保险综合服务体系，参与社会治理，支持绿色产业发展；同时，公司发挥保险资金引领优势，将绿色发展理念融入到投资决策全过程，支持绿色低碳产业发展及绿色产业配套基础设施建设；在运营方面坚持绿色办公，借助移动互联网技术，实现售前、售后服务从线下转向线上的提速升级，向线上化、数字化、智慧化运营转变。

通过自身的实际发展，我们总结出了目前我国绿色保险领域面临的难题：一是我国绿色保险仍处于起步阶段，政府支持和推动有待加强；二是我国绿色保险多以环境污染责任险为主，产品单一，规模小，覆盖率低，企业投保和保险机构展业意愿不强，保险在生态环境建设中的功能尚未充分发挥；三是缺乏完善的绿色标准、绿色认证体系和统计监测制度。为解决上述问题，我们提出以下建议：第一，从法律、财税等方面加大绿色保险的政策支持力度，调动保险机构发展绿色保险的积极性；第二，建议环保部门利用新兴信息技术建立环保公共数据平台，为绿色保险产品研发提供数据支撑；第三，探索建立绿色保险巨灾准备金。

 

帅旭

四川省地方金融监督管理局副局长

聚焦碳达峰、碳中和目标，加快发展绿色金融

“双碳目标”提出以后，多项研究表明实现碳中和需要的资金在百万亿以上，所以也需要很多配套的金融产品和服务。对商业银行来讲，这既是一个发展的机遇，也是一个责任的担当。

银行如何服务“双碳目标”。党中央和国务院近期都印发了工作意见和行动方案，进一步从顶层指明了商业银行服务“双碳目标”的方向和路径，兴业银行在未来的实践中要做到以下五点：

一是提升绿色金融战略的目标高度，在“十四五”期间把绿色金融作为集团的战略业务来打造，各个分行、各个子公司要成为所在区域或者领域内的领头羊。

二是聚焦跟减污降碳、碳中和相关的重点领域，加强各类金融产品的整合应用，同时加大各项资源投入，确保重点领域的绿色金融业务占比能够不断提升。

三是持续提升创新力度，利用完善的产品体系逐级将国家的支持能力转化为绿色金融的产品和服务，为绿色金融持续发展赋能。

四是提升政策支持强度，不断提升绿色金融考核权重，为重点区域、重点领域信贷投放给予差异化的FTB价格补贴，同时对清洁能源、绿色交通等重点领域的客户准入、授信审批等政策进一步优化，为绿色金融发展增加动力。

五是推动自身碳中和，兴业银行在今年4月加入了联合国气候变化公约，将按照国际倡议体系，有序开展碳减排工作，确立自身碳中和目标跟路线图。

 

涂永红

IMI副所长、中国人民大学长江经济带

研究院院长

长江经济带绿色发展模式与路径

长江经济带绿色发展目前面临三大挑战：一是生态环境形势严峻，保护修复任重道远；二是区域发展不平衡，协同机制不健全；三是产业布局不合理，绿色低碳转型难度大。为解决相关问题，建议加强绿色规划，夯实绿色发展质量底线；推动产业转型，加速绿色低碳发展；大胆创新，积极探索践行绿色新政，以三步战略探索低碳发展路径。

探索一个合理的适合于长江经济带的绿色发展模式。应具有四方面特点：第一，以制度和科技创新为动力；第二，以政府引导+市场主导为基础；第三，以产业绿色低碳转型为核心；第四，以全区域的协同发展为保障。

推动产业转型过程中要注意做好四方面工作:一是编制绿色产业准入负面清单，把主体责任明确；二是发挥三大城市群的领头羊、增长极作用，推动跨区域、跨地域并购，提高绿色产业规模和核心企业竞争力；三是抓住签署RCEP和中欧投资协议的机遇，在构筑绿色产业链进程中加大与东盟、欧盟之间的贸易投资合作，把对外投资、国际贸易和绿色产业链建设有机结合起来；四是加大创新，发挥我国在数字经济、数字贸易等新业态、新模式方面的优势，争取在国际绿色发展和产业链重构中拥有话语权，占据更重要的位置。

