股市跌成狗，不准炒作“千年大计”，又不能买房，钱要放到哪里？
本周第一个交易日，大盘又跪了。
创业板指数盘中跌破1800点，逼近年内低点。很多股票其实已经跌回2860点的水平，大半年的涨幅在短短几天就跌回原形。上周，沪指累跌2.2%，创下年内最大周跌幅。
股民是不好赚钱，本来根据西南财大金融调研中心在《中国家庭财富调查报告》中提到的，确实将近70%的人没法从股市里赚到钱。现在看来，剩下的30%也好不到哪去了。
这段时间，真是邪门了，不但股市暴跌，债市、商品期货也跌跌跌，感觉所有的投资机会都变成了圈套。
这是闹哪样啊？
因为，在金融去杠杆轰轰烈烈的大背景下，监管会严抓监管，不允许各种套利了，并且“以金融去杠杆带动实体经济去杠杆的相关举措还会陆续亮相。”
所以，近期，还是“现金为王”吧。不要老想“薅国家的羊毛”，而要想被“国家队薅多少羊毛”。
“金融去杠杆”引发“踩踏出逃”
因为监管严厉了。去年年底召开的中央经济工作会议提出，要把防控金融风险放到更加重要的位置。这也是今年金融监管部门的工作重心，主基调已经从“鼓励金融创新”转变到防范“金融风险”。
从保监会严控保险资金运用开始，一行三会卯足劲做起了监管，央行推出了宏观审慎评估体系(MPA)表外理财将被纳入广义信贷进行测算。
在近来短短10天内，一行三会更是相继表态要“加强金融监管”。银监会是在10个工作日内连发9道文件，剑指金融监管套利、委外等。证监会和上交所均对股市操纵行为做出严监管表态，表示要“坚决打击恶性操纵”。保监会也发通知，严防严管严控保险市场违法违规行为，严防内外勾结干扰监管工作。
面对一行三会密集的监管新政，媒体报道的，上千亿委外赎回潮持续扩散。券商中国称，包括国有大行、股份制银行、城商行在内的各类大中小银行都加入赎回潮，猫哥从一些债市交易员那里了解到，最近好多委外专户不计成本地卖出债券。
一句话，过去泛滥的流动性，在这两周发生了剧烈的逆转。
我国金融系统的流动性主要来自银行，而本次流动性收缩主要也是来自银行系统，本来银行的委外资金通过基金、证券、信托进入资本市场，这些金融机构以各种形式运作这些资金获得收益。
现在这些金融机构赎回比较大的是债券型基金，它们要卖出债券，同时可能需要卖出配置的股票，股票这一部分大多是为打新准备的底仓，以蓝筹股居多。
从资金卖压流出的行业层面看，以银行为代表的金融股肯定是重点也是最先被抛出的对象，再加上民生银行“假理财”事件的爆发，加重了恐慌，所以，前段时间银行股跌成狗。
但银行股盘子大，适合用来护盘，这不，下午银行、保险都有直线拉升的表现。
不准炒作“千年大计”！
就在银监会、保监会新政堵住资金流进市场的同时，证监会也在极力按住资金爆炒“次新股”和概念股板块。
Ipo 节奏明显加快，每周10家的过会速度，新股发得快，本来火爆的次新股板块就难炒作，从而导致打新股的赚钱效应下降。
新股发行节奏快了，很多借壳重组概念股也熄火，以前一些小市值、亏损的股票，有借壳的故事可讲，比如一个360“借壳”传闻就让几支概念股涨幅剧烈，现在新股节奏快了，还不如跑去IPO得了。
证监会刘士余主席严厉批评“高送转”，高送转板块也因此比较难炒作。
更大的杀手锏来自证监会在极力压制炒作热点板块。
“雄安新区”设立后，股市里雄安板块接连涨停，火爆异常！猫哥的小伙伴们想冲都冲不进！
但是正如猫哥在雄安新区一公布设立就在告知大家当地房价的同时也告诉大家——“雄安新区是政治优先，国家不会允许屌丝跑去炒房套利”，因为这是“千年大计”，不会允许资本爆炒而影响从上到下的仕途和高瞻远瞩的规划。
既然严格限制资本在雄安新区炒房，同样的，也不会允许资本在股市上快读透支雄安概念。这才有雄安板块在上周紧急停牌，以及上市公司集体发布公告提示。猫哥了解到监管部门给了不少“窗口指导”。
