12月16日，浑水发布针对贝壳的77页沽空报告。浑水估计，贝壳新房总交易额（GTV ）被夸大了约 126% 以上，佣金收入被夸大了约 77%-96%。我其实也做空了贝壳，但是出发点和逻辑与浑水不一样，浑水是传统基于财务数据做空，我是基于国家政策面做空。我认为做空贝壳没那么复杂，财务报表是次要的，核心是国家系统性整治房地产中介行业。我看好中概互联网，但是并不看好贝壳，我也做空贝壳！有朋友可能疑惑，你看空贝壳为什么投资中概互联网呢？有这些疑问的朋友是因为中概互联网指数也包含贝壳。在此声明一下：我投资中概互联网是看好腾讯和阿里巴巴，小米、京东、美团也可以。我并不看好贝壳，但是贝壳才多少点仓位啊，小于1%，基本可以忽视，因此看好中概互联网与做空贝壳两者不冲突。而且我做空贝壳和浑水出发点不一样。我认为国家会系统性整治房地产中介，财务是次要的。中概互联网指数里面，拼刀刀和快手我其实也不喜欢，但是，瑕不掩瑜，我依旧会持续投资中概互联网，坚定不移做多中国数字经济。我年初曾明确喊过中概互联网泡沫比较大，当时513050（仅举例，对应场外基金是006327/006328）价格约2元，其实她2.6元我就喊泡沫大了，年初认为中概互联网会跌破1.5，现在确实跌破1.5了，我选择持续按部就定投，中概互联网已经腰斩，其大部分标的也打了3-4折，不用太恐慌了，今天创新低其实也在预料范围内。（旧文《【风险警示】除了固定资产泡沫，金融资产泡沫也很大！》）这在当时是一个非常大胆的预判，因为毕竟关系几百万就业，我可能是最先一批做出这个判断的人。此前我可能不会做这样的预判，但是，自从国家雷霆之势抹去教培之后，我认为整治房地产中介行业，将房地产中介平台整治成非营利机构可能性很高，尤其是在各地相继推出官方二手房交易平台之后，我越发认为房地产中介行业要落幕了。
最近，房地产中介包括房地产利益相关自媒体断章取义、煽风点火几个新闻，制造恐慌唆使不明真相的群众购房，让我再一次认识到了房地产中介无序发展乱象的恐怖，我相信有关部门也看到了房地产中介在制造房地产交易市场恐慌、推波助澜房地产泡沫和助推金融系统性风险中扮演了不可磨灭的重要角色。
基于此，我更加坚信，房地产中介（买卖和租房）必将被系统性整治。以前教培行业也是乱象迭起，无所不用其极制造焦虑，现在的房地产中介有过之而无不及。我觉得啊，对于相关从业者，你们与其骂我还不如趁早止损，因为这种大势不是我嘴巴掀起来的，我只不过是看出来了一些迹象，然后分享给大家，大势就是大势，不以个人意志为转移！8月19日之后，我也多次发布想法，建议相关行业从业人员尽早Plan B：我对房地产中介的观点依旧：或会成为第二个教培行业，成为非营利公益机构。真诚建议相关行业从业人员早做准备，最起码有一个心理准备。
并且，最近官方二手房交易建设又有了重大进展。既杭州之后，上海等地也纷纷上线推广官方线上二手房交易平台了。杭州还更进一步，如下图所示，为解决二手房自主交易过程中买卖双方的信任问题，杭州市国立公证处承担起了“信用中介”的职能，将传统的提存公证业务在二手房交易领域进行延伸。（杭州这个创新策略，基本上敲碎了中介存在意义的基石，后续大概率会全面铺开）在整个交易过程中，杭州市国立公证处一窗收件，为买卖双方提供网签、不动产登记、抵押登记、缴税等一些列免费代办服务，并聘请专业的第三方团队提供一对一看房、物业交割等服务。一旦出现交易纠纷，公证人员可第一时间帮助交易双方固定证据，并且提供调解服务。 完成一笔这样的交易需要多少费用？杭州市国立公证处的工作人员表示，交易只收取提存公证费，提存公证费的收费标准为交易价格的千分之一，比如一套房子成交价为500万元，则收费5000元，与传统的中介费（10万左右）相比，交易成本得到了极大降低。虽然官方平台还不完善，但是考虑zf掌握交易盖章等关键步骤，具备先天优势——信息透明，没有中间商赚差价，更没有平台赚垄断利润。因此后续只有国家意志完全下达，各地就会心领神会，官方二手房交易甚至租赁平台都会雨后春笋冒出。我国的房地产中介本来就是无序发展，利用信息差、两头吃（有些房企已经明确写着信息不对称优势越来越式微了，什么是信息不对称，不就是忽悠不明真相群众吗），房地产泡沫如此，中介有不可推卸的推波助澜作用。比如上海涨房租，明显就是资本利用信息差联合宰客！有些中介不仅吃购房人的钱，还吃卖房人的钱，这种新闻我想不必赘述了，大家可以自行搜索。但是这样zf当然不会坐视不理了，二房东和租赁平台这种胡乱涨价就是皮痒，闲政府铁拳太慢了，为何？房租是必须与当地薪资匹配，若是恣意涨房租，传导下去就是劳动力流失，进而影响当地企业/工厂的劳动力平衡，最终影响地区经济社会发展。