13家财险公司，连续三年超越市场；3家公司，做到超越且盈利！

财险公司

靠什么，跑赢市场？

看看这些

连续超越市场的公司

再看看

同时盈利的又有谁

01

13家财险公司

连续三年超越市场

做到且盈利的仅3家

连续3年超越市场，13家！

从上图可以看到，财险公司在2017年-2019年间，有13家做到保费增速连续3年超越市场，而同时盈利的仅有3家。

上述13家公司，具体的保费增速，以及利润情况，在后文有详细解读。

之前“13精”带大家看了，寿险公司连续3年超越市场的共30家，其中做到且盈利的共19家！

参见《19家寿险公司，连续三年超越市场，且盈利！》

如此对比之下，财险公司做到超越且盈利的，比寿险公司少太多~

从这个角度看，大家是否意识到财险公司的艰难了呢？

3家超越且盈利：大地，连续5年！

中原农业，连续4年；鑫安汽车，连续3年

其实，随着车险增速下降，在财险业向非车险转型的过程中，马太效应越发突出，中小险企经营异常艰难，是大家都有体会的。

但是，即使是在行业增速下调，综合成本率不断攀升的市场环境下，还是有3家财险公司，做到了超越市场且盈利。

他们分别是大地保险、中原农业、鑫安汽车。

更重要的是，大地保险，已经是连续5年做到了超越且盈利（2015-2019）；中原农业，也连续4年了（2016-2019）。

那么，在日益激烈的市场竞争中，这些公司到底是靠什么，做出如此业绩的呢？

02

大地保险：有质量的增长

非车转型顺利，盈利稳定

每股价格2.28，增资46.8亿

保费增速，连续5年超越市场；排名紧追中华联，差距缩小~

从上图可以看到，即使是在2017年至2019年，行业受车险影响，保费增速进入下行区间的情况下，大地仍然领先行业增速3-4个百分点。

正是因为，连续5年保持超越市场的保费增速，大地的保费规模翻番，从2014年的223亿，上升到2019年的484亿。

而且，大地保险与中华联合之间的规模差距，不断被缩小；更是一度在2018年，超越中华联合，保费排名上升至第五名。

虽然，中华联合在2019年提速发展，再度反超大地，但两者之间的保费规模差距也不到2亿元。

注：上图取自“13精”小程序，点击图片可跳转。

从车险到非车险，转型顺利！

从上图可以看到，2015-2016年，车险还是大地保险高增速的主要贡献者。

但是，从2017年开始，大地的非车险发力，连续3年为公司贡献的保费增速在10%左右。

也就是说，非车险的快速发展，对大地连续5年超越市场“功不可没”。

大地的高增速背后，就是得益于较早的抓住了市场机遇，顺利度过了财险业向非车险转型的阶段。

当前，大地保险的车险保费份额，已经从2014年的8成，降到2019年的不到6成。

业务结构，也从2014年的车险独大，变成车险和非车险均衡发展了。

承保和投资，两端发展稳定，助力公司连续5年盈利！

注：上图取自“13精”数据库，综合成本率包含非保险业务的税金。

从承保端看，大地保险的综合成本率一直稳定在100%左右，如果剔除其他非保险业务税金的影响，成本率可能低于100%。

同时，大地的投资收益率，也是稳定在4%-5%之间。

在承保端和投资端的双轮驱动下，大地保险实现了连续5年盈利，净利润稳中有升，累计盈利65亿。

细心的大家可能会发现，大地保险的ROE是下降的，其实，这不是说大地的盈利能力下降了，而是，2018年大地保险增资所致。

2018年，大地引入8家新股东，包括云杉资本、东航金控、东航产投、新华保险等，加上原股东宁波开发投资集团，9家公司共耗资106.73亿元，认购约31%的股权，每股价格2.28元。

