企服系列08：财税SaaS的开端和终局（下）｜初心内参
3.经营管理需求--财务管理
3.1 市场分析
财务管理以费用控制（报销）为主，基于需求的发展，不断提供新的服务。
贴票。报销最开始的一步是贴票，也是企业的基础诉求，对于申报人员来说，凭证容易丢失，手工录入效率很低，也容易出错。而对于审批人员来说，审核难度高。因此基于贴票的需求出现了报销电子化的服务，比如OCR技术（识别收据的图片，自动生成费用报告）。
审批。对于申报人员来说，报上去后审批的流程会很长，效率很低，审批人员也难以实时控制成本，容易出现预算超支的问题，因此在审批环节也出现了自动化的一些服务，比如系统内置审批限额，在超标之前提前进行预警。
场景延伸。在贴票、审批的基本需求满足之后，供给端开始向特定场景延伸，例如商旅是报销中非常重要的部分，很多财税SaaS也会叠加商旅模块。从需求端看，大中型企业存在降本增效的痛点；从供给端看，市场的渗透率还比较低，格局比较分散，也存在机会。
记账。除了横向场景延伸之外，财税SaaS厂商也在纵向的深入，从基础诉求向业财一体化的方向发展。财务审批之后的打款、记账环节人工记账效率非常低，核算不及时，所以也已经有一些SaaS开始去打通会计系统，往业财一体化的方向发展。
总结来看，费控（报销）行业呈现出横向延伸切入商旅等场景，以及纵向去深入做业务财务一体化的趋势。
3.2 中美典型公司
美国 Expensify
Expensify成立于2008年，是全球使用最广泛、增长最快的费用管理服务平台，最近一轮融资为2018年6月完成的1100万美金融资额的D轮融资，目前有30万客户和250万用户，包括Xero、Stripe、GitHub等，2019年营收1.08亿美金。
发展历程：
核心战略：
重视客户的增长大于单个客户的价值。CEO非常重视终端用户的体验，希望能够把产品的C端体验做到极致，通过产品在C端内部的传播，从而低成本地获得B端客户，是自下而上的销售模式。从收据扫描一个小点切入，最终全流程覆盖了整个费用管理市场，因为有这种入口级的产品的思维，也被称为会计领域的Slack。解决C端用户核心痛点的功能，提供免费使用，比如SmartScan，而对于企业来讲有价值的功能，比如会计系统打通等管理层需求，采取收费模式。
中国 易快报
易快报成立于2014年，定位为200人以下的中小型企业报销费控与聚合消费平台，于2019年10月完成2000万美金的C+轮融资，投资方为红杉资本，目前已经服务175000+客户，包括云海肴、绿地集团等。
发展历程：
发展战略：
2015年4月份上线，希望通过免费模式覆盖中小企业移动化报销业务，形成企业级消费市场的强入口，并于2016年开启付费模式。2019年为企业提供企业订购、报销管理、费用控制等一体化的SaaS产品及服务，与ERP打通。
3.3 中美对比结论
行业格局：
在以费控报销为主的财务管理赛道，美国Expensify形成了比较明显的领先优势，中国企业百花齐放，产品差异性主要体现在集成平台数量、场景渗透程度等方面，因此竞争力更多体现在产品完善程度和与客户绑定的紧密性上。
产品层面：
Expensify自动化程度略高于中国企业，可以设定一定额度内系统自动审批，而中国企业虽然将报销审批流程线上化，但还要依赖于审批人员手动通过。
业财融合趋势：
企业进入全方位精细化管理阶段，促使费控报销产品纵向深入，加强对企业业务和财务的理解。中国企业都在逐渐切入财务ERP，进行业财融合，但更多停留在核算、报告等财务会计层面的业财一体化。
4、经营管理需求--业财一体化
4.1 业财一体化概况
业财一体化是指将企业经营中的三大主要流程，即业务流程、财务会计流程和管理流程有机结合，最终让财务数据和业务数据融为一体。
早期的业财一体化更多停留在财务会计（偏向对外披露报表）层面，更强调财务信息的准确性，因此这一阶段的业财一体化主要是ERP系统和财务系统的打通，是以财务部门是进行主导的。
