绿大地造假案始末,为虚增业绩煞费苦心

一、村庄里的造假故事,上市前虚增收入3个亿

根据云南云审司法鉴定中心的司法鉴字（2011）第07号《司法会计鉴定意见书》（下称“司法鉴定”）证实，绿大地存在以下几种虚增的情况。

• 虚增一：2004年2月，绿大地购买马龙县旧县村委会土地960亩，金额为955.20万元，虚增土地成本900.20万元。

旧县村委会主任李保云（任职期为1999年至2004年）的证言称，2004年2月24日，李保云与绿大地签订过一次合同，合同编号为2004-105号，合同金额为30万元，出让年限30年，出让面积960亩。但李保云称，金额为955.22万元的合同不是其签的。

• 虚增二：2005年4月，绿大地购买马龙县马鸣土地四宗，共计3500亩，金额为3360.00万元，虚增土地成本3190.00万元。

司法鉴定证实，2005年至2006年期间，绿大地通过昆明鑫景园艺工程有限公司（下称“鑫景园艺”），转款170万元给马龙县外资办作为3500亩土地使用权转让费及相关赔偿费。其中105万元用于支付马鸣村委员会土地转让费，65万元用于赔偿云南牧草研究所和马龙县农工商贸有限公司在该地块上的设施补偿费。

• 虚增三：截至2007年6月30日，绿大地在马龙县马鸣基地灌溉系统、灌溉管网等项目上价值虚增797.20万元。

• 虚增四：2007年1至3月，绿大地对马鸣乡基地土壤改良价值虚增2124.00万元。

2007年，绿大地会计报告披露，对马鸣乡基地实施的土壤改良，合计投入2529.13万元，经鉴定确认马鸣乡基地土壤改良价值虚增2124.00万元。

• 虚增五：绿大地在招股说明书披露2004年至2007年1-6月累计收入为62629.51万元，虚增收入29610.29万元。

二、难以停下的系统,上市后虚增收入2.5亿元

绿大地还采用虚假苗木交易销售，编造虚假会计资料或通过受其控制的公司将销售款转回等手段，虚增收入共计2.5亿元。绿大地披露的年度报告中包含了上述虚假内容。

司法鉴定证实，在绿大地上市后有以下几种虚增的情况。

• 虚增一：2008年，绿大地会计报告披露的购买马龙县月望乡9000亩土地使用权价值8370.00万元。经司法机关鉴定，确认购买马龙县月望乡9000亩土地使用权价值虚增8370.00万元。

马龙县月望乡猫猫洞村委会主任李洪源称，与绿大地公司签订的《马龙县有偿出让集体荒山使用权合同书》上出让的9000亩土地，金额为50.40万元的合同，是以100亩为载体名义而签订的，是虚构编造的。他们村也没有收到过8370.00万元土地的转让费，只收到430万元的转让费。

• 虚增二：2008年，绿大地会计报告披露，购建月望基地灌溉系统4270.00万元，经鉴定虚增购建月望基地灌溉系统3438.02万元。

公诉机关提交的证人证言显示，2008至2010年，李红章与李洪源给绿大地做过修路、开挖水池方等工程，总工程造价只在500万元左右，但没有与绿大地签过月望基地灌溉系统施工合同，只是在2010年6月17日按赵海艳、赵海丽的要求，李红章在他们拿的情况说明上注明绿大地公司的灌溉系统工程以李洪源的名义写明工程价款620万元，并写了收到工程款620万元。事实是，李红章和李洪源只给绿大地做过200万元左右灌溉工程中的5个水池及2个水坝。

• 虚增三：2008年，绿大地会计报告披露的月望基地土壤改良投入为4527.30万元，经鉴定虚增价值4527.30万元。

公诉机关提供的证人证言显示，绿大地与谢小白签订的《土壤改良工程承包协议》，该协议工程地点为马龙县月望乡，协议上的字不是谢小白签的，支付590万元款的三张现金支票也不是谢小白签的。

根据调查，谢小白是挂靠在马龙县通达建筑建材有限公司名下的实际施工人，承包了绿大地的月望乡猫猫洞基地等工程。但这笔土壤改良也全部被法院认定为虚增的价值。

• 虚增四：2009年，绿大地会计报告披露的购置广南林地使用权价值11011.05万元，经鉴定虚增林地使用权价值10407.06万元。

2009年7月3日，云南美华地农林投资有限公司（下称“美华地农林”）与绿大地签订协议，美华地农林将其持有的林权10份转让给绿大地，转让林地使用权、林地面积为12134.5亩；转让价每亩9000元，共计11011.05万元。

公诉机关提供的证人证言显示，2009年4月，毛平帮美华地农林租的9块地的手续（林权使用证等）全部办好并交给陈德生，同时与美华地农林结完了所有账目。到了6月份，陈德生告诉毛平美华地农林没有能力经营，因此将9块地转给了美华地农林的母公司绿大地，毛平收到陈德生的转款604万元。最后法院认定的虚增数额为10407.06万元。

司法鉴定意见书认为，绿大地2007年度会计报告披露营业收入25746.55万元，其中虚增收入9659.90万元；2008年度会计报告披露营业收入34194.76万元，其中虚增收入8564.68万元；2009年度会计报告披露营业收入43949.59万元，其中虚增收入6856.09万元。自2007年至2009年累计虚增收入25080.68万元。

