统信软件：第一份收入破亿的答卷

2020年10月14日，诚迈科技的三季报公布了其了重要参股子公司统信软件的业绩概况：

年初至报告期末（2020Q1-Q3），统信软件技术有限公司实现营业收入14,492.61万元，利润总额-11,067.45万元。

诚迈科技公告

就统信软件的前三季度业绩，我们从公司成立背景、财务情况和产品生态几个角度逐一解读。同时，也解答一下市场与产业对于操作系统的部分疑问：

1、公司成立与发展背景。统信软件注册于2019年11月14日，位于北京亦庄信创园，前身分别为武汉深之度和武汉诚迈，二者2019年底人员结构：前者 100余人，后者 600余人。11个月后，统信软件的人员规模超过了1500人；几乎同时，主要竞争对手“中标”与“银河”麒麟合并，成立“麒麟软件”，并入驻天津，国产操作系统市场进入双寡头局面。

在信创启动的大浪潮下，统信软件率先启动 5000人招聘计划，之后麒麟软件宣布五年万人团队愿景，而其他国产操作系统势力，诸如普华、凝思、万里红、思普和中兴新支点等，或则淡然出局，或走服务器路线，绑定华为欧拉，操作系统（PC）的出清与统一势不可挡。

坐落于北京亦庄信创园，统信软件坐拥园区西南角落最高栋，一座24层办公楼，其中6层被专门设为“通用软硬件适配认证中心”，是统信软件全国三大适配基地之一。而作为全国首个国家级信创基地，产业园已经吸引了包括龙芯、华为、飞腾、浪潮、紫光、同方、金山、东方通等核心企业近50家，对接生态企业400余家，预计2022年达产后，年营业收入1000亿人民币，成为北京“三城一区”中，经济开发区信息产业重要支点。

在统信软件官方网站中，有一段话，表达了公司长期发展的野心：

统信软件将立足中国、面向国际，争取在十年内成为全球主要的基础软件供应商。

统信软件官网

2、关于财务数据。统信软件 Q3 单季实现总营收 1.06 亿元，较Q1+Q2收入总和增长 176.15%。扣除 Q3 单季度技术研发关联交易额 581 万元后，统信软件操作系统收入达到 1.01 亿元。

而对比去年，武汉深之度2019年1-8月收入 621.24 万元，净利润 -1058.87万元；武汉诚迈收入 3005.59 万元，净利润 -67.55 万元；以及 2020H1 统信软件800万的营业收入，三季度公司在业绩层面都有了质的提高。

表1、武汉深之度 2016-2019年1-8月财务报表（万元）

资料来源：诚迈科技公告，兴业证券经济与金融研究院

表2、武汉诚迈 2016-2019年1-8月财务报表

资料来源：诚迈科技公告，兴业证券经济与金融研究院

假设 PC （服务器价高量少，这里折入PC中统一计算）单价 350元/台，则统信软件 2020Q3 单季即已实现 28.74 万台 PC 打款到账。

在期间，共发生费用 2.56亿元，假设公司员工从年初 1200人增至9月底 1600人，取平均 1400人测算，则人均投入为24.38万元/年，考虑到公司在全国的产业布局（北京、武汉、南京、成都、西安和广州研发中心）及高新科技企业属性，人均费用接近 25万亦在合理范围，强研发投入是公司发展的根本。

3、关于产品、生态方面。今年上半年，我们曾经在一篇文章中，拆解过统信软件的生态适配全景图，《UOS 生态全景图（完整版）》，截至2020年4月2日，UOS平台共计适配软件硬件751款，半年后再次复盘，系统产品生态已进一步突破，达到 2436 款，涵盖从打印机、扫描仪、整机等硬件外设到办公、企业级应用、开源软件等。

图1、统信UOS适配应用统计，计2436款（2020年10月）

资料来源：统信软件官网，兴业证券经济与金融研究院

芯片产品适配

主流芯片的软硬件适配均超过 1500 项，采用MIPS架构龙芯适配1809项；ARM架构的鲲鹏和飞腾适配分别达1662和1782项；x86架构海光、兆芯适配分别为1604和1843项，各平台应用适配进度几乎同步。相比4月份统计结果，各个架构芯片生态均呈现出爆发式增长。新增芯片产品海思麒麟、申威适配生态也初具规模，分别达475和160项。

