餐饮企业「小菜园」，来自安徽铜陵，递交IPO招股书，拟赴香港上市，华泰、瑞银联席保荐

2024年1月16日，来自安徽铜陵的小菜园国际控股有限公司 Xiaocaiyuan International Holding Ltd.(简称"小菜园”)在港交所递交招股书，拟在香港IPO上市。

小菜园招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106163/documents/sehk24011600980_c.pdf

主要业务

小菜园，成立于2013年，作为快速发展的大众便民中式餐饮领导者，集现代化、标准化、数字化、智能化、工业化餐饮于一身，公司以业务规模和增长率计均居于业内顶级行列。截至2024年1月11日，小菜园已建立由548家直营门店组成的全国性门店网络，遍布中国安徽、江苏、上海市、浙江、北京市、湖北、天津市、广东、河北、河南、山东、江西等地区。小菜园的品牌组合包括「小菜园」、「观邸」、「复兴楼」及「菜手」等。

根据弗若斯特沙利文的资料，按截至2023年9月30日止九个月的门店收入计，「小菜园」在客单价介乎人民币50元至人民币100元的中国大众便民中式餐饮市场的所有品牌中排名第一。

小菜园倡导「母亲的味道」,坚持现场烹制，为消费者提供大众便民的健康新鲜菜肴及周到的服务，公司承诺「所点菜肴超时(承诺25分钟内上桌)免费赠送此菜」、「对菜肴不满意无条件退换」、「确保优质食材，如有问题十倍赔偿」。

截至2024年1月11日，小菜园已建立全面的供应链体系，由一个中央工厂及遍布全国的11个仓库组成，拥有一支由200多架车辆组成的自建运输车队，以确保向每家门店有效运送物资。

小菜园收入主要来自堂食业务及外卖业务，以及其他少量销售食材和来自一名充电宝解决方案提供商收取的佣金所得收入。

于2023年前九个月，「小菜园」门店的堂食顾客总数约为3560万，堂食顾客的客单价介乎人民币50元至人民币70元；外卖订单数量约1330万笔，外卖订单单均消费80.6元。

股东架构

招股书显示，小菜园在上市前的股东架构中，汪书高先生可控制公司合计92.99%的投票权，其中：

汪书高先生，通过全资拥有的XCY Future Limited持股11.32%；

XCY Yongqing Limited，持股39.96%；

XCY YongqingLimited：汪先生、李道庆先生、田春永先生、周斌先生、陶旭安先生、叶红利先生、方志国先生、汪维芳女士、陈海燕先生分别持股29.26%、9.84%、9.84%、9.84%、9.84%、8.51%、8.51%、7.18%、7.18%，为一致行动人，遵循汪先生的投票决定。汪先生为唯一董事。

汪先生、集团129名员工、王福祥先生、王媛女士注册成立的持股平台：

XCY Xuyuan Limited[1]，持股25.61%；

XCY Huiming Limited[2]，持股5.21%；

XCY Weiyuan Limited[3]，持股2.50%；

XCY Zhiyuan Limited[4]，持股6.48%；

XCY Liyuan Limited[5]，持股1.91%

[1] XCY Xuyuan Limited：由包括汪先生(5.39%)在内的36名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东包括周楠(5.39%)、方丽(5.39%)，持股不超过5%的章勇、钱奕华、姚友兵、朱正慧、畲明珠、吴柔锦、刘小宣、江国珍、罗燕、王茜、张维媛、吴胜田、罗航航、吴辽勇、侯为民、孙年历、徐鹏飞、厉志、曹继兵、张超、宛新人、张萍、戚巧珍、张郑、汪平、江美霞、肖尚勇、王福祥、王琴、胡坚、陈兴霞、王媛、李姗；

[2] XCY Huiming Limited：由包括汪先生在内的21名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东包括韦超群、周振怀、周小磊、陈蕾、汪燕、唐贵华、鲍文君，各持股6.12%，刘叙勇、钱雁飞各持股5.10%，持股不超过5%的郭克俭、李世节、卢庆四、桑慧、张小龙、徐佳佳、胡少才、钱广敏、马良、汪林峰、王凡；

[3] XCY Weiyuan Limited：由包括汪先生(21.27%)在内的11名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东包括许飞、王叙辉、蒋美玲、江保、方雪飞、汤立金、吴江，各持股6.38%，持股不超过5%的王翠、苏勇、张备；

[4] XCY Zhiyuan Limited：由包括汪先生(32.78%)在内的32名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东持股均不超过5%，包括江成进、陈皖玲、牛贤杰、唐志强、江大干、许云花、王卫祥、钱佩佩、陈勇、张家久、童飞、汪恒、陶健夫、高俊、魏雪、曹叶萍、万丽丽、王晓宇、张安君、徐祥梅、汪先福、毕方婷、宋齐健、邢大玲、程峰、韦立立、许磊、丁梦琴、刘益琴、张国林、查道强；

[5] XCY Liyuan Limited：由包括汪先生(16.65%)在内的12名个人持有，汪先生为唯一董事。其他股东包括朱新林、蔡卫进、王婷、高跻，各持股11.11%，潘文玲、宋丰平、周亭、张曼、左冬梅、黄铭、胡雪慧各持股5.56%。

宋向前先生最终控制的Harvest Delicacy，持股7.01%。

管理层

小菜园董事会由11名董事组成，包括6名执行董事(汪书高先生、李道庆先生、田春永先生、周斌先生、汪维芳女士、周旭安先生)、1名非执行董事(徐大卫先生)、4名独立非执行董事(钱明星先生、朱南军先生、曾晓松先生、方璇女士)。

除执行董事外，高管包括首席财务官朱正慧女士，董事会秘书兼总经理办公室主任佘明珠女士。

公司业绩

招股书显示，在过去的2021年、2022年和2023年前九个月，小菜园的营业收入分别为26.46亿、32.13亿和34.29亿元人民币，相应的净利润分别为2.27亿、2.38亿和4.30亿元人民币。

中介团队

小菜园是次IPO的中介团队主要有：华泰国际、瑞银为其联席保荐人；毕马威为其审计师；天元、高伟绅分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师；竞天公诚、富而德分别为其券商中国律师、券商香港律师；弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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