国外软件产业并购交易追踪（2022.6/7）｜汇森观察 No.10

汇森投资&皓石资本行研小组针对全球范围内的工业（能源化工、基建、汽车、3C等）、产业数字化及产业金融（产业金融、资管财富管理、财税供应链等）、底层技术及安全合规（开源、数据库、操作系统、运维、开发工具、安全合规等）等三大领域进行定向跟踪研究，定期汇总领域内相关投资、并购交易，并精选代表性案例进行简要评述，分为国内版和海外版。

工 业

01

西门子收购弹性仿真解决方案商ZONA

 交易时间：

2022.07.18

交易概况：

细节未披露，该交易预计将于 2022 年下半年完成。

标的简介：

ZONA自1988年以来一直为航空航天界提供商业软件，主要专注于有助于预测飞行载荷和颤振行为的气动弹性模拟技术。它被一些世界上最大的飞机原始设备制造商使用。

交易评价：

ZONA Technology技术将成为西门子Simcenter软件组合的一部分，允许创建独特的端到端机身结构设计和认证分析数字线程，从早期概念研究开始，通过高保真航空结构优化和结构认证和文件。ZONA Technology高保真气动弹性方法与Simcenter仿真相结合，可以减少对第三方气动弹性工具的依赖，并取代脱节的机身分析、仿真和验证工作流程。

02

AspenTech以6.23亿美元收购数字矿山解决方案商Micromine

交易时间：

2022.07.27

交易概况：

Aspen Technology(NASDAQ:AZPN)宣布已达成最终协议以9亿澳元现金（约6.23亿美元）从私募股权公司Potentia Capital和其他卖家手中收购采矿业设计和运营管理解决方案厂商Micromine。AspenTech目前打算通过手头现金和额外债务为交易提供资金，并已与JP Morgan Chase Bank, NA（“JPM”）签订承诺函，据此JPM承诺在金额为4.75 亿美元。

此次收购预计将于2023财年第二季度完成，但需获得监管部门的批准。

标的简介：

Micromine有一整套用于矿山勘探、建模、设计、调度和运营的应用程序。Micromine 拥有35年的运营历史，在全球22个办事处拥有280名员工，为所有采矿业务和商品的800 多家蓝筹客户提供关键任务解决方案，重点关注对能源转型至关重要的各种金属，例如锂、钴和镍、铜和铁矿石等贱金属以及黄金等贵金属。

交易评价：

该交易补充了AspenTech现有的资产优化解决方案，并使公司在交付“未来数字矿山”方面处于领导地位，以支持卓越的运营，重点关注安全、可持续性、可靠性和效率。

“Micromine的综合解决方案涵盖了从地质勘探和数据管理到资源估算、矿山设计、规划、调度和生产控制的整个采矿周期，”AspenTech总裁兼首席执行官Antonio Pietri 说。“正如我们在宣布与艾默生的交易时所指出的那样，AspenTech在战略性地部署资本以实现增长方面获得了额外的灵活性。将AspenTech的产品组合和全球影响力与Micromine的关键任务技术和在采矿业的领导地位相结合，将为客户提供全面的产品和端到端的能力，以提高整个采矿价值链的效率。”

03

EDA大厂Cadence以5亿美金收购分子计算软件OpenEye Scientific

交易时间：

2022.07.25

交易概况：

根据最终协议的条款，Cadence将支付大约5亿美元的现金。

标的简介：

OpenEye的产品被全球前20家制药公司中的19家使用——包括辉瑞和阿斯利康——以及众多生物技术公司和学术机构。Orion是OpenEye的云原生软件即服务 (SaaS) 平台，随着制药和生物技术用户采用其灵活性和可扩展性来大规模执行复杂的分子计算，Orion 正在迅速发展。

OpenEye Scientific首席执行官Anthony Nicholls博士表示，公司的3D搜索技术、编程工具包以及云平台Orion已经引领行业超过25年。

交易评价：

此次收购使制药和生物技术公司能够从更强大的药物发现解决方案中受益，这些解决方案将OpenEye用于药物发现的创新分子建模和模拟软件解决方案与Cadence的算法和求解器专业知识、高效的大数据管理基础设施以及领先的AI/ML和云解决方案相结合。

一系列疾病对新药的需求不断增长，正在推动对药物设计计算的需求增加。在药理学、化学合成和药物筛选的药物发现中，越来越多地使用计算技术来研究分子的3D结构，是促进全球生物模拟市场增长的主要因素。