法院最终采信了司法鉴定结果，认定绿大地在2007年上市后，至2009年累积虚增收入2.51亿元。

三、小保姆也开公司,35家关联公司造假

绿大地上市前后的业绩虚增可谓煞费苦心。据何学葵自写的材料称，她在蒋凯西和庞明星的建议下，由蒋凯西和庞明星让赵海艳、赵海丽去注册过多家关联公司。

通过实际控制的云南红星投资有限公司、昆明晓林园艺工程有限公司等35家公司，绿大地通过资金循环的方式，编造自己所需要的财务数据。一般的操作方法是：以土地款、灌溉系统工程款等各种名义转出资金，利用控制的账户流转资金，最终回到绿大地。

关于造假的方式，绿大地原董事长郑亚光给本刊记者举了个例子，比如说公司买一块地，实际成本可能就1000万元，但账面上花了1个亿。就注册一个关联公司进行关联交易，套9000万元出来，又去买公司的苗木，这9000万元就又流进来了，资产、收入和利润就虚增了。

另一种造假的方式是以老客户的名义虚构合同。如一家名为生态技术的公司，在与绿大地销售合同中使用的公章与其年检资料中的公章不一致。生态技术公司负责人称，该公司不认识销售合同中的绿大地公司代表，也没有使用过合同中的公章。昆明汇丰花卉园艺有限公司的情况也都是如此。

2004年，绿大地与五家供应商进行了数千万元的采购和支付交易。但在其提供的会计凭证中，通过支票付款的只附有支票存根，无银行转账回单，且其中有一半的支票存根上填写的收款方与银行实际资金去向并不一致。

2009年，绿大地与数十家供应商发生过上亿元的采购业务，但其中数千万元资金的去向与支票收款方不一致，一部分资金流向绿大地账外银行账户。

四、证监局急刹车,五度变脸虚增数据

2009年下半年，绿大地的资金链逐渐绷紧。何学葵的自救方案就是定向增发。

根据绿大地在当年8月份的增发方案，公司拟定向增发2500万股，价格不低于18.64元，融资4.66亿元。为使这次增发成功，绿大地通过编造假账的手法，将花了600多万元购买的广南林地使用权，虚增至1亿元。

事实上，监管部门已经注意到了绿大地的财务异常。2009年8月，当地证监局的一次巡检和离职财务人员的举报，击碎了绿大地的造假美梦。只不过当时外界所不知道的是，当地证监局不但驳回了绿大地的增发申请，更提出了严厉的整改意见。

外界对绿大地财务问题的关注，大多源自2010年3月证监会稽查组的进驻调查。

身为财务专家的郑亚光向本刊记者表示，其实财务造假并非外界所想象的那么容易。“比如你要虚增销售业绩，除了销售额之外，相关的物流、存货、银行周转都会出现相应的变化，要修改所有的相关数据，使虚增的销售额看起来合理是很难的。”

这些虚增的业绩引起了监管层的注意，审计和监管机构也正从多处“不合理”的数据变化中发现了财务造假的线索。何学葵在那段时间也从信心十足转而为心惊胆战，甚至一度在公司内部提出要按照监管部门的整改意见进行调账。

博弈数月之后，2009年度绿大地公司业绩五度变脸，由预增过亿元，最终报出了1.5亿元的巨亏。

2009年三季报，预计2009年度净利润比上年增长幅度在20%-50%之间；

2010年1月公告称，2009年度净利润比上年下降幅度在30%以内；

2010年2月27日，绿大地发布2009年年度业绩快报，称2009年年度净利润6212万元，同比下降28.41%。

绿大地业绩之所以变脸，公告称一是思茅基地受干旱影响导致苗木受损，受损的苗木主要是外购半成品苗木，其适应性和抗干旱能力相对较差。本次受损苗木共计11.11万株，金额为3509.35万元。二是为加快公司自主繁育品种的培育力度，公司于2009年下半年以来，针对市场需求的变化趋势，逐步实施了苗木品种、规格结构的调整，对部分市场增值空间不大、附加值不高的外购苗木进行了销售，从而降低了当期苗木销售的毛利率，影响了公司的净利润水平。

2010年4月28日，净利润被修正为-12796万元，同比减少247.47%。

公司公告称，净利润被修正的原因，一是公司对所有基地的苗木存货进行了全面的盘点和清查，发现公司的苗木存货因持续旱灾影响出现大批死亡，共计损失8551.58万元,计入营业外支出，影响了公司2009年度利润。二是公司2009年第四季度的苗木销售中，受干旱天气所带来的不利影响，其中部分苗木销售后质量受损死亡率高，从而导致收入减少8378.14万元，影响公司净利润6956.68万元。三是在自查过程中，公司聘请中联资产评估有限公司对公司月望基地及广南基地土地价值进行减值测试，经评估，月望的土地使用权及相关的土地改良投入、广南基地林地使用权合计减值5830.05万元。

两天后的2010年4月30日，绿大地2009年年报正式出炉，净利润再度被改，实际数值为-15123万元，同比减少301.03%。

公司公告称，这次变脸的原因是，中联资产评估有限公司对公司月望基地及广南基地土地价值进行减值测试。经评估，月望的土地使用权及相关的土地改良投入、广南基地林地使用权减值，计提无形资产减值准备5830.05万元；2009年秋季以来，云南省遭遇百年不遇的持续干旱天气，给公司苗木生产及苗木的存活率带来了极大的危害。同时，因公司生产管理不善，导致病虫害不断蔓延，造成马鸣基地和思茅基地死亡苗木损失15508.26万元。

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作者：赵静

来源：证券网

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