近几年刮起了金融科技风。新冠疫情期间在线支付呈爆发式增长，模因股在一些金融市场遭重创，二维码支付在北美则略有胜利回归之势。在这些风云起伏中，“先买后付”（Buy Now Pay Later, BNPL）交易模式凭借其普及度和数字化程度隆重登场。得益于科技进步，近几年其交易飞速增长，2022年贷款总额预测将超过1500亿美元。尽管仍有市场饱和及监管压力的挑战，但是“先买后付”模式将继续在付款交易中扮演重要角色。2022年，在欧睿调研的47个市场中，“先买后付”交易预测达到1560亿美元，几乎相当于丹麦或挪威全部的个人交易量。这一数字不包含与信用卡明确关联的“先买后付”交易（如 Master 或 Visa 卡等提供的功能服务），只针对与店内产品或者金融科技产品关联的分期付款。因此，整体的“先买后付”模式交易规模其实更庞大。
来源: Euromonitor International 欧睿国际
注：2022为预测数据
金融科技+疫情驱动
2017到2022年，47个调查市场中“先买后付”交易增长了304%。虽然在金融科技公司的努力下，疫情前的增长已经十分显著，但是更多的消费者还是在疫情推动下使用起这些金融科技和数字化产品的。另外，通货膨胀和疫情下趋势变化的不确定性很有可能是未来“先买后付”交易的增长引擎，因为消费者需要借此来提升财务灵活性。全球“先买后付”模式的接受程度不尽相同，大型金融科技公司所在市场接受度较强。瑞典（Klarna）和澳大利亚（Afterpay）都位列前三，并且该模式已看到多年的增长。另一方面，巴西是“先买后付”交易规模最大的单一市场。这主要因为在巴西“先买后付”交易可实施的方式十分多样，不仅包括店内信贷和支票支付，还有国内的一个大型支付平台 Pix。“先买后付”在巴西流行的另一个原因是，人们可以借此避免信用卡过高的利率，在该国利率最高可达400%。尽管“先买后付”本身不是一个新潮流了，但 APP 科技将其改头换面，变得更加好用且普及，所以在接受度和认知层面都有大幅提升。尽管未来大概率是增长趋势，但也有看到潜在挑战：政府即将加大监管力度，多个市场的通胀使得利率大幅增加，并且很多“先买后付”发展成熟的市场即将饱和。然而，新兴领域仍有增长空间，比如 B2B 支付和旅游，这可以使人们能够负担得起豪华旅游，并缓解现金流压力。尽管“先买后付”也许会遇到一些增长问题，但未来几年在支付领域仍会有很大影响力。