2020年一季度保险公司偿付能力排行榜：3家寿险不达标，2家财险不达标，再保险全达标！

2020年一季度，181家保险公司的偿付能力报告均已悉数披露完毕。作为衡量保险公司资本总体充足状况的指标，一起来看看，各家的综合偿付能力充足率情况吧！

2020年一季度

★ 偿付能力“不达标”公司 ★

①3家 寿险公司

百年人寿、中法人寿、君康人寿

不达标

②2家 财险公司

长安责任、渤海财险

不达标

③再保险公司

全达标

相较2019年度新增2家

君康人寿和渤海财险

根据最新《保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿）》，偿付能力达标必须同时满足：

（1）核心偿付能力充足率不低于50%；

（2）综合偿付能力充足率不低于100%；

（3）风险综合评级不低于B级。

★ 渤海财险，偿付能力承压 ★

连年亏损+股东股权质押

①经营连年亏损，保费下滑

渤海财险成立于2005年，目前拥有分公司22家，但是，从其近年的经营情况看，保费规模虽从2014年的22亿扩大到2019年末的37亿，但是近三年却一直是在40亿以下徘徊，2019年末更是负增长7%。

从利润的角度看，2014年至2019年只有一年盈利，从2016年开始连年亏损且逐渐扩大，6年累计亏损高达6.5亿元。

经营连年亏损，加上保费排名下降，无论是从规模看还是从利润看，渤海财险近年的发展都略显不足。

②偿付能力逐年降低，持续承压

回顾渤海财险成立以来的注册资本变化，先是2008年增资到11亿，而后又引入澳大利亚保险集团有限公司，注册资本增至13.75亿，2015年天津滨海高新区资产管理有限公司增持2.5亿股，注册资本金增至16.25亿元。成立以来，先后四次增资还是为公司的发展奠定了基础的。

然而，连年经营亏损仍旧导致渤海财险综合偿付能力充足率逐年降低，2019年末已经低至112.61%，可能会列入重点核查对象。

三年之内，总经理也换了两任，先是沈小钧从2017年补位空缺近一年的总经理，然而任期未满，阳建军于2019年6月获得批复接任总经理全面负责公司的经营管理工作。

增资补血偿付能力，应该是其摆脱经营困境的最优选择，然而，股东股权仍处于质押状态，截至目前也未见渤海财险有增资的计划。

③大股东常年质押股份

从上面两个图可以看到，公司第一大股东，泰达国际自2014年开始一直在质押公司股权，截至目前仍有26000万股处于质押状态。

公司第三大股东，天津滨海高新区资产管理公司，也从2018年开始质押其持有的渤海财险的股权，截至目前仍有24990万股处于质押状态。

两家公司，合计仍质押股份为50990万股，占公司总股权的31%。

也许是因为股东质押也许是还在等待混改，所以迟迟未能增资，但现在对于渤海财险来说，经营亏损偿付能力承压，增资已经是必须加速考虑的问题了。

★ 多数公司偿付能力下降 ★

财险公司中51家机构综合偿付能力充足率下降，占比59.3%；

寿险公司中64家机构综合偿付能力充足率下降，占比77.1%。

再保险公司中6家机构综合偿付能力充足率下降，占比54.5%。

★ 偿付能力偏低的保险公司 ★

按照最新的规定

保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿）

核心偿付能力充足率低于50％或者综合偿付能力充足率不低于100％，都是偿付能力不达标。

如果核心偿付能力充足率低于60％或综合偿付能力充足率低于120％，则会被列入非现场核查的重点核查对象。

综上所述，综合偿付能力充足率应该在120%以上才算安全。而且，偿付能力只有保持在比较好的水平，才能有利于公司发展。

比如，在国新办新闻发布会上，周亮副主席就表示“对偿付能力充足率比较高、资产匹配状况比较好的保险公司，允许其在现有权益投资30%上限的基础上，还可以适度提高权益类资产的投资比重。”

所以，偿付能力虽然不必过高但也维持在相对充足的水平，在130%以下就要考虑增资补血了，不然一旦低于120%就有可能被列为非现场核查的重点核查对象。

★ 附：181家公司偿付能力充足率 ★

特别说明一下：

由于受疫情影响，部分保险公司在公布一季度偿付能力报告时，尚未接到公司2019年四季度的风险综合评级结果，所以，此表中多家机构最新一期的风险评级结果为空。

其他公司已披露最新一期风险综合评级结果的均为2019年第四季度的风险综合评级结果。

偿付能力报告

披露及时性准确性

无论是对于保险公司的披露内容还是披露时间，在偿付能力监管规则第13号《偿付能力信息公开披露》中都有详细规定。

在2020年一季度保险公司利润排行榜的两期文章中，“13精”有提到部分公司的披露报告中存在数据问题。

从上图可以看到，国联人寿、亚太财险、珠峰财险、鼎和财险，四家保险公司已经发布了更正公告。

这四家公司基本都是在发现问题后，次日就发布了更正报告，如此快速的反应，小编觉得必须给点个赞！

其实，信息披露的目的主要还是保障投保人、被保险人、受益人以及相关当事人的合法权益，促进保险业健康发展。

毕竟，随着保险业的快速发展，消费者希望能够更了解这个行业，和自己购买的产品以及为其服务的保险公司的更多情况。

这可能也是近期监管在近期的多个文件中均有提到，要提高保险公司的信息透明度的原因，大家一定要重视，不仅要注意准确度还要注意及时性等问题哦。

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2020年一季度

保险业系列文章

丨上市公司季报解读

丨保费

丨净利润

丨“13精”综合竞争力排名榜

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从以上几个方面，可以大概了解2019年保险业的整体发展情况。

汇集了保费增速、财务杠杆、ROE等综合指标的“13精”综合竞争力排名榜，我们后续揭晓啊~

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