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资产配置:手里的闲钱往哪投?

乐山大佛 大佛聊互联网金融 2024-01-09
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随着社会经济的不断发展,绝大多人解决了温饱问题,住房问题和养老问题后,手里面拥有的可支配财富会越来越多,也不可能都把钱拿去买四大行的定期存款吧,因为利息比较低。那么老百姓该如何配置自己手里面的资产呢?

不同资产配置风险由低到高介绍:

一、国债和正规的50万以内的银行存款

这两款是国内标准式的零风险产品,都有国家信用在做背书,所以这两块产品几乎没有本息受到损失的风险。唯一的风险就是收益率跑不赢通货膨胀的风险。

这两块儿对于风险承受能力越低的人,越可以优先考虑配置。如果我马上要买刚需房或者已经70多岁了,那种时候,我就会优先考虑这两种无风险产品,至于通胀,就让它通胀去吧。

二、民营小银行创新活期产品、北京债类地方债、货币基金

这三类的风险,我认为都是仅次于零风险产品的,你说它们完全没风险?不客观?你说它们有风险,但实际上本息要受到损失的几率还是太低了。

民营小银行的创新活期产品,更多还是定位于银行理财产品的角色比较到位,这类产品合规上面有瑕疵,最大的风险还是未来可能被下架不允许卖的风险,即使真出险后,大家可以参考包商银行的处置方案,还有个子高的机构去抗风险,轮不到小散户去抗风险,只要大家不要几千万,几个亿的往民营小银行里面放,小钱玩玩的风险就是极低的。

北京债是首都地区发行的地方债,它的风险仅次于国债,国开行债,农发行债,建行债,再往下就是广东债、上海债、四川债这些。这类省级地方政府发的地方债,违约风险都是无限趋近于零的(微信ID:lsdf628 往期《北京债10.35%?》)。别说是省级发的地方债,即使是区县市级的城投公司公开发行的城投债,历史上违约的都极为罕见,印象中就新疆新六师有一个技术违约的,但也仅仅用了三天时间就解决了。还有一家青海省投违约,那家更偏向于是国企,而不是城投,因为它的主营业务是在铝业上面,并不是以从事公共基础设施建设为主的城投公司。

货币基金的风险不用多说,它的底层资产最差的都是AAA级的债券,主要还是以大额存款为主,而且还是七日年华浮动收益率,所以要伤到本息的风险也是无限趋近于零的。

三、纯债基、偏债的银行理财产品

这两块有伤到本金的可能,但长期看比较小,收益率的上限也非常有限,撑死上8个点,下限的话,最多估计也就亏损10个点以内,但大概率还是赚钱,收益率能落在3-5%之间的概率比较高。

四、普通债基、政信定融类地方债

普通债券因为最高可以配置20%的股票,有些还配置了一些民营企业发行的债券,所以亏损的几率就要比纯债基还要高一些。以前我们做过债券类基金的统计,就拿一年来说,债基亏损的概率能控制在20%以内,大部分债基收益率能落在2-5%之间,债基收益率能超过8%的概率连10%都没有,因为债券本身收益率就有限,配置的股票也有限,还要收管理费,托管费,销售费用,各种扣完后,留给投资人的收益率自然有限。(微信ID:lsdf628 往期《“债”背后的秘密!》)

政信定融类地方债一般主要就是区县市级的政府融资平台发的债,绝大多数时候就是当地的城投公司发的债。因为现在只有省级、直辖市级及以上政府才能公开发行地方债,以前是连省级政府都不允许直接发债的,以前是财政部代发,后来才慢慢把允许省里面公开发债放开的。区县市级及以下的地方政府不允许公开直接发债,所以他们要举债的话,只能是去成立专门的城投公司来为地方举债,像我们平时投的主要就是成都下属及其周边区域的政信债。这类政信债违约的几率一般能控制在1%以内,全国县级以上的政府平台有一万多家,一年违约的撑死也就几十家,而且违约的绝大多数都能快速解决掉,收益率的话一般能在8个点以上,只要政信信仰还在,中长期看,实际上伤到本息就极低。(微信ID:lsdf628 往期《信仰到底在哪里?》)

五、地产公司前百强债、上市公司债

已经上市的前三十强的地产公司当然更好,但实际上市场上比较多的还是前百强地产公司的各类债,这类的风险观看还是要细看公司实控人及公司的经营情况,出了全国前百强房企,还有一些地方上的知名房企发的债也比较多,进入这些债的通道类型也很多,大家需要格外谨慎。

上市公司发的债也要看是什么上市公司,有些上市公司实理很强,能发出来AAA级的债,绝大多数中小上市公司发的债的风险就比较高,陆金所代销的长生生物东方金钰等上市公司的债,就遇到违约的问题。

再次一些的就是很普通的民营公司发的债,这类的风险最高,跟绝大多数的前百强的P2P平台的风险差不多,要格外谨慎。

六、定投指数基金、高分红的大蓝筹股票

这两块的风险,算是浮动收益类品种中最低的了。定投指数基金长期看还是有信仰的,只要一直定投下去,只要你有足够的耐心,它总有一天会盈利,只不过止盈的时候难度非常高,有些人选择获利10%就止盈,也有选择20%,30%的,就看个人自己怎么把握。

高分红的大蓝筹股票方面,有些股票是年年都要分红的,假设它的股价每年保持不变,分红的部分基本上就可以看成是每年的存款利息,那些盘踞行业龙头的高分红股票,中短期看风险较高,但中长期看风险还是比较低的。

七、 中小盘股票及其对应的基金、大宗商品

这种产品的风险高,大家可以看看派生科技、熊猫金控这些中小盘股票,涨跌起来就跟过山车一样,涨的快跌的也很快,这些产品,个人建议普通老百姓尽量远离。

八、期货、股权类投资

这两类风险就更高了,血本无归的几率都不低,小老百姓更要远离。

资产配置的主要品种就是以上这些,就看个人自己的认识。

人的认识可以分四种:

第一种、不知道自己不知道
这种人自以为什么都懂,其实什么都不懂,狂妄自大或者愚蠢无知,现实中有近95%都是这种人。
第二种、知道自己不知道
这种人对未知领域充满敬畏,准备丰富自己的知识库,有较强的可造就性。这类人占到4%左右。
第三种、知道自己知道
这种人抓住了事物的客观规律,提升了自己的认知,这种人占到0.9%左右。
第四种、不知道自己知道
这种人敬畏谦卑,无知胜有知,是最高境界的认知,这种人占到0.1%左右。
人与人最大差别就是绝大多数人都是95%的人,只有极少量的人属于0.1%的人,我们争取能到知道自己知道的那部分,其实就已经可以了

作者简介:乐山大佛,CHFP专业理财规划师,财经专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。

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