生物模拟是药物研究的关键工具，因为它们提供了对分子相互作用的原子级洞察力，并且在更长的时间尺度上对大型生物系统的高性能模拟的需求不断增长。

04

EDA大厂Cadence完成收购能源性能优化解决方案商Future Facilities

交易时间：

2022.07.11

交易概况：

未披露。

标的简介：

Future Facilities是英国一家数据中心性能优化解决方案提供商，其产品组合包括一个电子散热解决方案，通过将数据中心生态系统虚拟化，通过创建三维数字孪生体，帮助运营商能够在实施之前和运营期间预测、可视化和量化数据中心，从而优化高能耗数据中心的性能和冷却效率。

交易评价：

“全球数据中心市场正在推动数字世界的发展，市场规模巨大，每年的投资高达2000亿美元，”Cadence公司高级副总裁兼定制IC和PCB集团总经理Tom Beckley说，“收购Future Facilities增强了我们的Fidelity CFD解决方案与数字孪生解决方案，包括电子冷却和能源管理，帮助企业最大限度地提高产能和能源效率，降低成本和关键基础设施风险。”

Cadence方面认为，有了Future Facilities公司经验丰富的团队和成熟的技术的加入，Cadence能够提供更全面的芯片、封装、PCB和系统数据中心解决方案，实现效率提升、节约电力，并最大限度地减少停工。

Future Facilities的创始人兼CEO Hassan Moezzi说：“我们很高兴加入Cadence团队，并期待将我们的数据中心和电子技术解决方案与Cadence在智能系统设计方面的专长结合起来，进一步推进从芯片设计到数据中心所有元素的性能、可持续性和能源效率。”

产业数字化及产业金融

05

米其林收购道路基础设施图像分析解决方案商RoadBotics

交易时间：

2022.07.14

交易概况：

未披露。

标的简介：

RoadBotics是一家美国AI道路修复解决方案提供商，使用放置在车前的摄像头来记录路况，然后将所得的相关数据导入AI算法中，该AI算法会检测出需要修复的路段，然后生成用颜色编码的地图，指出需要修复的地点，致力于提供道路监控及维修解决方案。

交易评价：

通过此次收购，米其林集团将全力发展“驾驶数据洞察”业务（DDi：Driving Data to Intelligence）提供的各项服务和解决方案。DDi是米其林集团一项致力于分析数据和驾驶行为的业务。

RoadBotics的计算机视觉专业技术与米其林的DDi专业知识相结合，可以根据驾驶行为提供独一无二的险情根源分析，从而更轻松便捷地制定切实的决策方案，有效地管理道路安全。此项服务将首先在北美推出，进而推广到欧洲。

06

在线支付服务商Qonto宣布有意收购德国金融科技公司Penta

交易时间：

2022.07.22

交易概况：

未披露。

标的简介：

Penta Germany是德国一家数字银行，主要服务于德国的企业用户，平台可为其提供自动会计、低成本外汇、转账汇款等服务，并且企业用户通过平台可实时查看支出概览，该平台致力于满足中小型企业的银行需求。

交易评价：

Qonto表示：“收购Penta有利于Qonto成为欧洲最大的中小企业银行市场（德国市场）的领导者，并进一步加快所有市场的盈利性增长。”目前，Qonto在法国、德国、意大利和西班牙拥有超过25万名客户，而Penta在德国为5万名客户服务。

此前，Qonto在2022年1月完成5.52亿美元D轮融资。而Penta在2021年8月在B轮融资中筹得1500万欧元资金。此次收购是Qonto实现其计划的一项举措，即到2025年成为100万客户的首选金融解决方案。

07

GMEX收购加密托管平台Pyctor

交易时间：

2022.07.12

交易概况：

数字资产交易后解决方案Pyctor从荷兰金融业巨头ING的创新实验室拆分出来，并被机构交易技术提供商GMEX Group收购。

标的简介：

Pyctor是一个荷兰加密托管平台，使用多方计算技术，将数字资产私钥碎片化并分散到受监管机构托管的区块链节点，为机构提供去中心化托管和结算，该产品还支持公链和许可链。

交易评价：

虽然GMEX首席执行官 Hirander Misra将此举比作摩根大通剥离企业以太坊客户端Quorum，后者已被总部位于布鲁克林的ConsenSys收购。

对于GMEX来说，这笔收购交易为其带来多项好处：Pyctor解决方案与其现有解决方案（如 GMEX MultiHub）以及自己的客户群具有协同效应。GMEX将与ING数字资产团队继续合作。

