以金融创新推动京津冀协同发展
文/黄金老 中国金融四十人论坛（CF40）成员，苏宁云商集团副总裁
原创声明：本文节选自中国金融四十人论坛内部课题“京津冀区域协同发展研究”成果，课题报告于3月19日北方新金融研究院首次闭门研讨会“京津冀协同发展与金融创新”上进行评审，本文作者还包括王耀增、刘宏海、赵玉睿。转载请注明出处。本文仅代表作者个人观点，不代表CF40立场。
近年来，各金融机构逐步加大了对京津冀区域经济发展支持力度，三地金融合作与融合加快。与此同时，受内外部环境因素和行政区划制约影响，金融服务京津冀协同发展仍面临三重问题：一是产业转移、企业搬迁中的服务、风控协同问题；二是经济下行压力下的不良贷款攀升问题；三是金融行业标准、产品未统一、互通、互认、互联，跨区金融交易和沟通协调成本高的问题。
金融机构自身需要破除定式思维，解决现有业务或客户协同发展的制约
需破除“自家一亩三分地”的思维定式。目前金融机构各自为战，在服务区域上还没有将京津冀视为一个整体，有必要打破分支机构间的业务地域限制，金融服务市场需向京津冀地区分支机构对等开放。
同时，又存在金融分支机构间内部竞争大于合作问题，对提高整体区域客户的服务质量和效率有所影响。
另外北京金融机构很密集，一个企业在北京融资很方便，价格又低，迁到河北之后信用评级下降，融不到钱，带来很多问题。例如，河北白沟是小支行对企业开展服务，服务层级不对等困难多，所以很多企业就搬走了。
京津冀地区“去产能”过程需要防范潜在金融风险
京津冀地区是我国重化工产业基地和过剩产能集中地区之一，特别是河北省钢铁产能，在我国钢铁行业中占据着举足轻重的地位。2015年全国粗钢总产量为8亿吨，其中仅河北省产量高达1.88亿吨，占全国比重23.43%。全国钢铁行业去产能目标能否实现，关键看河北省钢铁去产能的进展。
2015年河北省加大去产能力度和整体经济形势疲软，对河北省境内银行经营业绩和资产状况已形成较大压力。与此同时，2015年以河北融投集团（河北最大、中国第二大的担保公司）为核心的信托担保计划到期未兑付的风险已经爆发，担保违约涉及银行、信托、证券、基金甚至P2P等近50家金融机构，500亿元债权无人履行担保而面临险境。在这些信托产品和互联网金融产品中，涉及过剩产能的企业借款占据较大的比重。2016年，相关的违约事件还可能在更大范围内爆发。
有必要搭建三地金融合作平台，有序有效提供金融供给优化金融资源配置
在当前按行政区划属地实行金融监管的格局下， 三地金融行业标准、产品有待统一、互通、互认、互联，跨区金融交易的成本高，金融监管协调难度大。各地金融监管部门不同，导致区域之间交易成本高企，银监局和金融办（局）监管协调的障碍重重。
因此，应建立京津冀区域金融协调监管机制，统一行业标准，业务互认，金融产品的互通、互认、互联，促进首都经济圈金融机构跨区域协同发展，推进区域间金融服务市场建设和金融资源优化配置，降低制度性交易成本，更好落实金融服务支持京津冀城镇化建设、产业转型升级、疏解首都非核心功能。
针对京津冀区域金融发展不平衡、不协调，区域金融合作提升空间大等主要问题，以及坚守风险防控底线的现实要求，可通过金融服务创新，从三地产业转移配套的金融资源再配置；深化三地金融合作，促进区域金融融合发展；立足区位优势大力发展首都金融业等多方考虑多措并举，发挥金融服务推动京津冀协调发展的重要作用。
（一）银行服务围绕”京津冀“产业转移跟着客户走，三地分支机构建立信息共享机制，协同营销、协同风控
金融服务可实行“三共同”原则：
为了更好的服务京津冀地区客户
银行可以“客户共同服务、利益共同分享
风险共同承担”的基本原则
在前期营销、后续服务的各个环节发挥各自优势，充分协同作战，避免内部竞争，形成内耗，继续为从北京搬迁至津冀地区的客户，提供良好优质服务。
从总部到生产基地，三地协同无缝流水线式开展服务，共享客户信息严密防控风险。
（二）结合《京津冀协同发展规划纲要》对交通、生态环保、产业等三个重点领域集中力量率先突破的要求，制定金融机构行业政策
