家族治理与传承资讯-2021年第6期
1.腾讯发布年终奖报告，基金理财成年终奖投资首选
（消息来源：中国银行保险报）
2月3日，腾讯理财通联合中国社科院国家金融与发展实验室财富管理研究中心发布了《2020年终奖调研报告》（以下简称《报告》）。《报告》主要从国人的年收入、年终奖、投资理财配置三个方面进行了全面调研及分析。
《报告》显示，对于年终奖的使用和分配，绝大多数人还是选择未雨绸缪，储蓄和投资理财成国人新宠，两者占比均超40%。在年终奖投资理财产品的选择上，在2020年表现抢眼的基金成为国人首选。其中，有56.8%的“打工人”选择用年终奖来投资国债、银行稳健型理财产品、债券型基金、货币型基金等固定收益类理财产品。有50.3%的人选择直接投资股票或混合型基金、股票型基金等权益类理财产品。
2.《民法典》实施催热遗嘱信托 配套措施未健全委托人遭遇执行难
（消息来源：21财经）
2月3日，《21财经》发布新闻称，按照《民法典》规定，自然人可以依法设立遗嘱信托。在众多高净值人士看来，这意味着遗嘱信托正式进入实际操作阶段。
多位信托公司人士向记者透露，遗嘱信托对他们而言，不是一个新鲜事物。此前《信托法》已规定允许设立遗嘱信托，但由于相关配套措施尚未完善，导致信托公司一直未能大胆推进这项业务落地。而《民法典》的实施，的确令遗嘱信托设立运营更具可操作性。
3. 59家信托公司披露年报 前十名包揽信托业一半利润
（消息来源：中国信托业协会）
近日，《中国银行保险报》报道，59家信托公司披露了未经审计的2020年业绩快报。
据统计，59家信托公司2020年平均营业收入与净利润均同比增长超14%。中信信托、重庆信托、华能信托等营业收入居于前十名的公司，其营收总计为540.54亿元，占59家信托公司营收总额的47.16%。 净利润排名前十的公司在2020年的净利润总计约为271.57亿元，占59家信托公司净利润总和的51.51%。
近年来，监管以及宏观环境不确定性增大，信托公司对于不确定环境的适应能力差异性导致经营分化情况显著。行业龙头公司可凭借自身先发优势，率先突围，将进一步强化自身核心竞争力，行业分化趋势将在一定时期内继续延续。
4. 银保监会最新发布，2020年保险业成绩单出炉
（消息来源：中国银行保险报）
1月28日，银保监会网站发布2020年保险业经营情况。总体来看，疫情下2020年保险业保持稳健增长，实现原保费收入4.53万亿元，同比增长6.12%。 2020年赔付支出1.39万亿元，同比增长7.86%；保单件数495.38亿件，同比增长6.25%；净资产同比增长10.95%。
根据统计数据：受综改实施压力，车险业务仅实现同比增长0.70%，但仍占财产险市场6成份额。保证保险业务大幅收缩，同比下降18.36%，首都经贸大学保险系副主任李文中分析，保证保险保费负增长一方面因疫情导致经济放缓，另一方面则是财险公司主动收缩信保业务规模所致。
5. 《中国银行业理财市场年度报告（2020年）》发布
（消息来源：银行理财登记中心）
1月29日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告（2020年）》。《报告》数据显示，2020年，理财产品全年累计募集金额124.56万亿元，同比增长10.59%；理财产品存续规模25.86万亿元，同比增长6.9%。
回顾2020年中国银行业理财市场运行特点，主要呈现新发产品募集金额恢复正增长，理财产品存续规模同比增速放缓，净值型产品规模及占比持续提高，同业理财及通道投资规模缩减，混合类权益类理财产品存续余额减少，理财产品债券投资风险偏好下降，投资者数量大幅增长等特点。
6. “生未养死未葬”，从未尽孝的女儿能否继承财产？
（消息来源：人民法院报）
