风险丨京东金融富民宝，没你想象那么好！

最近P2P雷潮，资金无处安放，很多读者都把钱存到了京东金融富民宝，数量不菲。

人多的地方就有风险，所以我有必要来提示一下风险。

富民宝是京东金融APP主推的主打活期的一款产品，借助于京东的知名度和流量，使富民银行这个绝大部分人都没听说过的小银行一下变成了炙手可热的香馍馍。

选择富民宝的理由，大概有那么几个：

1、京东金融推荐，京东大公司值得信赖；

2、活期，随存随取，当日计息，提现秒到；

3、目前年化利率4.6%，高于货币基金和各种宝；

4、富民银行小银行也是银行，银行安全有保障。

优点很明显，但瑜不掩瑕，我觉得有必要向大家提示一下风险。

最近要提示的风险其实还有很多，比如海航，比如商铺，文章我都写得差不多了，结果今天富民宝在群里呼声最高，特别是看到群里很多读者都重仓了，那么我们就先发富民宝。

上图是京东金融APP富民银行富民宝的页面介绍，显眼的大字突出了它的优势：随时支取、年化4.6%、当日计息、50元起投、本金保障。

富民银行

先说富民银行。

重庆富民银行股份有限公司是经中国银监会批准成立的一家民营银行，由瀚华金控、宗申集团、福安药业、渝江压铸、海特环保、陶然居和博恩科技等重庆七家优秀的民营企业共同发起设立，注册资本30亿元。

虽然是地方性小银行，比不上国有四大行，也比不上大家熟悉的一些股份制银行，但也是正规银行，经中国银监会批准成立，没毛病。

富民宝

再说富民宝。

很多银行主流的活期产品，要么对接货币基金，要么是银行活期理财产品，主要投资低风险品种如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券以及银行存款、逆回购、信托计划等。

货币基金不保本，有亏损可能，但历史数据来看几乎没有亏损过；银行活期理财产品已经明确表示不保本，但风险等级较低。

而富民银行富民宝，底层资产对应的是一笔定期存款。

根据《存款保险条例》，银行也是可以破产的，一旦银行破产，最高偿付限额为人民币50万元，这50万是保险公司赔，保险公司是不能破产的。

如果银行破产，你在这家银行的理财产品，不管多少，都不会有全额赔付的，甚至本金都有可能拿不回来。

并且，你买的基金托管在这家银行，你的证券保证金托管在这家银行，甚至你买的余额宝在这家银行协议存款，都不能算是存款，不适于存款保险制度。能收回多少，全看该银行清算结果。

也就是说，银行存款比银行理财产品更安全一点，50万以内存款，即使银行倒闭也可以赔。

这是富民宝底层资产是存款的本质决定的优势。

不要以为银行不会倒闭，国内已有两家银行破产，包括98年亚洲金融危机期间的海南发展银行：

风险

富民宝底层资产是定期存款，那么是多久的定期存款呢？定期存款又是如何实现随存随计息、随取随秒到的活期功能的呢？

这些京东金融APP都隐藏了，没有明说。

京东金融APP的介绍和答疑写的很简略，大家看不出来。

这是京东金融APP的回答。

甩锅问答倒是写的很清楚。

京东金融只作为信息展示平台，产品和服务由各家银行直接提供。现在形式一片大好，甩锅声明也写的比较委婉，但是万一要出事，京东保证第一时间出公告。

君犹记，618京东大促的斐讯路由器？

若非信任京东，恐很多人不会在联璧车上。

吐槽完京东金融APP的信息披露不明，我们前往富民银行官网找到答案。

这是富民银行官网的回答：

写的很清楚，客户存入每一笔富民宝，均对应一笔法定五年期定期存款。

既然是五年期定期存款，那么又是如何做到让大家以为活期的体验呢？京东金融APP没写，但是富民银行官网写了。

您存入每一笔富民宝均对应一笔法定五年期定期存款作为基础资产，在您选择提前支取时，实际上是将该笔定期存款收益权转让给与银行合作的第三方金融服务机构。第三方金融服务机构按照您存入当日的“提前支取利率”对您进行本息兑付，由此您就可以提前收回本金并获得较高收益。

收益权转让，有没有很熟悉？近期投P2P的应该都知道债权转让这个词。

如果没有其他出借人来接这个债权，那么你将持有到债权到期，无法提前退出。

如果没有第三方金融服务机构来接这个收益权呢？那么你将持有这笔5年定期存款到期。

翻遍官网没有写第三方金融服务机构是谁、实力如何、风控保障措施，万一第三方金融服务机构出问题不接了，或者没那么多钱接下来怎么办？

还有一种可能，接盘的其实就是后面的投资人，跟债权转让模式一样，后面的投资人买入，你就能退出。

现在大量资金涌入，加上京东推广富民宝，买的人很多，退出是分分钟秒到。

五年时间很长，很多事情难以预料，如果这期间出什么问题没人/没机构接你的收益权，那么流动性锁死，等五年定期到期。

除了流动性风险，还有收益率风险。

要知道，富民银行这款5年定期存款，基础收益率只有4.2%，其余是京东金融APP在补贴。

之前补贴0.5%，达到4.7%；买的人多，前天开始已经降低为4.6%了。

这个补贴时间多长，没有说。

等体量大了之后，哪天京东金融APP一纸公告不补贴了，4.2%的5年定期还会有人接盘？

即使是活期4.2%，也跟货基差不多了，一些大银行的大额存单差不多也能达到这个水平。

再有，不可忽视的政策和法律法规风险。

去刚兑、期限错配、债权转让等，这些监管不让干的，富民宝全都干了。

今年4月27日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合印发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布。

资管新规明确要求去刚兑，详细解读可看此文：

以及之前P2P备案相关的一些文件明确规定不让干的期限错配：

所以从政策层面来看，还是存在一定风险的。

现在资金面紧张，大银行都不怎么舒服，何况小银行。

富民宝刚推出时间不久，体量不是很大，当影响达到一定程度的时候，也许银保监会分分钟教它做人。

看看余额宝天弘货币基金，都被限制成什么样了。

连马云都说：只要国家有需要，支付宝随时上交国家。

前面废话扯一堆，简单做个总结：

1、目前来看，富民宝具有类活期特点且收益较高；

2、底层资产为银行存款，安全性没有问题；

3、存在流动性风险、收益率风险、政策法律法规风险等。

至于是否重仓，还是取决于各位自己。

个人意见，仅供参考。

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