鼓励金融机构将京津冀交通一体化、生态环境建设、产业转移与整合升级作为三大支持重点，优化信贷流程和资源配置，开展金融产品创新，对京津冀区域内国家级重点项目、京津冀协同发展重点项目、产业转移客户加大支持力度。
同时，鼓励金融机构理顺和完善支持京津冀协同发展的机制建设，包括信贷授权一体化机制、评级分类准入互认机制、授信统一管理机制、异地信贷业务管理机制。以便加强区域协调合作，关注京津冀产业转移、结构调整、城市功能疏解过程中存在的风险，切实落实“绿色信贷”政策，严格贷款全流程管理，加强信贷风险防范。
（三）结合三地发展定位开展各具特色的金融产品服务
根据北京市“全国政治中心、文化中心、国际交往中心、科技创新中心”的发展定位，鼓励金融机构突出服务现代服务业、高新技术产业。针对现代服务业尝试开展专业化团队服务，由金融机构组建现代服务业和高新技术产业两个行业专业营销团队，对文化创意等服务行业，对以软件、信息服务、研发为主的高新技术服务业和以移动通信、计算机及网络生物为主的高新技术制造业，开展产品+服务方案的团队营销。
结合天津市“全国先进制造研发基地、北方国际航运核心区、金融创新运营示范区、改革开放先行区”的发展定位，以此紧紧抓住国家战略开发天津自贸区契机，以海洋经济、港口物流和现代化制造业务为重心，进行传统业务与投行业务相结合的综合服务，尝试发展公司上市、上市公司配股和公司并购等关联业务服务，带动中间业务增长。尝试开展人民币利率互换等衍生产品业务，以提高服务层次和质量。
根据河北省“全国现代商贸物流重要基地、产业转型升级试验区、新型城镇化与城乡统筹示范区、京津冀生态环境支撑区”的发展定位。积极把握产业政策红利，在河北开创新能源产业链绿色金融服务。
（四）重视新型融资来源，开展信贷、债券承销等结构化融资服务支持京津冀基础设施互联互通建设
京津冀基础设施互联互通建设，资金来源不仅限于银行贷款。
在新的融资来源中，结合政策允许在天津自贸试验区内设立京津冀协同发展基金、京津冀产业结构调整基金，可鼓励银行机构积极参与其中。
同时，重点运用资产证券化、承销企业短期融资券、承销银行间债券市场公司（企业）债发行、结构化融资等多种资本市场金融工具，将京津两地富余资金引导到唐山、石家庄、廊坊、保定、沧州等地区的重大基础设施建设项目和高端客户项目，加快京津冀区域产业结构调整和基础设施互联互通。
（五）建立多层次金融服务体系，多渠道推动股权融资、要素市场建设，破解“企业债务周期律”，减轻银行资产质量压力
一是多渠道推动股权融资。我国融资格局以银行为主体的间接融资为主，股权融资市场发展不充分。需要为企业多渠道筹措资本金创造条件，可建立健全多层次金融服务体系，鼓励风险资本投资，全力建设三板股权市场，积极支持“新三板”扩容，鼓励京津冀各类符合条件的企业，特别是科技、文化企业在“新三板”、四板市场挂牌交易，公开转让股份，进行股权融资、资产重组等。
二是完善要素市场体系。加快推进北京文化艺术品交易所和文化产权交易平台建设，引入国际艺术品鉴定标准与鉴定机构，带动文化产权市场发展；利用北京石油交易所平台，推动石油、天然气等资源进场交易，逐步完善市场定价机制；利用北京农村产权交易所平台，推动农村土地承包经营权、农村经营性集体建设用地、农村生产经营组织持有的股权等农村产权交易公开、公平运行；加大中国技术交易所专利价值分析指标体系的推广应用；鼓励北京环境交易所以碳排放权交易为核心，深入研究节能量、排污权、水权等交易制度，将环交所打造为全国碳交易中心。
（六）加强京津冀区域普惠金融建设，让百姓感受、享用到金融服务京津冀协同发展的新进展新变化
实现三地便民金融服务一体化。
鼓励银行机构在京津冀三地客户柜台汇款取现免费，实现个人银行服务同城化基础上，定位“大众理财银行”，植根社区，以服务广大人民群众为己任。
鼓励银行机构加强老年金融服务，可推出风险等级较低的老年专属理财产品，为老年客户提供制作专用凭证，放大字体方便客户填写，网银老年服务版页面无障碍版，老年卡和以房养老等便利服务和产品。
鼓励银行机构将传统银行与云计算、物联网等新技术相接合打造智能银行。实现客户业务自助办理与信息处理无缝对接，使个人柜面业务无人自动化处理。