你认为zf会坐视不理？而且房租高企，劳动力流失下，就是租客减少，也反噬自身。如果影响恶劣，就是整个城市会出现常住人口负增长，产业转移流失也是不可避免的，这对经济发展的影响将多么巨大啊？平台经济垄断数据但是并没有做好促进经济社会良性发展的角色，而是千方百计想赚垄断资源下的信息差利润。这就是我国各种平台经济的现状，概莫若是。知道国家为什么打击平台经济、遏制资本无序扩张吗？不就是担心你们被胡乱割韭菜吗？现在是各种信息基本上被大平台把持了，只有平台掌握真实的供应和需求数据，为了单方面提高单客利润，就会利用信息不对称割韭菜。（这个不是我胡说八道，10月27日，半月谈也发表了文章）就这样的，很多人还懵懂无知，认为责任全在zf，他们一方面想自由不受打扰，遇事之后又像个婴儿怪zf为什么没事无巨细做到位，甚至认为完全放任市场规律决定就对他们是利好？他们怎么会如此之天真啊。他们不知道亚当斯密经济学的市场规律是理想状态的，现实情况完全不同，如果政府放任自流，所谓的市场规律就是资本意志的映射。以资本贪婪本性，他们在关键时刻不会想到要承担社会责任的，最近的血淋淋例子比如P2P、HD、蛋壳爆雷等。资本的贪婪行会导致周期性经济危机。要想让社会稳定有序发展，看得见的手怎么能少？要不然寡头资本垄断，那些不能创造价值的人会瞬间被他们抛弃。在一个社会资源所有权不均衡的大背景下，一味的强调自由市场是不可取的，自由市场只会单方面利好有资源优势的个体、公司以及国家。房地产中介和营销系统，已经成了炒作房地产最庞大的水军，因为他们已经和房地产深度绑定，利益共同，有意愿给房地产自发造势！
其从业人员素质参差不齐倒是其次，目前房地产中介和营销公司已经和供给放结成利益共同体，因此有动力制造信息差压榨需求侧的百姓。为了可以更多谋利，不择手段制造恐慌哄骗普通百姓高价接盘。
人民网有言：水军之害，不仅在于对健康网络环境的威胁，更在于掩埋真相。水军编造谎言，实则是封锁真信息，控制网络舆论。曝光量意味着“话语权”，吸引注意力的能力意味着赢取公众信任的能力——这是水军自产自销的伪命题，他们早就遗忘了真实信息才是一切传播效力的基础，总是打着言论“自由”的旗号，肆意传播虚假信息，刻意引战。更有甚者，还主动编排造谣，用谣言去误导网络舆论，有组织地攻击特定的人或账号。如下图所示，很明显是房地产利益集团制造的假新闻，但是居然有人看不出来，这么一眼假的东西，有的人还有思考半天！以下为呼吁：这种恶意制造假新闻，扰乱房地产市场稳定性、恶意炒作房地产、助推房地产泡沫的自媒体你们管不管了？今天他们敢以人民日报名义制造假新闻，明天他们会更加肆无忌惮，请贵报务必珍惜自己的品牌，请@人民日报 把这个违法乱纪的自媒体严打，封禁其全部自媒体账户，这个无良大V百万级别粉丝，整天制造恐慌、断章取义国家政策、影响极度恶劣！还有就是，现在的房地产中介/自媒体恶意炒作房地产假新闻、制造社会恐慌，比当初的教培还要恶劣，请贵报担起社会责任，呼吁有关部门整治房地产中介和/自媒体，整顿这些无序发展的行业，还大家一个风清气正的环境。中国房地产泡沫如此，之所以无法健康有序发展，房地产中介无序发展是重要原因，一有风吹草动房地产中介就煽风点火、制造恐慌。每一次房地产中介肆无忌惮断章取义的狂欢，都是给中介行业的安眠地掘深了一寸黄土。
今年房地产利益集团炒作过无数新闻，年初炒作首尔等其他国家房价上涨，现在又回炉了重新炒首尔等城市房价暴涨。
实际上，别人首尔就是因为疫情央行放水上涨，疫情前10年加起来上涨也就50%，即便是疫情涨了点，首尔（首尔面积很小的）房价也不过我国武汉的水平。
但是收入呢？在绝对收入差距下，谈物价就是典型在混淆视听，以前还能谈房地产税，以后怕是谈不了咯。
而且，研究过国外你会知道欧美发达国家，还有日韩各地收入差距比较少，不像我们，一线城市、二线城市和其他城市互相之间贫富差距悬殊，收入就是两个世界，但是物价方面，吃喝玩乐普遍性消费底线城市和一二线城市没差。
利益集团很喜欢断章取义、选择性发布内容，而不是全盘托出，比如最近那个胡说八道“六个钱包经济学家”，选择性说什么我国居民收入增速高于房价，08/16房价倍增房价增速远高于居民收入你在干啥？
而且完全忽视我国房价高的离谱的基数，排除动乱国家，我国房价Top级别，前十房价城市占据半壁江山。3000月新涨300（涨幅10%）与30000元每平米房价涨1500（涨幅5%），购房压力是减少还是增加了！？
这种人也配叫经济学家？是人吗？
备注：图片来自网络
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