本就有中再集团在后支持，再加上新进股东的资源，大地保险，顺利实现非车转型，连续5年的快速发展是不是就好理解了一些？

不管怎么说，在近年百亿公司被围困，规模和盈利双向承压的情况下，大地保险却能做到连续5年超越市场且盈利，确实是不容易了。

03

中原靠农险，鑫安靠延保

深挖自身优势，实现超越且盈利

中原农业：成立5年

连续4年超越市场且盈利！

中原农业于2015年成立，是河南省第一家保险法人机构。

一般来讲，财险业成立初期都难以盈利，但是，中原农业却做到了成立5年，连续4年保费增速超越市场，且盈利。

虽说，新成立的公司连续超越市场并不是什么难事，但是，中原农业在5年的时间内，保费规模突破20亿，在财险公司中排第43名，上升20名的成绩还是很突出的。

这一成绩背后，很大程度上取决于公司主营业务农业保险，其次，由于仅在河南省开展业务，分支机构较少，固定成本等费用较低，综合费用率也较其他财险公司有优势。

鑫安汽车：一汽股东撑腰

结合自身优势，拓展汽车延保业务！

鑫安汽车，成立于2012年6月15日，控股股东为中国第一汽车股份有限公司，拥有五家省级分公司。

按理说，鑫安汽车的主营业务是车险，受当前车险增速下降影响，公司保费增速应该难以超越市场才对。

那么，为何鑫安会做到连续3年超越市场且盈利呢？

从上图可以看到，鑫安汽车的第一大险种已经不再是车险，而是责任保险，2019年保费收入为3.38亿，同比增长35.2%，所占份额为42.8%。

而这个责任保险，其中大部分应该就是汽车延保业务，即机动车辆延长保修责任保险，为车商向消费者提供的延长保修服务的责任提供保险保障。

也就是说，在行业向非车险转型的时候，鑫安充分发挥股东资源优势，从单一的承保车辆保险，到向为车商提供保险服务扩展。

这就是，鑫安能够连续超越市场的关键！

抓住非车机遇，结合自身优势，走出不一样的路！

看了中原农业和鑫安的情况，大家应该不难发现，两家公司都是依靠非车险实现的高增长。

虽然，两家公司规模较小，但是，凭借自身的特色和优势，还是走出了一条不一样的路。

当然，这背后很大程度上与股东层的支持，和经营层的配合密切相关！

04

连续超越市场且盈利

不容易...

超越市场且盈利，从16家到3家！

其实，单独看一年的话，能做得到超越市场且盈利的还多一些，但是，如果连续去看的话，能够做到三年持续就很不易了。

从上图可以看到，2017年超越市场且盈利的财险公司有16家，但是，到2019年连续三年做到的只有3家了。

此外，大家从上图可以看到，平安产险自2017年至2018年，是连续两年实现了超越且盈利的，只是，2019年因为保证保险增速放缓，终究拖累了公司整体保费增速，以至于没能三连冠。

太保产险，由于2017年还处于改革收尾期，所以增速未能超越行业，但是，2018年至今，太保是连续三年实现了超越市场的，相关内容参见《2020年上半年财险公司“13精”综合竞争力排名榜：太保第一，平安第二，TOP2的激烈角逐！（2020年第六期 总第二十七期）》。

对于老三家来讲，保费规模较大的同时，业务发展也比较均衡，但凡，有一个险种有较大调整，保费增速的缺口，都难以用其他业务弥补。

比如，人保财险，今年因为信保业务的重大调整，保费规模缩水近7成，直接导致公司增速勉强维持在个位数，即使是车险业务保持超越市场的增速，也不能弥补。

利润or规模，仍是财险公司的“两难选择”

前文，我们提到，连续3年超越市场的财险公司有13家。

从上图可以看到，这些公司，大多都是成立不足5年的公司，比如，安心财产、前海联合、珠峰财险、建信财产等。

保险圈的人都知道，一家保险公司在成立初期，就想实现盈利是很难的，毕竟前期投入大，往往都要先亏上几年。

以财险为例，以前都是说“成立3年才能盈利”，现在，成立5年能盈利，已经算是不错的情况。

随着，当前财险市场经营险种的多元化，市场主体增加、竞争更加激烈的情况下，新成立的财险公司，前期亏损时间变长，累计亏损额加大。

更多内容，参见《新成立的财险公司要烧多少钱才能盈利？—为得一个牌照，股东们想用多少钱换？》

一直以来，对于财险公司来讲，连续超越市场，往往都是以牺牲利润为代价，尤其是新成立的公司，前期亏损也要扩规模，之后才能用规模去换利润。

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