未来的业财一体化将向管理会计的方向发展。不同于财务会计，管理会计更多为企业内部的决策提供支持，一方面满足财务会计的核算和报告要求，另一方面也可以支持到管理层面，包括预算管理、成本管理、绩效管理等方面，最终融合的财务数据和业务数据可以一起为公司的战略目标以及决策分析赋能。
4.2 中美典型公司
美国 Anaplan
Anaplan成立于2006年，是基于云的分析和业财规划平台，被誉为“Excel杀手”，提供了一套比Excel更加好用的预测和分析工具，2016年以11亿美金估值成为硅谷独角兽，并于2018年上市，目前市值96.18亿美金。
关键历程：
2006年成立后，Anaplan先用了两年的时间研发支持多人协作的云Excel和将数据和逻辑运算规则分开存储的数据库技术Hyperblock，2008年小规模开放给一批企业使用，针对他们的需求预置了一些可视化的工具和分析的模型。
2011年，Anaplan正式对外推出了business planning platform，强调connected planning概念（横向跨部门协作；纵向允许数据钻取；快速适应数据变化），被称为“Excel杀手”。
在此基础上，产品向各个场景打通，目前覆盖销售、财务、人力资源、供应链、市场营销和运营6个场景。
发展战略：
Anaplan最开始希望替代Excel，在支持大规模数据、模型复杂度、实时性分析与计划等方面实现了更好的性能。Anaplan起初专注于产品，没有自己去做具体的应用，但由于很多客户搭建了相关案例，因此公司于2014年开发了APP Hub，允许客户和合作伙伴在社区上分享和部署，当时主要聚焦于销售、财务和运营领域。
2016-2017年Anaplan的营收增长遭遇瓶颈期，推出了另一款产品Anaplan Hub17，把销售、财务、人力资源全部连接起来，用公司不同部门的数据进行预测，由于数据维度更加多元，预测的精度更加准确，更有利于决策执行。
近两年Anaplan在提升模型能力，希望通过机器学习和AI技术逐步完善模型的精准度，保持模型预测的领先性，例如2019年与谷歌云合作，希望通过谷歌的AI模型提升预测等能力。
中国 先胜业财
先胜业财成立于2016年，是国内首家专注于业务-财务一体化领域的数据智能服务商，于2020年11月完成近千万美金的A轮融资，目前已服务超过百余家国内大中型企业，包括普洛斯中国、星巴克、麦当劳、太平洋保险等。
主要业务：
业财一体化大平台，依托这一平台在上层构建应用场景，并针对不同行业做行业标准化产品，目前有租赁、销售和人力资源管理三个场景，未来将扩展市场营销、供应链等场景。
先从单一场景租赁资产切入，再做包括销售、人力资源等板块在内的全场景渗透，原因是租赁资产数据高度标准化，并且2016、2018年国际准则和中国准则分别对新租赁准则进行更新，对客户的租赁财务披露和分析提出了更多要求和挑战，为先胜业财的租赁财务产品实现单点突破提供政策驱动力。
发展策略：
“自下而上”的发展路径：通过轻量级、标准化产品的交付模式，先从单一场景切入，再做全场景渗透。深入场景，满足单点需求，灵活兼容企业实际IT架构。云部署模式，加快产品更新节奏，提升客户粘性。
4.3 中美对比结论
财务管理：
中国的公司在发展路径以及产品研发进程上，和美国对标公司Expensify有很高的相似度，目前国内各个玩家在产品方向上基本赶上了Expensify的进程，未来的方向落在了（1）基于报销费控构建企业聚合消费平台，切入企业消费市场；（2）以连接为核心打造敏捷的企业财务中台，最终实现业财一体化。
业财一体化：财税SaaS的终局
美国：业财一体化是美国财税SaaS发展的未来方向，包括会计自动化公司Blackline、企业规划和绩效优化公司Anaplan都将业财一体化作为未来的发展方向，也有了初步的落地成果。
中国：目前中国的业财一体化仅仅达到了第一阶段（ERP和财务系统的打通），但由于本身客户对于SaaS财税的接受程度较低，整体业财一体化还处于相对初级的状态。
附：财税SaaS合规需求及经营管理需求代表性玩家总览：
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