财险江湖：老三家发力，霸主地位巩固！

今天，小编带大家看看“老三家”的实力，再看看中小财险公司面临的处境！

2019年财险业

看似形势一片大好

却未必是大多数公司

真正经历的...

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财险业的江山

依旧属于“老三家”

2019年，财险业保费收入实现双位数增长（10.72%），综合成本率也回归100%以下，降至99.9%。

得益于投资收益向好和税优政策支持，财险业净利润实现596亿，较上年同期暴涨1.9倍，参见《2019年财险公司利润排行榜，日赚1.6亿，翻1.9倍！》

无论是承保端还是投资端，财险业2019年可谓是交出了一份漂亮的成绩单。但是，这份成绩单可能与大部分公司无关~

1. 85家财险公司，面临低增速，高成本的竞争环境

“13精”在《一图看懂财险公司经营风格》中，曾根据成本率和保费增速与行业的对比情况，将财险公司分为四类，优秀、稳健、扩张和改进。

从上图大家可以看到，人保和太保在2019年无论是成本还是增速都是优于行业的，属于优秀类；平安由于保费增速低于行业，即使成本率在“老三家”中最低，但也只能归到稳健类。

然而，除去“老三家”之外的85家财险公司整体的综合成本率却高达103.6%，既高于行业也破百了，增速为10.41%略低于行业。

如果将85家公司归于一类的的话（当然，这里面的一些个别优秀类可能被平均哟，这个等到后期我们再跟大家细说）。那么，这一类无疑是承保亏损且增速低于行业的改进类！

2. “老三家”，份额提升，越来越强！

一直以来，财险业都存在“二八定律”，即20%的公司掌握行业80%的利润，除了老三家和百亿公司以外，其他公司很难做到承保端盈利。

相比头部险企，盈利和规模两端皆强，中小财险公司则只是勉强用成本扩规模，靠投资收益弥补承保端亏损。

2019年，85家财险公司的综合成本率较上年同期提升1.27个百分点，增速略有提升但仍低于行业，虽然受益于投资收益提升，实现盈利，但ROE仅为2.81%，远低于行业，更低于老三家。

除此之外，近四年“老三家”保费增速持续超越行业，市场份额自2016年逐年提升，从63.07%上升到64.14%，提升了1.07个百分点。

综上所述，2019年财险业保费双位数增长，利润大幅提升的背后，仍旧是“老三家”的光辉。无论是保费增速还是ROE，“老三家”都远超其他公司，也远超行业。

其他85家财险公司，面对的则是更为激烈的竞争环境，即成本上升，增长疲软。

所以，“老三家”在财险业的竞争实力可谓越来越强。但是，为什么呢？

2

车险的竞争

拼的是内功，争的是续保

从2017年开始，车险增速低于行业增速，更低于非车增速，2018年至2019年车险的保费增速仅为个位数，维持在4.5%左右。

近两年，随着新车市场销量下降，车险保费进入低增速区间，车险的竞争不再是增量市场，挣的是存量市场拼的全是内功！

若拼内功，老三家无论是体量上还是经验上，都远远优于中小财险公司。

1. “老三家”车险业务，增速超、成本优

从保费的角度看，在车险进入个位数增长的时代，老三家却保持了超越行业的增速。

平安的车险增速一直稳定维持在6.9%左右，太保的车险增速从2018年的7.54%下降到2019年的4.52%但仍超越行业。

从成本的角度看，老三家的成本率均低于行业，且同比下降。

2019年，人保财险的车险业务综合成本率最低为96.7%，同比下降1.7个百分点，平安车险业务综合成本率为97.2%，同比下降0.2个百分点，太保车险业务综合成本率为97.9%，同比下降0.4个百分点。

2. 严监管下，手续费率降！降！

在车险市场如今的激烈竞争中，再加上监管报行合一的严格执行，2019年因为虚列手续费等违规问题，监管已经叫停了113家公司的车险业务，参见《又停两家公司车险业务：寒冬之下的持续严监管！》。

2019年严监管环境下，老三家被停的机构最多，人保被停了至少10个机构，平安被停了11个机构，太保停了一个机构。

在此等高强度的监管下，老三家的手续费同比全部负增长，手续费率同比大幅下降。

3. 重服务+线上化理赔，提升续保

新车市场低迷，加上监管严控手续费，车险的增长光靠以往用费用砸已经不是唯一的出路了。

为了保证自身车险份额，维持稳定增长，必须在公司经营上下功夫，提高自身续保率。

①保费增速主要靠续保贡献

从上图太保车险业务的保费增长贡献，可以看到，保费增速主要依靠的都是续保业务。

想要保证续保，就要提升自身的服务能力、提高客户满意度。当前，人们生活节奏快，更习惯于互联网移动时代带来的便利，车险与人们的出行密切相关，承保和理赔的便捷度就显得格外重要。

近年，老三家在车险承保和理赔端的便捷度上下了很大的功夫。

②车险线上化率

人保财险：理赔线上化率66.7%，家自车线上化率59.5%。

平安财险：近90%的出险客户提供端到端在线陪伴的办理赔、查理赔服务，其中近25%的案件可通过智能定损完成，达到业界领先水平。

对安全驾驶行为良好的车主推出“信任赔” 服务，开创性实现后台零人工作业模式，全年案均赔付完成时间仅3分钟。

所以，老三家车险的快速发展，正是由于他们在车险服务上面不断的转型升级。

关于线上化的问题，大家一定要重视了，近期银保监会下发关于财险业务线上化的文件中提到，车险、农险、信用保证险、短期意健险等业务，2022年线上化率达到80%以上，参见《返还车险保费近300亿：美国保险公司“抗疫”策略有何不同？》文章第二部分。

车险市场，已经是老三家占据了优势，非车险市场呢？

3

非车虽是蓝海

却也有更多不确定性

近年来，中小财险公司为了扩大自身规模，加上车险市场难以与老三家抗衡，纷纷将目光投向了非车险，比如保证险、健康险、责任险等。

然而，非车险业务其实更为复杂，当大家把筹码纷纷压在非车时，又会导致非车险费率下降，盈利空间压缩。

除此之外，还有非车险业务风险把控的问题，以老三家为例，非车险业务的成本率也存在一定波动性。

平安的保证险、责任险，两个险种的综合成本率都较上年同比上升，分别是5个百分点和7.7个百分点。

2019年，人保财险信用保证保险业务，承保亏损28.84亿元，综合成本率高达121.7%。信用保证保险业务赔付率飙升，导致人保财险2019年非车险综合成本率破百，同比提升4.8个百分点。

非车险对于“老三家”来讲，经营尚且存在一定的风险把控问题，更何况中小财险公司~

想想之前因为保证保险业务拖累，暴雷的长安责任和浙商财险，都是因为单一风险导致公司巨额亏损，不是股东增资补血，就是股东变卖股份，公司易主。

所以，非车险虽是蓝海却需谨慎，否则一不小心则会全船皆覆。

看了这么多，大家应该发现了，在当前财险的竞争环境中，无论是车险还是非车险，老三家都比中小财险公司更具竞争优势，因此财险江湖中，老三家的霸主地位越发稳固。

相反的，中小财险公司想要突破就更加困难，越是艰难就越要谨慎，稳住自身当前的发展步伐，切不可贸然突进。

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