谢平：比起财政补贴，普惠金融更需要的是信息和技术补贴
7月30日至31日，由中国金融四十人论坛（CF40）旗下上海新金融研究院（SFI）主办的第三届互联网金融外滩峰会在上海举行。
“普惠金融现在显然是一个市场失灵的制度。”CF40高级研究员、中投公司前副总经理谢平在分论坛“普惠金融2.0”上以这样一句话作为开场白。
在这场分论坛中，来自学界、银行系、网贷公司的专家和高管们就普惠金融在我国的发展现状和问题，并结合国内外的案例进行了讨论。
互联网金融外滩峰会分论坛一“普惠金融2.0”。
谢平率先分享了普惠金融的几种做法：
第一种方式是，为普及普惠金融，银监会对大银行有强制性的要求，如“三个不低于”（小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平）。
第二种方式，农村信用社利用互联网想办法发展农户业务。
第三种方式是腾讯微众银行模式，充分利用互联网、生物识别，设立一个总行，然后完全利用网络银行和各个农户接触。
第四种模式就是阿里模式，蚂蚁金服的模式是闭环，跟淘宝网联系，对淘宝网上的商户提供融资，由此积累个人的金融数据。
第五种模式是宜信公司线上线下的“人海模式”。
第六种是肯尼亚模式，完全由电信公司来做。
谢平认为，在普惠金融的业务当中，市场经常失灵，此时政府对金融机构的补贴，便是弥补这种失灵。“我们过去以政府补贴、财政补贴为主，哪家金融机构谁向农户服务，就补贴哪家。现在来看，我们更需要的是信息补贴、技术补贴。”
谢平表示，在这一市场失灵的领域，技术和信息相对经济政策和财政补贴来说，更能解决普惠金融业务中广泛存在的交易成本和信息不对称问题，“比如说财政部给每一个贫困家庭白送手机，一个月给一些话费。人民银行的征信系统，谁做普惠金融就对谁免费开放。”
在引入技术和信息补贴的时候，金融机构还需要解决成本覆盖问题，互联网公司在这方面的表现更好。
谢平介绍，当年央行对金融机构提出，谁做三农贷款，央行就为其贷款提供补贴，但一样未能解决金融机构的成本覆盖问题，但互联网公司，却通过交叉补贴完成了成本覆盖。
此外他还在问答环节中提醒大家注意一个趋势，“银监会鼓励商业银行做互联网金融。让正规金融、大小银行利用优势做互联网金融，这倒确实是传统P2P，包括很多对P2P服务的中介公司应该注意的新趋势。现在各个行都开始了，而且互联网金融人才也在往大银行流动。”
以下为谢平发言原文：
普惠金融现在显然是一个市场失灵的制度。大家注意到银监会是把互联网金融放在普惠金融部管的。现在咱们国家对普惠金融是这样几个做法：第一，对大的银行是有强制性的要求，比如说“三个不低于”。第二，农村信用社也在做，想利用互联网发展农户业务。第三种方式是腾讯的微众银行模式，充分利用互联网、生物识别，设立一个总行，然后完全是网络银行和各个农户接触。第四种模式就是阿里模式，蚂蚁金服的模式是闭环，跟淘宝网联系，对淘宝网上的商户提供融资，由此积累个人的金融数据。第五种模式是宜信公司线上线下的“人海模式”，宜信公司现在也做得不错。第六种是肯尼亚模式，是完全的电信公司来做，将来中国移动、中国电信会做，现在中国电信有翼支付，就是电信运营商利用手机跟进用户金融服务。这些模式，除了最后一种之外，前面几种都在做。
第二个概念是政府怎么办？政府肯定是要补贴的，怎么补？我们以前是政府补贴、财政补贴，谁向农户服务，补贴谁。现在来看需要信息补贴、技术补贴。比如说财政部向每一个贫困家庭白送手机，一个月给多少话费。人民银行征信系统，谁做谁免费开放。中国电信可以采取比如说后台为做普惠金融的金融机构免费服务。现在看来，原来因为没有智能手机，中国实际上贴了很多钱了，现在发现用经济学、财政补贴的办法来对付市场失灵，原来没有想到技术可以解决交易成本问题，解决信息不对称问题，促进其可持续发展。未来政府补贴应该从技术角度考虑。
确实在高收入国家都没有普惠金融的问题，因为人均GDP都2万、3万、4万、5万了，商业金融可以完全覆盖。普惠金融是指低收入阶层。为什么世界银行跟进这个问题呢？因为存在一个减贫的问题，所以发达国家更多是援助，现在是发达国家给钱支持全球普惠金融的发展。所以对高收入国家，人均收入已经达到了两三万，每个人都可以获得商业金融的。
关于补贴的问题，我认为是要补贴的。农行上市之后，因为和上市公司标准存在矛盾就开始补，专门成立山东事业部等等，央行最近提出说谁做山东贷款，我给你做代贷款补贴。所以税收补贴、低息再贷款、监管豁免、技术支持、征信免费，这些问题都是假设我们的商业行为覆盖不了成本才有，如果说可以覆盖就不给了。
为什么互联网公司可以覆盖呢？因为有内部交叉补贴，比如说马云为什么做这个事情，这个业务会带动淘宝的发展，所以他愿意亏本去做。互联网公司为什么做小贷业务有优势呢？像京东可以带动电商，把电商、流量、利差、手续费都算上，可以内部交叉补贴。现在一些大银行，单笔算做这个是有点亏的，但是是靠内部交叉补贴解决。原来我们国家的思路是从机构上解决，现在看来机构上解决最早的就是农村信用社，补贴越多道德风险越大，反而解决不了了。所以补贴也有一个很大风险的问题。现在有了互联网，有了手机之后，大家才认识到技术可以弥补补贴和商业可持续的缺口。数字普惠金融是利用现代互联网技术来补贴市场失灵。
美国对向低收入人群发贷款的行为进行奖励，我记得花旗银行还获得过这样的奖励。实际上二三十年前美国也做过这个事，当时鼓励商业银行给低收入人群发放住房贷款，美联储和OCC给予一些税收方面的奖励。还专门有一个《社区再投资法》，我们在人民银行学过这个，花旗银行连续好几年获得了这个奖励。
Q：刚刚谢总提到补贴的问题，我也在银行工作，我发现很多时候不在于补贴而是对风险的容忍，尤其是监管对风险的态度。比如说给SME（small and medium enterprise，中小企业）和个人融资的时候，监管对风险的容忍是非常低的。很多时候银行愿意去做，但是要控制不良率，不仅是银行，其实地方政府也在这个过程当中承受了很大的压力。比如说银行不可以突破1%、不可以突破2%，但是其实这个风险是可以通过风险定价来弥补的，但是监管在这一问题上一直放不开。谢老师您有什么样的看法？
谢平：我把它定义为监管补贴，银监会明确规定中小企业三农贷款，贷款核销是优惠的，风险权重计算也是优惠的，人民银行还规定，面向农村的小农商行的存款准备金率比商业银行低两到三个百分点。这些都可以定义为监管补贴。
现在还有一个趋势，银监会鼓励商业银行做互联网金融。让正规金融、大小银行利用优势做互联网金融，这倒确实是传统P2P，包括很多对P2P服务的中介公司应该注意的新趋势。现在各个行都开始了，而且互联网金融人才也在往大银行流动。
本届峰会还有N多“干货”，请持续关注CF40(微信ID:CHINAFINANCE40FORUM)和SFI（微信ID:SFI2011)微信公众号呦~
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