监管层的态度相当明确——“雄安是用来建的，不是用来炒的。”
在雄安概念被监管部门死死盯住的时候，已经很难再出现“无序暴涨”的机会。其他热点板块也是。
5月14日-15日在北京将举行规格很高的“一带一路”国际合作高峰论坛，28国国家元首和政府首脑近期确认将出席。
监管层同样不希望在此之前就透支完一带一路概念。
本来游资特别喜欢热炒概念股，但证监会也在严查游资，“温州帮”等知名游资因此火速撤离，上周一带一路、雄安概念股等板块下挫，是游资累积相当大的获利，正好趁机兑现。
大家不要忘了，有证金公司等国家队在，要打压炒作游资，还不是轻轻松松的。不要老想“薅国家的羊毛”，而要想被“国家队薅多少羊毛”。
不炒股了改存余额宝了
当大玩家们被束缚住手脚时，市场上的“钱”就偏紧了。
特别是对银行来说，已经从“资产荒”切换到了“资金荒”，最明显的表现是货币基金收益率持续上升。
今年开年以来，余额宝7日的年化收益率呈现稳中有升的局面，进入4月份以来，每天的7日年化收益率都在3.9%以上，最高达到3.965%。余额宝在2015年11月曾跌破3%，目前3.9％的收益率虽然和2014年1月6.74%的高点有一定距离，但也较2016年的低点相比有所回升。
收益率回升的同时，总量也在上升，根据上周天弘基金发布的余额宝货币市场基金一季度报告显示，截至2017年3月末，余额宝资产净值突破万亿规模，达1.14万亿元。而在2016年末，余额宝资产净值为8083亿元。
这意味着，今年一季度余额宝的资产净值增长逾3000亿元！增长幅度超40%。 一季报还显示，余额宝过去三个月的基金份额净值收益率为0.8843%。
也意味着，很多从股市撤出的资金，都存到余额宝去了。反正余额宝灵活。
其他机构都被MPA折腾得很苦，但余额宝却因祸得福，由于MPA造成的3月底资金面短暂紧张，收益和规模都上涨。余额宝现在主要配置银行存款和结算备付金，合计为7339.96亿元，占基金总资产的比例为64.32%。买入返售金融资产次之，为2219.47亿元，占基金总资产的比例为19.45%。债券投资1830.94亿元，占基金总资产的比例为16.04%。
有个余额宝情绪指数，通过对余额宝资金流入股市的数据进行挖掘，描绘散户入市意愿，该指数与官方银证转账数据相关性高达0.9。
猫哥看了下，除了调控房市的“330新政”那天外，其他时间里，余额宝用户入市的意愿都不强烈。
央妈说了“相关措施还会继续亮相”
可以预见的是，不管一些股民如何质疑证监会的新政，但短期内，监管部门的监管不会放松。
君不见，就在今天，央行旗下报纸《金融时报》（中国）发布文章，指出——“对金融机构加杠杆行为加强监管,温和推动金融去杠杆的大幕已经拉开”，文章认为——防止资金“脱实向虚”,引导资金更多流向实体经济,成为从央行到相关监管部门的重任。金融去杠杆,恰是这一重任的具体落实。
文章透露——“以金融去杠杆带动实体经济去杠杆的相关举措还会陆续亮相。”
还会“陆续出台”……
《人民日报》海外版还转发新华社文章，题为《中国引导资金进入实体经济》，文章指出，“严防加杠杆炒作和交叉性风险，减少资金在金融领域空转套利，引导其进入实体经济。这有利于中国经济金融长期健康发展，同时相关调整也会伴随着压力和阵痛。”
官方媒体的文章透露了重要信息——领导层和监管层已经达成共识——多年来，我国金融系统一直“脱实向虚”，资金在金融系统空转套利，而现在要把资金从金融市场上挤到实体经济。
所以，股市还会继续波动，对于散户来说，以其被反复洗劫，还真不如存存余额宝，观望观望。
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