图2、各架构应用适配统计

资料来源：统信软件，兴业证券经济与金融研究院

桌面/服务器操作系统适配

桌面办公和娱乐应用软件逐渐完备。桌面端操作系统适配主要为整机配件和外设，达986项；企业办公、娱乐类应用分别达206、43项；其他类适配为整机196项、网络安全68项、云平台50项、基础软件41项、创意软件26项、数据存储14项、芯片7项、其他应用16项。

服务器端适配整机配件和外设29项、企业办公172项、整机70项、网络安全56项、云平台40项、娱乐应用14项、基础软件55项、网络应用4项、创意软件10项、数据存储42项、芯片10项和其他应用6项。

图3、服务器和桌面端适配应用统计

资料来源：统信软件，兴业证券经济与金融研究院整理

基础软件和应用软件适配

基础软件方面，统信 UOS 已经适配的中间件包括东方通、宝兰德、中创软件、普元信息和金蝶天燕等国产厂商的产品，适配芯片主要以鲲鹏、飞腾、龙芯、兆芯为主；数据库已适配武汉达梦、人大金仓、南大通用、神舟通用和优炫软件等产品。

应用软件方面，包括金山办公、福昕软件、万兴科技、科大讯飞、方正、亿图、永中等一系列国产厂商的流式软件、版式软件、电子签章、公文流转、视频会议、协同办公和输入法等功能均可在统信UOS上实现适配。在行业应用、业务系统方面，政务类数字政府、政务云、智慧社区和应急管理、公检法系统系统也均可在 UOS 上正常运行。

表3、适配数量总表及分类

资料来源：统信软件，兴业证券经济与金融研究院整理

从当前的适配情况来看，半年时间过去，适配生态已经由原 751 项，增长至 2436，增幅高达 224.36%，统信 UOS 已经可以充分满足政府与事业单位的办公需求，对于日常企业办公也可实现完整支持，经笔者亲测，券商领域虽仍存在缺少 Wind 等专业应用情况，但 UOS 所提供的相关替代方案已经基本实现同等效率环境。

4、最后，对于市场上存在的一些疑问，诸如认为国产操作系统仅是换层皮，重新造轮子，产品差异不大等疑问，

1）都是基于 Linux 的，操作系统本身不会有太大差距

这个判断前半句对，后半句不对。基于 Linux 是事实，市场现在大多数手机也都是基于 Linux，但 Android 就可以通用全球，Tizen 就不行，Google 收入麾下，并统一底层架构，才有了今天商业版移动操作系统。此外，使用过 Debian、Ubuntu 和 Deepin 的用户都会有体验，虽然同是 Linux 发行版本，但差异很大，开源与商业软件的区别，在于稳定性与人性化交互。

2）市场上通过模拟器可以看抖音上微信，生态强

这也是非常业余的理解。模拟器的环境是复刻移动端环境，这里举一个例子即可：在模拟器上登录微信，手机会直接掉线，无法同步并保存信息。这个问题如何解决？生态没有捷径，只有点滴适配，才能彻底解决生态短板问题。关于此，统信 UOS 通过 deepin-wine 适配的微信、QQ、钉钉、腾讯视频/爱奇艺等，虽然有性能损耗10-20%，但在现有 PC 环境下，已经是一个非常不错的替代解决方案。

图4、统信 UOS 软件商城，Wine 标记出来

资料来源：统信 UOS，兴业证券经济与金融研究院

3）政府与国企竞争上，央企有优势

没错，央企在资金、资源禀赋上，是具备一定优势。但这集中体现在：准入资质。如果年初有这个观点尚且可理解，但信创推进至此，还看央企背景，就不免没有做到与时俱进。现在竞争目标和路径都已非常明确，以产品、生态、服务、市场以及客户反馈决定，聚焦，把中国的统一操作系统做好，才是最终目标。

今年，是操作系统市场化竞争发端之年，双寡头格局已经形成，明年才是真正确立谁是龙头的关键时期，而明年竞争的赛场，亦非仅仅是政府端，而更多的是行业客户以及消费者。牢骚太盛防肠断，风物长宜放眼量。说到底，竞争视野应该全球化，对手应该是 Windows、Red Hat、Android ，内耗没有太大意义。

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