铜的跨期交易策略构建
铜的跨期交易策略构建
第七期【奇获奇才-套利交易训练营】
直击现场第三、四天(干货来了)
第七期【奇获奇才-套利交易训练营】的学员在经过前两天的理论和基础知识原理的学习之后,已经掌握了套利的盈利逻辑关系,对套利交易策略的构建已经有了一套交易体系。
在第三天、第四天的学习时间里,【徐闻钊】老师再次通过实盘演示仔细讲解了跨期交易、跨市交易的核心策略,本文将把【徐闻钊】老师其中一个铜的跨期交易策略解析分享给各位期友。
铜的跨期交易策略构建
在开始讲策略之前,先来普及一下基础知识,帮助刚刚接触套利交易的期友们。
一、期货合约间价差的结构及名词解释
期货合约间的价差分为BACK和CONTANGO。
BACK:如果远期期货的价格低于近期期货的价格,这种情况称为“期货贴水”。
CONTANGO:远期期货的价格高于近期期货的价格,这种情况叫“期货升水”。
基差:是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格-期货价格。
升贴水:现货的价格低于期货的价格,则基差为负数,也称“现货贴水”。
远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格,这种情况称为“现货升水”。
二、交易策略的构建:
一个完整的投资策略必然包括止损、止盈,仓位设计与控制。
一、风险控制
1、逻辑点变化的止损、止盈。
2、时间性的止损、止盈。
3、亏损总额控制,强制止损。
4、情绪控制的止损。
二、仓位设计
1、依据风险度的不同制定不同仓位。
2、在出现合适的价差时,首先找寻它出现的因素。在找寻到逻辑中必然出现的趋向和风险点,而后再确定相应的仓位。
3、依据设计中持有的逻辑和未来预期持有的时间来
设计仓位。
4、在逻辑变化对自己有利时,要浮盈加仓扩大盈利。
(库存的变化)
(月差图)
(收益曲线)
本微信公众平台将持续跟踪报道分享
更多干货内容请关注:奇获人
长按二维码识别关注
每天5分钟,在交易的世界里与您共成长!
孟德稳:交易系统/入场点/止损/心态控制/胜率/日内交易这八年/日内短线解答/交易新手修炼指南(上部)/交易新手修炼指南(下部)/量化中的资金管理/量化误区/如何有效复盘/交易生命线徐闻钊:套利/高频套利/农产品季节性套利/工业品季节性套利/套利与趋势的相互验证/我曾经亲身经历过的操纵事件/神秘的三峡基金/两年8倍套利账户详解/套利交易品种的选择
余俊杰:躁动之后,我们对雄安的思考/项俊波落马与刘士余讲话给我们的警示/螺纹钢期货,到底什么情况?(上篇:五月合约,百万库存遇逼仓,空头懵逼)/螺纹钢期货,到底什么情况?(下篇:十月合约,五百贴水遭压制,迷局解析)
高彬:势/预测/处理/交易计划/扩大利润/聪明钱的行为/智慧交易/交易在交易之外