在推动普惠金融建设方面，大型实体企业旗下的互联网金融业务快速发展，为消费者和小微企业提供了便捷、低成本的融资服务，京津冀地区应优先支持此类互联网金融集团的发展。以苏宁金融为例，自成立以来，其持续为消费者和小微企业提供普惠金融和廉价金融服务。
苏宁“任性付”（个人消费贷款）月分期手续费仅0.498%，远低于市场平均费率，其力推的“零首付、零利率、零手续费”的“三零分期”个人贷款产品，近乎为消费者提供无息贷款。苏宁小贷公司企业贷款平均利率比同业小贷公司低20%，有效缓解了小微企业融资贵的问题。苏宁易付宝汇款转账免费，且能实现余额理财，是“会增值的智慧钱包”。苏宁金融坚定地走金融O2O之路，坚守金融业诚信、审慎、稳健、盈利的经营本质，持续为客户提供全渠道、更安心、低利率、高收益的金融服务，为中国普惠金融和廉价金融的实现贡献力量。
规范发展互联网金融，支持京津冀协同发展
互联网金融在促进金融业效率提升、推动普惠金融发展等方面发挥着重要作用，互联网天然的无边界性也必然能助推京津冀三地金融体系突破地域性限制、实现融合发展。
考虑到部分互联网金融企业在发展过程中，涉嫌不规范交易、不诚信经营，在稳健经营、风险自担、保护投资人利益等方面不能做到严格自律，损害了消费者利益的同时，也带来了恶劣的社会影响，监管机构近期加大了对互联网金融行业的规范力度，深圳、上海、北京等地区先后暂停了P2P类互联网金融公司的新增注册。在此背景下，建议加大对大型实体企业发展互联网金融的支持力度，这些企业能做到严格自律、规范发展，在满足生态圈普惠金融需求的同时，也发挥了互联网金融支持地方经济协调发展的积极作用。
以苏宁金融为例，其秉承极致体验服务理念，积极布局支付账户、投资理财、消费贷款、企业贷款、商业保理、保险、众筹等全产品线，创新O2O融合发展模式，为客户提供了随时、随地、多层次、一体化的普惠金融服务，打造了易付宝钱包、定期理财、影视众筹、任性付、阳光包等一系列知名产品。
与此同时，苏宁充分利用客户资源优势及线上线下服务品牌优势，作为主发起人积极在天津创设互联网保险公司。该保险公司立足于保险本质，以互联网的思维和技术，基于场景创新打造商业模式创新，致力于实现保险的普及和普惠。2014年2月，苏宁保险销售有限公司成立，注册资本1.2亿元，苏宁成为第一家获得全国专业保险代理资质的零售企业。苏宁保险致力于为个人消费者和企业客户提供专业的保险产品销售服务和风险解决方案。2008年，苏宁保险在业内率先推出了标杆性延保服务产品——苏宁“阳光包”，销售规模已达30亿元，为超过2000万个人用户解决了家电售后之忧，在我国延保市场中份额占比最大。
（七）规范发展互联网金融，支持京津冀协同发展
互联网金融在促进金融业效率提升、推动普惠金融发展等方面发挥着重要作用，互联网天然的无边界性也必然能助推京津冀三地金融体系突破地域性限制、实现融合发展。
考虑到部分互联网金融企业在发展过程中，涉嫌不规范交易、不诚信经营，在稳健经营、风险自担、保护投资人利益等方面不能做到严格自律，损害了消费者利益的同时，也带来了恶劣的社会影响，监管机构近期加大了对互联网金融行业的规范力度，深圳、上海、北京等地区先后暂停了P2P类互联网金融公司的新增注册。在此背景下，建议加大对大型实体企业发展互联网金融的支持力度，这些企业能做到严格自律、规范发展，在满足生态圈普惠金融需求的同时，也发挥了互联网金融支持地方经济协调发展的积极作用。
以苏宁金融为例，其秉承极致体验服务理念，积极布局支付账户、投资理财、消费贷款、企业贷款、商业保理、保险、众筹等全产品线，创新O2O融合发展模式，为客户提供了随时、随地、多层次、一体化的普惠金融服务，打造了易付宝钱包、定期理财、影视众筹、任性付、阳光包等一系列知名产品。
与此同时，苏宁充分利用客户资源优势及线上线下服务品牌优势，作为主发起人积极在天津创设互联网保险公司。该保险公司立足于保险本质，以互联网的思维和技术，基于场景创新打造商业模式创新，致力于实现保险的普及和普惠。2014年2月，苏宁保险销售有限公司成立，注册资本1.2亿元，苏宁成为第一家获得全国专业保险代理资质的零售企业。苏宁保险致力于为个人消费者和企业客户提供专业的保险产品销售服务和风险解决方案。2008年，苏宁保险在业内率先推出了标杆性延保服务产品——苏宁“阳光包”，销售规模已达30亿元，为超过2000万个人用户解决了家电售后之忧，在我国延保市场中份额占比最大。