2月1日，《人民法院报》发布了一起由北京市东城区人民法院审结的典型案例。一边是悉心照料植物人弟弟14年的四姐妹，一边是对父亲不尽赡养义务的女儿，法院最终依法支持了四姐妹的诉请，裁定撤销第一顺序继承人全面继承房产的司法确认裁定书。
本案的裁判，彰显了司法确认程序异议之诉的程序性价值，在老龄化社会的背景下，具有重大的社会意义，对那些不尽义务的第一顺序继承人产生警示作用，较好地发挥了司法裁判对社会生活的指引、示范和规范作用。
7. 重疾险新规落地，保险公司面临“疯狂一夜”
（消息来源：央视财经）
此前，中国保险行业协会、中国医师协会联合发布了《重大疾病保险的疾病定义使用规范（2020年修订版）》，要求保险公司根据新定义重新制定重疾险产品。而2月1日，过渡期完毕，新规正式实施。
在这次重疾险新旧产品切换时间点临近时，有些业务员借“新产品不如旧产品好”“新产品会涨价”等等进行误导式宣传，导致旧版重疾险销量“井喷式”增长。
但其实，专家表示，相对于2007版旧规范，新规范无疑是更加准确、全面，为消费者提供的保障更加有针对性。就范围而言，新规还增加了病种数量，将原有25种重疾定义完善扩展为28种重度疾病和3种轻度疾病，并适度扩展保障范围。从价格上看，对于主流重疾险产品，如果在相同保障责任的前提条件下，重疾险产品价格会略有下降，对于定期重疾险产品，部分年龄段的价格会有明显下降。
8. 中共中央办公厅 国务院办公厅印发《建设高标准市场体系行动方案》
（消息来源：中共中央办公厅 国务院）
重点一览：
（1）全面落实“全国一张清单”管理模式。严禁各地区各部门自行发布具有市场准入性质的负面清单。
（2）推进企业注销便利化。实施对未开业以及无债权债务非上市企业、个体工商户实行简易注销程序。完善企业注销网上服务平台，优化注销办理流程。建立企业破产案件简化审理模式，对资产数额不大、经营地域不广的企业实行简易破产程序。开展个人破产制度改革试点。
（3）推动户籍准入年限同城化累计互认。除超大、特大城市外，在具备条件的都市圈或城市群探索实行户籍准入年限同城化累计互认，试行以经常居住地登记户口制度，有序引导人口落户。
9. 证监会发布【第4号公告】《首发企业现场检查规定》
（消息来源：中国证券监督管理委员会）
近期，IPO排队企业撤单增多并出现被否情况，就在市场议论纷纷的时候，《首发企业现场检查规定》亮相，让IPO政策风向更受关注。对此，专家表示，监管部门始终严把IPO入口关，从严监管的理念一直没有改变。在稳步推进全市场注册制改革背景下，近期监管部门明确科学合理保持IPO常态化发行，预示着新股发行将在科学合理的路径上继续保持增长。
证监会副主席阎庆民日前表示，下一步，证监会将按照“建制度、不干预、零容忍”的九字方针，在保持新股常态化发行的同时，加强研究评估，全面总结试点注册制改革的经验，积极稳妥地做好在全市场推行注册制的改革准备，及时根据市场发展情况，进一步优化发行上市条件，支持符合条件的企业股权融资，更好服务加快构建新发展格局和经济高质量发展。
证监会新闻发言人高莉指出，近期部分企业暂缓IPO，是交易所依法依规做出的决定，并不存在刻意收紧的情况。拟上市企业应遵守资本市场各项制度规定，努力提高公司治理水平和信息披露质量，共同致力于构建高质量的上市公司群体。
10. 提升上市公司质量 IPO严把入口关
（消息来源：新华网）
