前两月逆势增长55%的众安，如何交出上市以来最好成绩单？看Ta这样玩转新保险！

众安在线

①上市以来最好成绩单

高增长+承保减亏+高投资收益

→保险业务盈利

②2020年前2月

保费逆势增长55%

看Ta怎么玩转「新保险」

本文略长，重点内容如下（大家自行跳跃阅读）：

①保费↑成本↓众安如何交出的最优答卷？

②疫情之下，众安逆势高速增长55%

③众安做了什么？为什么？

④外练筋骨皮，内练一口气的众安

No.1

上市以来最出色的成绩单

高增长+高投资→保险业务盈利

①保费↑30%

②综合成本率↓7.6pt

③总投资收益率9.3%

④保险业务实现盈利0.1亿元

1. 保费排名晋升第11位：持续6年超高速增长~

①2019年，保费146亿，同比增长30%，排第11位；2020年晋升TOP10？

2019年，众安实现保费146亿，超越华安财险，排名财险公司第11位，较2018年再上1位。

与第10位出口信用的保费差距仅为6.6千万，如果出口信用不能恢复往年保费水平，凭借2020年众安的持续高增长，其挤进财险TOP10的目标，或可在2020年实现？

如果是这样，则众安仅用7年，就实现了TOP10的梦想。这是多少财险公司，成立十几年的都没能完成的梦想。

之所以，众安能够如此迅速晋升百亿俱乐部，主要就是其保费自成立以来就持续高速增长且远超行业。

②持续6年高速增长超行业，5年复合增长率79%

作为第一家互联网保险公司，众安的增长是有目共睹的，自成立以来持续的超越市场高速增长，2014年-2019年，5年间保费从7.94亿扩张到146亿，复合增长率79%。

再看2020年2月，老牌险企全部受疫情影响，保费增速迅速下滑，但是，众安还是持续保持了超高速增长！

③支撑其高速发展的背后，健康险功不可没！

从上图分险种的保费数据，不难看到健康险和退运险，无论是保费增速还是所占份额都是最高的。

众安2019年实现超越市场的高速增长，主要依靠的就是健康险和退运险，分别贡献保费增速20.2%和17.9%。

如果是从生态的角度看，就是其五大生态中的健康生态和生活消费生态。作为百万医疗的鼻祖，众安从2015年就率先推出了众安「尊享e生」布局健康险，其健康生态过去3年的复合增长率高达100%。

2020年初，众安能够实现逆势增长，成为上市公司中增速最快的，也是源于其在健康险的战略布局，贡献占比约60%！

具体的我们在第二部分说，看众安如何玩转新保险？

2. 综合成本率两连降，2020年打平？

①综合成本率113.3%，连续两年下降

对于保险公司来讲，规模与效益之间的平衡是一道永远的难题。往往，对于中小财险公司来讲，为了冲击保费进入百亿俱乐部，最先做的就是用费用换保费。

但是，随着保费规模的提升，下一步就是要降低成本，毕竟真正的经营好，应该是承保微盈或者是微亏，加上投资盈利，双轮驱动拉升净利润。

众安在登上百亿俱乐部之后，就提出要调整业务结构降低成本，从结果看，自2017年至今，众安的综合成本率已经从133%降低至113%，实现两连降。

②渠道费用、固定成本下降，赔付上升

针对财险公司的业绩分析，“13精”一直喜欢用“边际成本率”和“固定成本率”这套逻辑，而2019年，无论是边际成本率还是固定成本率，众安都是下降的。

边际成本的下降，主要来源于渠道费用的下降。从上图大家可以看到，渠道费用占净保费比例降至24.66%，同比下降7.7个百分点，综合赔付率为67.4%，同比上升7.5个百分点，费用的下降高于赔付，最终使得边际成本率下降。

渠道费用的下降，一方面是由于各渠道的渠道费用较上年同期均显著下降，另一方面是业务结构优化，降低了渠道费用高的险种保费，如航旅生态保费占比从13%降低至9%。

另一方面，随着众安保费规模的不断扩大，规模效应渐显，其他费用占净保费比例（固定成本率）也持续下降。

在众安的业绩发布会上，CEO姜兴还表示“我们的目标仍然是2020年实现承保“打平”，也就是COR达到100%，继续追求有质量的增长。”

3. 高投资收益率超平安：众安保险业务盈利的最大功臣！

2019年，众安的总投资收益率高达9.3%，全年投资收益实现18.16亿元。

平安财险2019年总投资收益率为6.6%，太保为5.4%，如果与同是上市公司的平安和太保比较，其总投资收益率远高于前两者。

截至2019年12月31日，众安的投资资产总额为199.31亿元，其中，固定收益类投资占投资资产总额的42.4%，股票及权益型基金占投资资产总额的14.7%。

投资收益最主要的增长，来源于受A股利好影响，增长的证券交易实现的损益及可供出售证券已实现收益。

2019年，众安综合成本率为113.3%，承保端亏损近17亿元，正是凭借投资收益的18亿，同比增加近10亿，才使得保险业务实现盈利盈利0.1亿元。

毫无疑问，投资收益是众安保险业务实现盈利的最大功臣！

4. 成绩只是表象，背后是什么呢？

虽然，2019年上半年众安就已经实现其上市以来首次保险业务盈利，但彼时保费增速仅为15%较其常年的高增长相比略显失色，不过能够以超越市场的增速实现首次盈利，也已经是很漂亮的一份答卷了。