（八）打造地方经济吸引资金的关键要素
资金是地方经济发展的第一推动力。为了吸引外部资金，京津冀地区应打造吸引资金的关键要素，形成吸引资金的优势，其中，土地、资源、股权、重大项目均为吸引资金的关键要素。
土地是最好的大宗融资的抵押物。欠发达地区土地指标相对富余，地价相对便宜。实现农业现代化是新一届政府的重要发展目标，农业现代化既为国民提供健康食品，也提高单位土地的产出水平。农地的置换、流转和交易，盘活了农村的土地资源利用效率。资源是项目的依托，欠发达地区矿产、能源丰富。近十年来，地方政府融资平台的大发展，促进了欠发达地区的基础设施显著改善，特别是交通运输条件的进步，大大降低了资源开发的成本。
地方政府吸引外部资金，还需要大规模的资源和重大项目支撑，如单一的粮食生产难以获得贷款，但国家级“商品粮基地”则更易获得各类金融支持，同时，诸如能源化工基地、装备制造基地、海洋产业基地同样可获得金融机构的优先支持。此外，重大基础设施项目、资源开发项目、大型产业转移项目，均是国家金融业服务实体经济的优先领域。
（九）最有效地运用地方国有金融资源
地方国有金融资源是支持京津冀协同发展的重要力量，应充分利用地方国有金融资源在创新金融服务中的关键作用。
一是最大限度地发挥国有金融资源杠杆作用。国有资本只需维持在一些地方金融机构的相对控股地位，通过股权杠杆，筹集更多的资金支持京津冀协同发展重大项目。
二是创新地方金融机构市场化活力。促进地方金融机构经营机制的市场化，特别是以市场化方式选聘和考核地方金融机构高管，建立健全激励、约束机制，增强地方金融机构的自主经营空间，同时按照国家相关规章严格监管。
三是发挥地方财政资金的引领作用。运用财政性资金、税收等地方国有资金资源，引导主流金融机构发挥关键作用。可建立财政支持中小企业融资渠道，地方政府以担保基金、风险补偿基金形式支持商业性金融企业创立中小企业融资担保。
四是充分发挥在京国有大型金融机构的主力军作用，大力提高市属金融机构的贡献度。特别是首都北京发展金融业的优势明显，首都经济发展有着巨大的基础设施建设需求，需要大规模的、长期、低成本的融资支持。可充分发挥北京金融总部的优势。在京国有大型金融机构仍是我国银行体系的主力军，要发挥其总行和北京分行的作用。北京市属金融机构贡献度也有很大的提升空间。
（十）建立京津冀区域金融协调监管机制
建议在京津冀地区建立由地方政府、“一部三局（中国人民银行营业管理部、银监局、保监局、证监局）”、地方政府金融办（局）和京津冀三地龙头金融企业共同参加的区域金融协调监管合作组织，并在政府、监管机构和金融机构之间开展不同层次之间的对等协商、交流与合作。这一合作组织初步定位于建立四个机制：
一是区域政策协调机制。协调区域间的经济发展政策和金融企业跨区域设立分支机构的审批进程，打通区域内资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场等金融市场的管制壁垒，推进金融一体化。
二是区域金融信息交流机制。实现区域内金融信息的交流与共享，建立区域内法人金融机构之间的金融信息沟通机制。
三是区域金融业务合作机制。强化区域间金融机构的业务合作，加强区域银联合作，共享银行卡、通存通兑等金融结算业务基础设施，实现互通、互联、互认。开展PE等金融产品开发、创新合作。组织银团贷款，研究跨区域风险提示和控制。组织联合营销、联合开发维护信息系统。促进三地要素资源的自由流动和优化配置，探索京津冀地区统一的抵押质押制度，推进京津冀支付清算、异地存储、信用担保等业务同城化，显著降低跨行政区划的金融交易成本。
四是区域金融资本合作机制。由京津冀区域金融监管协调合作组织实施京津冀地区的金融企业并购重组活动，统筹协调区域内各城商行进行增资扩股和并购重组，支持地方金融机构集中力量在京津冀地区发展。
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