GMEX 还有可能与Pyctor的一些试点参与者合作。与此同时，GMEX与亚马逊网络服务（AWS）已经建立合作伙伴关系，为机构参与者提供“丝滑”的加密交易环境。

底层技术及安全合规

08

IBM收购数据可观察性厂商Databand

交易时间：

2022.07.06

交易概况：

交易的细节没有披露，Databand在收购前筹集了1450万美元。Databand员工将加入IBM的数据和人工智能部门，收购预计将于7月27日完成。

标的简介：

Databand于2018年共同创立。Databand处理各种管道元数据，包括日志、运行时信息和数据配置文件，并将其与来自Airflow、Spark和Snowflake等其他来源的数据一起呈现在一个平台上。目标是让工程师了解瓶颈或异常出现的位置以及潜在的原因。

Databand成功吸引了包括FanDuel、Agoda和Trax Retail在内的知名客户。Accel、Blumberg Capital、Lerer Hippeau、Ubiquity Ventures、Differential Ventures和Bessemer Venture Partners都是早期投资者。

交易评价：

数据可观察性市场增长迅速。随着数据量的不断攀升，组织正在努力管理其数据集的健康和质量。Statista估计，由于Manta、Monte Carlo、Edge Delta和Cribl等初创公司的增长，该行业的价值将从2020年的129.8亿美元增加到2024年的193.8亿美元。

IBM在新闻稿中指出，Databand是其2022年的第五次收购。它继续了Arvind Krishna 两年前担任首席执行官时开始的收购热潮，专注于人工智能、自动化、云计算和 IT领域的公司。

IBM数据和人工智能总经理Daniel Hernandez在一份声明中表示，将Databand纳入IBM 更广泛的产品组合将有助于后者的客户更好地识别和修复数据问题。该计划旨在扩展Databand跨开源和商业工具集成的可观察性能力，同时允许客户在将Databand作为服务或自托管订阅运行时具有“完全的灵活性”。

09

爱立信62亿美元收购全球云通信提供商Vonage

交易时间：

2022.07.21

交易概况：

爱立信以62亿美元现金（约418亿人民币）收购全球云通信提供商Vonage，该收购案已获得美国外国投资委员会(CFIUS)的批准，自2022年7月21日起，Vonage成为爱立信的全资子公司。

标的简介：

Vonage成立于2001年，是基于云通信的全球供应商，且是领域中的领先企业之一，一直以来Vonage长期深耕企业市场，拥有丰富的客户资源积累。通过其VCP（Vonage Communication Platform）为全球12万商业用户和注册规模过百万的开发者社区提供服务。Vonage为企业开发消息、语音和视频的网络应用程序接口（API）。此外，Vonage还提供统一通信即服务（UCaaS）和联络中心即服务（CCaaS）解决方案。

交易评价：

随着Vonage的加入，爱立信将创造一个易于采用API的市场。

爱立信将通过向现有客户提供Vonage统一通信即服务（UCaas）和联络中心即服务（Contact Center as a Service，后简称CCaaS）解决方案，产生协同效应。

通过Vonage CPaaS产品，爱立信使全球开发者社区（包括Vonage的超过100万注册开发者）能够通过开放API轻松访问4G与5G网络能力。

对于运营商（CSP）而言，全球网络API（例如位置和服务质量API）为其提供了扩大利润池以实现5G网络能力变现的新机遇。对于爱立信而言，全球API提供了新的实质性增长机会。现有的通信API市场——例如视频、语音和SMS ——目前正以每年30%的速度增长，预计到2025年将达到220亿美元。

10

法国卫星公司Eutelsat收购英国高速宽带网络服务商OneWeb

交易时间：

2022.07.25

交易概况：

OneWeb在最近一轮融资中的估值为34亿美元。Eutelsat已经持有OneWeb 23%的股份，是其第二大股东。此外法国国有投资银行Bpifrance是OneWeb的最大股东。收购完成后，将使印度亿万富翁苏尼尔·巴蒂·米塔尔(Sunil Bharti Mittal)、法国和英国共同成为合并后实体的股东。知情人士透露，交易完成后，英国将保留对OneWeb的特殊权利，包括拒绝因安全原因而被认定有危险的客户，以及否决改变总部所在地的提议。

标的简介：

OneWeb是英国一家高速宽带网络服务商，致力于构建覆盖全球的高速宽带网络，为世界各地提供高速宽带服务。公司提出了“卫星群+近地轨道”的解决方案，旨在利用微型卫星构建长距、低延的无线网络，构建一个稳定且能够快速触及各个偏远地区并不受特殊天气影响的无线网络，加快数据传输速度。

交易评价：

Eutelsat主要为政府和较高地球静止轨道上的电视广播公司等客户运营卫星，两家公司合并将加强它们在制造低轨卫星互联网竞争中的地位， 挑战马斯克旗下SpaceX的星链网络和亚马逊公司的柯伊珀项目(Project Kuiper)等竞争对手。

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