我国PPP项目涉万亿，这里面的税你知道多少？

来源：正坤财税

关于PPP，政府说：

截至今年17年9月底，全国已进入开发阶段的目达6778个，总投资约10.1万亿元，其中已落地项目2388个，投资额约4.1万亿元。

——财政部

PPP项目动辄数十亿元，涉及的税务问题有些凌乱？不想踩红线？现在就上干货！

先划重点：PPP项目公司的增值税，对整个项目的现金流、运作方式、盈利程度乃至整个项目的投资回报率的判断都有着较大的影响。尤其是“营改增”以后，增值税对PPP项目的影响更大。

所以今天小坤和大家谈谈PPP项目公司的增值税

PPP项目的任何一个阶段都可能产生增值税

这一费用将对整个项目的融资成本产生影响

从国际实践来看

它甚至可以成为影响

社会资本方是否参与PPP项目的决定性因素

01

项目公司成立期。一般来说，PPP项目公司设立的方式不同，涉税的处理就不同。具体分为：新设或收购原有经营项目的项目公司股权两种方式。

新设立的方式设立PPP项目公司，且以实物资产进行投资，则需要区分投资与转让实物两种行为。转让实物——由于政府为非税主体无需纳税，作为出资方之一的社会资本方需要缴纳增值税。

对于存量资产的交易，如果是采用社会资本新设项目公司来进行收购原有公司的资产，则属于资产交易，涉税处理与新设公司基本相同。

收购采用社会资本收购原有资产持有的项目公司的股权，即股权交易，在现有的增值税框架下，可以避免增值税。在营改增后，已经完工的公益类建安工程存量资产无法取得增值税专用发票，无法抵扣进项税额，这可能会导致企业税收成本的增加。

02

项目公司建设期。切记：PPP模式的特殊性，在项目的建设期内没有运营收入，也就不会产生增值税销项税额，在税前工程造价相同的情况下，增值税税率、税额的高低将直接影响到PPP项目公司的实际税负与资金的时间成本。因为，在这期间留抵的税额不仅占用了大量的现金流，而且导致长期抵扣总额的现值低于实际可抵扣额。

03

项目公司运营期。切记：PPP项目公司的“收入”来源于政府，即便是“使用者付费”下的收入，其本质也是政府将由公共产品供给而获得的未来收入让渡给了PPP项目公司，这就使得PPP项目的收入性质与一般的公司收入性质不同，进而产生不同的流转税影响。PPP项目公司代替政府执行公共产品供给的职能，应当免征增值税。

对PPP项目公司推行税收减免，并不是传统意义上的税收优惠，而是避免或降低重复征税。从PPP的本质来看，无论是来源于使用者还是政府的收入，PPP项目公司在运营期获得的收入都具有双重性质，一个是运营收入性质的收入，一个是作为投资回报性质的收入。根据税收公平原则，PPP项目中运营收入的增值税处理方式较易，比较复杂的是投资回报性质的收入。

投资回报性质的收入拆分为三块：一是投资回收，即PPP建设期产生的工程建设成本；二是货币的时间价值，即PPP项目的资金回报；三是运营服务收入，即项目公司对PPP项目进行运营管理服务而获得的收入。

04

项目公司终止。我国PPP项目推广时间较短，到PPP项目的终止还需要较长的时间。但是，PPP项目公司的税务处理对社会资本参与PPP项目的预期影响很大。在项目转移时，对PPP项目形成的资产不同的税务定性，直接导致税收成本的巨大差异。

将这多重属性的回报分解成单一性质的组成，进而分别适用不同的税率；

将这多重属性统一作为一个税目进行征收。

将PPP项目终止后的资产转移或股权移交而获得的项目回购价款认定为资产或者股权买卖而进行征税是不妥的。切记，政府与社会资本的合作本意并不是资产或股权的买卖，PPP项目公司的资产或股权期满转让的经济实质并不是买卖，而是政府义务、收入的让渡与回收。

Q：

小坤，在日常会计工作中，无论来自于政府还是使用者的收入都纳入主营业务收入，依法缴纳增值税。这样做，妥吗？

正坤：

我国的PPP项目主要的推行主体是地方政府，增值税是中央与地方的共享税，其中中央财政占75%，地方占25%。对于地方的PPP项目，你的会计处理方式导致了地方政府的财政收入补贴中央政府，这显然有违PPP项目设立的初衷。

Q：

小坤，有什么建议可以减轻PPP项目公司的税收负担

正坤：

现阶段比较可行的方式是在已有的增值税行业优惠的基础上，以“正面清单”的方式，给出优惠的行业目录。对于依法定性免征或者重复征收的税收，由于现行税收征管体系的限制，可以先征后返，或者以税收减免的方式来规避。

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上课时间	课题	主讲老师
3月15日 （周四）	9:00-12:00	PPP项目实施的基本框架及操作要点	王守清
14:00-17:00	PPP项目实施的基本框架及操作要点	王守清
3月16日 （周五）	9:00-12:00	PPP法律、合同以及案例分享	赵亚春
13:30-16:30	FIDIC合同条款解读、案例分析及应用实务	田  威
16:30-17:00	赠送：讲座：两评一案	茹博军
18：30	晚宴聚餐
3月17日 （周六）	9:00-12:00	PPP项目融资方法及案例深度剖析	杨荣南
13:30-16:30	PPP项目融资方法及案例深度剖析	杨荣南
3月18日 （周日）	9:00-12:00	政府投融资及PPP模式创新	李  全
13:00-16:00	政府投融资及PPP模式创新	李  全

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