在探索推行绿色新政方面，需要强调四个关键点：一是建立和完善资源环境产权等市场体系，保障资源，特别是像环境资产的价格形成和交易；二是建立和完善生态补偿机制，特别是加大中央对中上游地区纵向专项财政补偿，以及下游对中上游地区的横向流域补偿和绿色产业补偿；三是加快制定、完善绿色标准体系，将绿色产品和绿色标准推向国际，为绿色金融市场多元化、国际化和数据化发展奠定基础；四是构建长江经济带绿色金融信息共享平台，破除跨流域绿色产业链构建中金融支持的瓶颈，创新、丰富碳权和碳金融衍生品，提高绿色金融的风险管理能力。

 

王江渝

中国人民银行成都分行副行长王江渝

四川省金融支持绿色低碳发展的思考

四川是长江上游和黄河流域的重要生态涵养区，在国家绿色低碳发展中具有重要的战略地位。四川的绿色发展有明显的比较优势：一是四川碳排放基数少、人均少。二是清洁能源资源富集。三是碳汇潜力大。四是生物多样性优势非常明显。五是转型需求比较迫切。六是具备较强的科技创新能力，在绿色低碳转型技术的研发和运用方面具有一定的优势。

金融促进绿色低碳转型发展主要是发挥资源配置、风险管理和市场定价的“三大功能”。四川的金融要以“双碳”目标愿景为引领，要更好的发挥四川绿色低碳转型的比较优势，进一步聚焦四川绿色低碳发展的独特金融需求，加大绿色金融的体制、机制创新，更好地支持经济社会的绿色低碳转型，力争为全国绿色低碳发展创造“四川经验”。一是加强政策引导，撬动更多金融资源向绿色低碳领域倾斜。二是加强产品和服务创新，坚持绿色金融与科创金融、普惠金融、开放金融融合。三是完善绿色金融市场机制的建设，建立能够体现碳汇价值的生态保护补偿机制。四是加强金融机构的绿色能力建设，推动绿色金融机构本身的绿色低碳转型。五是加强绿色转型风险管理，通过金融体系的环境、风险监测和压力测试，引导社会增强环境气候风险的管理和应对能力。六是加强绿色金融基础设施建设，进一步完善绿色金融的标准、绿色企业、绿色项目库、绿色金融服务的信息平台建设。

 

王屹

中国农业银行四川省分行副行长

四川省农行积极开展绿色金融工作，助力可持续发展

近年来，农行加强银政合作，与四川省生态环境厅、四川省水利厅签署合作协议，全力提供绿色金融支持。全省农行绿色贷款约750亿，近三年平均增速保持在12%。农行高度重视低碳发展，积极完善金融工作体系，将绿色金融纳入绿色通道。完善专项评价，组建绿色金融、环境和社会风险管理团队；围绕全省清洁能源布局，农行积极服务现代能源体系建设和人居环境改善，支持高速铁路等重点低碳项目。农行加大生态种养殖绿色农民产品加工等领域的支持力度，服务绿色消费；农行梳理形成绿色信贷、绿色投行、绿色消费、碳金融和绿色理财的五大系列18小品类产品。

农行将加强绿色发展规划。完善重点服务机制，围绕ESG服务体系，加强信贷规模和利率等配套；深化对交通、水利、能源创新等特色领域的资源倾斜；全力拓宽支持的广度，关注高效节能装备的制造业、污染防治专项行动、循环利用体系等；农行将提升绿色融资产品供给，推进绿色债券业务，积极开展清洁能源等领域的绿色租赁业务。

我建议绿色交易结构加大产品的创新力度，助推排污权、碳排放权等市场化交易的活跃程度，建立信息交流平台，共享权益品种等信息。建议相关部门指导总结绿色交易规律，创新权益抵押贷款和碳交易等产品。

编辑  张紫祥

责编  李锦璇、蒋旭

监制  朱霜霜

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研究所长期聚焦国际金融、货币银行、宏观经济、金融监管、金融科技、地方金融等领域，定期举办国际货币论坛、货币金融（青年）圆桌会议、大金融思想沙龙、麦金农大讲坛、陶湘国际金融讲堂、IMF经济展望报告发布会、金融科技公开课等高层次系列论坛或讲座，形成了《人民币国际化报告》《天府金融指数报告》《金融机构国际化报告》《宏观经济月度分析报告》等一大批具有重要理论和政策影响力的学术成果。

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