针对把好上市企业入口质量关，最近一周，证监会、上交所连续出台三个文件，进一步压严压实发行人信息披露主体责任和中介机构核查把关责任。业内人士表示，此举使IPO审核把关日趋规范和细化完善，也表明了当下监管层对于提升上市公司质量的意图。随着全面注册制的推行，将会有更多符合要求的公司实现上市融资，同时在审核企业质量方面，将更加注重企业的信息披露，上市公司的质量也会不断提高。2月3日晚间，上海证券交易所（下称“上交所”）发布《上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第1号——保荐业务现场督导》。上交所表示，此举是为了规范科创板发行上市保荐业务现场督导行为，督促保荐机构、证券服务机构勤勉尽责，切实发挥资本市场的“看门人”职责。这已是近一周内监管部门针对“严把IPO入口关”第三次发文。
11. 银行理财市场规模达25.86万亿元 净值型产品存续规模快速增长
（消息来源：中国证券报）
1月29日，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2020年）》显示，截至2020年年底，银行理财市场规模达到25.86万亿元，当年累计为投资者创造收益9932.5亿元。
以净值化转型为重点，2020年银行理财业务规范发展、稳步推进。一是净值型产品存续规模及占比持续快速增长。截至2020年年底，净值型理财产品存续规模为17.4万亿元，同比增长59.07%；净值型产品占理财产品存续余额的67.28%，上升22.06个百分点。二是存量资产化解有序推进。银行在大力发行净值型产品推进转型的同时，加快存量资产处置，合规新产品占比持续升高，同业理财及嵌套投资规模持续缩减。
12. 春节前多地试点再“开花” 数字人民币推进提速
（消息来源：经济参考报）
数字人民币正有序开展可控试点，今年开年以来呈现加速推进的态势。深圳“龙华数字人民币春节留深红包”活动日前启动，这是继去年10月和今年年初两次红包活动之后，深圳开展的第三次大规模数字人民币红包测试活动。此外，脱离手机的可视卡式数字人民币“硬钱包”日前也在上海首次亮相。
除了试点“多地开花”之外，业内人士认为，中国人民银行数字货币研究所加快了与各类机构合作，推进试点测试生态体系建设，目前多个线下和线上应用场景已经打通。专家表示，数字人民币有助于打破零售支付壁垒和市场分割，为数字经济发展提供通用性的基础货币。伴随着数字人民币进一步推广，更多的数字支付场景有望被开发出来。
13. 银保监会连发两文 强化银行保险机构公司治理
（消息来源：新华网）
为推动银行保险机构提高公司治理质效，银保监会日前接连发布《银行保险机构公司治理准则（征求意见稿）》（下称《准则》）《银行保险机构董事监事履职评价办法（征求意见稿）》（下称《办法》），建立我国银行业保险业公司治理的纲领性制度，规范银行保险机构董事监事履职行为及评价。
《办法》首次对评级标准做出明确规定，鼓励银行保险机构结合自身情况，聘请外部专家或市场中介机构等独立第三方协助本机构开展董事监事履职评价。而连续两年公司治理监管评估等级为D级以下的银行保险机构应当聘请独立第三方协助开展董事监事履职评价工作。
值得注意的是，《办法》设定了8个“一票否决”情形，董事、监事可直接评为“不称职”。
根据银保监会的规划，2021年重点健全公司治理监管工作机制，探索完善差异化监管。研究完善公司治理监管横向和纵向协作机制，进一步促进公司治理监管权责清晰、协同高效和运行规范。继续加强制度建设，细化银行保险机构股权监管办法，优化董事会运作规则，完善信息披露、薪酬考核等方面的监管规制。
陈立彤 律师
大成上海办公室高级合伙人，国际风险与合规协会副会长，福特公司前亚太区合规总监，中国律师、美国纽约州律师
邮箱：henry.chen@dentons.cn
雷莉 律师
大成成都办公室高级合伙人，大成中国区公司委家族企业治理研究中心主要成员，拥有十年企业财务管理经验，会计师，四川省优秀律师
邮箱：leili@dentons.cn
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