但是，持续的快速保费规模扩张，成本率逐年下降，投资收益高涨，众安交上的这份年度成绩单，才称得上是用7年的时间交出了上市以来最好的成绩单！

但是，成绩只是表象，背后是什么呢？

在当前财险市场竞争白热化的环境下，众安能够连续6年实现超越市场的高增长已是不易，然而，2020年即使是疫情影响之下，众安还能保持55%的增速，是为什么？

No.2

疫情之下，逆势增长的众安

如何玩转新保险

1. 疫情之下，众安逆势增长55%

①众安2020年前2月保费增长55%，上市公司最高增速

2020年，在疫情的冲击之下 ，一批传统保险公司备受挫折，以深度依赖线下渠道的寿险为例，多家寿险上市公司保费水平回到至少两年前，参见《一个新冠疫情，多家寿险公司回到“2年前”》。

小编在分析《2020年2月保费排名榜》时，曾提到财险业受疫情影响，2月当月保费增速较1月全部下降。

但是，却有一家公司超速增长，他就是众安在线！彼时，我们并没有详细的数据，不能知道众安是依靠什么增长的~

②55%增速，健康险贡献60%！

昨日，在记者会上众安CEO姜兴表示“众安前两月保费增速55%，其中健康险贡献占比约60%。”

健康险的高速增长主要来源于两个方面，一方面，虽然是受疫情影响，但大家对健康险的需求得到激发。

另一方面，考虑到不能“面对面”展业，全员“宅”在家的情况下，大家反而更愿意通过互联网的方式购买健康险。

疫情期间，健康险是唯一良机，这一点保险公司都有共识，但为什么众安的增速最高呢？

当然，其主要业务均为互联网业务是一方面，基数不同自然影响最小，但是，其增速不仅是没有受到影响还高达55%，是为什么呢？

是Ta在疫情期间做了什么？还是Ta之前做了什么？

2. 逆势增长的众安，疫情期间做了什么？

在疫情期间，除了上述推出的免费在线问诊、全国赠险和为小微企业推出的营业中断险等外，众安还做了很多~

①关注公共服务者：提供保险保障

众安于阿里巴巴“勤鸽管家”上线了一款专属保险，保障疫情期间生活服务工人的人身安全。同时，众安还为菜鸟裹裹&菜鸟驿站定制抗疫保障团险，为疫情期间坚持工作的快递员、物流工作人员提供保障。

②免费开放：众安科技两大产品

在疫情期间，AI保险销售培训助手“众慧树”暂免初始配置费；购买用户运营平台X-Man（SaaS版）的年度客户，首年全免基础配置费。

③联动Keep、VIPKID、喜马拉雅、易车等互联网公司

众安保险还联动Keep、VIPKID、喜马拉雅、易车等互联网公司共同推出“抗疫能量包”，让用户在免费领取保险保障的同时，也可一键获取“在线+学习+运动”多重福利。

除此之外，众安的赠险甚至都布局到了海外，Grab x 众安 x Chubb 三方合作，在新加坡上线了抗击新冠的免费医疗保障，为当地7万多Grab注册司机免费提供500-1000 新元的确诊保障。

3. 众安高增长的背后，一直是高用户粘性，多场景，广渗透

在疫情期间，加强与阿里巴巴老伙伴的合作，联合Keep、VIPKID等互联网公司拓展客户，走向海外布局新加坡，众安在疫情期间做的这些，也是他一直在做的。

那就是为未来铺路，提升用户黏性，多场景，广渗透！这一点也是众安一直在贯彻的战略！

随着移动互联网渗透度的提高，在此次疫情之下，众多保险公司主动出击也好，被动转型也罢，都将很多工作转移到了线上。疫情期间的保险业可能也是未来保险业的一个缩影，保险人多半成了“远程客服”，也有不少代理人、营销员，挑战网红主播角色，参见《疫情之下，“新”的保险业，也可能是未来的保险业？》。

在这个流量变现为王的时代，谁能建立与用户紧密的沟通和良好的互动，才是未来保险业的王者。

所以，当前对于保险公司来讲，最大的挑战是如何增强用户粘性，提升客户满意度，为用户创造价值。要想解决这一点，保险公司只有掌握更多数据，了解消费者的需求，才能提供更为个性化的需求！

其实，以上这些传统保险公司并不是不知道，可能只是在产品的推广场景上略微少了点，反应速度上稍微慢了点。

作为首家互联网保险公司，众安从成立之初就坚持以场景为触点激发保险的线上购买力，一直以来坚持在激发存量市场的同时，不断发现新触点、新场景、新玩法，从而迸发出新的创新潜力。

在2019年众安的公开日上，CEO姜兴更是提出“新保险时代是精诚合作的时代，也是开放、融合、共创的时代”，众安将继续与生态伙伴的协同发展。

从上面的数据就能看出，2019年众安凭借生态伙伴的战略合作实现保费收入37亿，同比增长131%，自有平台保费收入11亿元，同比提升5倍。无论是合作伙伴还是自有平台，都意味着更多的客户和更紧密的互动联系。

所以，众安能在2020年前2月实现快速增长，一方面是基于持续的生态合作模式，使其拥有众多的合作伙伴，更多的场景触达客户，为保费的增长提供了坚实的基础，另一方面，其能超越其他公司的决定性因素就是“快”，快速的经营模式调整，迅速的下达执行，才能使其领先其他公司第一时间抢占市场。

这就好比武功，讲的是“外练筋骨皮,内练一口气”。

所以，表象看似是众安的健康险快速增长，其实，内在是其布局早、科技底蕴深厚。

No.3

众安：外练筋骨皮，内练一口气

1. 外练筋骨皮：坚持产品创新，健康生态闭环已初具雏形

①改变是永远的不变：尊享e生的迭代升级

不管是疫情还是春节，都不能阻挡企业创新的脚步！

3月20日，众安尊享e生2020版升级上线，除增加罕见病外，还单独设立了两项基本责任，恶性肿瘤质子重离子医疗责任和恶性肿瘤院外特定药品费用治疗。

自从尊享e生面市以来，众安一直在不断对其进行迭代升级，从重疾绿通、赴日医疗、肿瘤特药等个性化服务，再到针对慢病及亚健康客群的医疗险产品，尊享e生已经完成了15次迭代。

②健康生态闭环已初具雏形

从数据看，尊享e生创造的保费同比增长146%，用户突破千万，同比增长177%，更值得注意的是，其自有平台的重复购买率高达15%。

众安打造的健康生态闭环已初具雏形：以尊享系列为核心，融合健康管理、医疗问诊、基因检测、医疗信息等服务。

除此之外，在风控方面，还有众安自己孵化的“暖哇科技”商保智能平台，在服务方面，有众安互联网医院。

暖哇科技成立于2018年10月，为保险公司及互联网平台提供从产品定制、风控、两核运营、系统、健康管理等健康险科技服务闭环，2019年8月获得红杉中国领投的亿元天使轮融资，近日又完成亿元A轮融资。

众安互联网医院已于2019年末上线，与第三方医疗服务集团合作，为用户提供在线问诊服务及送药上门的一站式服务，打通健康生态闭环。

用户只需关注微信“众安互联网医院”公众号，就能在线快速问诊名医、管理个人健康档案。

2. 内练一口气：科技加持，扩展业务版图

①秉承初心，坚持科技赋能保险

众安是中国首家互联网保险科技公司，一直坚持用科技赋能保险价值链，希望让科技引擎发挥更大价值、追求有质量的增长。

2019年，众安的的研发投入高达9.77亿，占总保费6.7%，拥有工程师及技术人员共计1,355名，占公司雇员总数的47%，专利申请量达478件。

从结果看，目前科技已经为众安实现降本增效。

比如，“马上赔”实现AI定损定费，平均结案时间缩短为11分钟，人力成本节约近37%；人工智能用于在线客服，覆盖85%以上的在线客户咨询。

而且，科技已经形成产品输出，打造出贯穿整个保险价值链的产品体系。

核心产品包括针对保险公司的数字化核心系统Graphene与针对互联网平台的Fusion系统，以及由围绕着核心系统的独立模块所组成的解决方案，例如保险应用中台解决方案、智能营销解决方案、智能风控解决方案等。

从收入看，2019年科技收入为2.7亿元，同比增长139.9%，签约客户近 260 家。其中，73%客户进一步采购其他模块或升级服务。

②战略版图不断扩大

众安自成立以来，战略版图就一直在持续扩张，先是获得保险经纪牌照后又获得小额贷款牌照，2019年，众安又扩张两块牌照，众安互联网医院和众安银行。

众安正是凭借着其坚持的科技赋能保险战略发展方针，积极布局深耕，才有了能在危机时刻，化险为夷的行动力和执行力，取得上市险企唯一超高速增长的业绩。

后记

这次，小编在分析众安取得的2019年优异成绩的同时，更想带大家看看，疫情之下，众安的超速增长，背后是为什么？

通过本文，希望大家看到，任何高速增长的背后，都不是临门一脚的光鲜，背后都有着基于市场环境深入了解，并长久坚持的战略方针。

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