房地产投资并购全流程风险管理、核心要点及实操案例深度解析专题
‖2019年5月16–18日‖深 圳·京基晶都酒店‖主 讲：何老师‖
‖专题背景‖
C房地产行业已进入高投入、高风险的“白银时代”，行业竞争与生存环境日益恶劣，投资并购业已成为众多房企实现弯道超车的战略要求与必备技能。
C2017年开始，房地产并购市场风起云涌，马太效应越发显著，在面粉价格高于面包的市场环境下，并购是房企迅速扩张发展之利器，是每个房企都必须尽快适应的新的发展模式，也是必须熟练掌握的生存技能，更是保证企业升级变革的根本保证，也是企业发展的助推器。
C项目并购痛点重重、风险四伏，如何优化交易模式，降低并购风险，提高拿地效率，成为房企发展新课题。本课程基于法律风险管理和并购实操两个维度，双管齐下分析风险管控与并购技巧，深入研究行业标杆与“黑马”投资并购之经典案例。
‖培训价值‖
C解析原理、明确方法、突破重点、学以致用。
‖主讲导师‖何老师：上海某律师事务所合伙人律师、副主任；上海市浙江商会法律顾问；房地产企业管理学院特聘讲师；北海国际仲裁院仲裁员；西南政法大学客座教授；上海交通大学特聘讲师。同时担任多家标杆房企法律顾问，曾为碧桂园控股、九龙仓集团、中梁地产、复星集团、旭辉地产、泰禾地产、中铁建、中建三局、杭钢集团等多家企业提供投资并购、商事诉讼、法律风控体系搭建、企业内训等专项法律服务。擅长投资并购、争端解决、公司治理及企业法律风控体系搭建。授教风格：以案说法、通俗易懂、旁征博引、视野高远。
‖授课风格‖何老师独创之“四度教学法”：
一．有高度 —“道、术、势”多维度解构；
二．有温度 — 案例鲜活、实战性强；
三．有深度 — 司法实践+理论深度；
四．有广度 — 授课融法学、管理学、逻辑学、国学及传统智慧于一体。
‖课程大纲‖
第一节：“术 篇”— 风险管理与实操案例
一．投资并购的交易模式
1．股权收购：交易结构、交易步骤、交易风险
2．资产收购：法律要件、项目完善、投后管理
3．合作开发：操盘模式、僵局处理、退出机制
4．项目收购常犯的9大错误
5．项目投资考察10大要诀
二．投资并购的交易流程
1．前期阶段：信息接洽、保密排他、意向框架
2．尽调与决策：尽职调查、造价咨询、资产评估
3．方案与协议：交易模式、交易对价、交易流程、交易协议
4．履约与交割：卖方义务、买方义务、退出机制、救济措施
5．交易流程：资金共管、项目/股权完善、资金释放、项目交割、保证义务、尾款支付
三．投资并购之尽职调查
1．尽调流程：前期准备、现场尽调、撰写报告
2．尽调方式：资料搜集审查、走访、问卷、查询尽职调查中的“987654321规则”
3．尽调范围：公司治理、重大资产、关联交易、债权债务、仲裁诉讼
4．尽调成果：问题描述、风险披露、应对措施
四．投资并购的交易文本
1．协议类型：股权转让、资产转让、增资扩股、合作开发
2．核心条款：交易主体、交易标的、交易价格、付款条件、股权交割、项目移交、过渡期条款、担保条款、解除与终止、违约条款、操盘条款、风控措施、协议附件
五．投资并购之合作开发
1．合作开发5大痛点
2．合作开发6大破解之道
3．核心条款：合作主体、公司设立、法人治理、操盘模式、僵局处理、退出机制
4．常见风险与防范：土地来源、合作主体、保底收益、名为投资实为借贷。
六．并购模式与财税筹划
1．资产转让：模式介绍、财税影响、法律限制、方案设计、操作要点
2．股权转让：模式介绍、财税影响、法律限制、方案设计、操作要点
3．合作开发：模式介绍、财税影响、法律限制、方案设计、操作要点
4．其他模式：司法拍卖、合作代建、项目包销
七．投资并购中的沟通与谈判
1．内部沟通与汇报
⑴ 如何以老板视角看并购？如何顺利通过评审会？项目定位、成本测算、盈利测算、风险控制、税务筹划等
⑵ 模板化、标准化、流程化：模式、模板、模型
2．外部沟通与谈判
⑴ 谈判策略：欲擒故纵、巧设期限、换位思考、利益平衡
⑵ 谈判法则：刚柔法则、团队法则、准备法则、记录法则
第二节：“道 篇”— 对标标杆房企（HW、AL、ZL、BGY)
一．顶层设计：遵循规律、尊重人性
二．制度建设：目标导向、利益驱动
三．流程管理：5大维度、9大流程
第三节：“势 篇”— 房地产投资并购趋势
一．并购趋势：房地产投资并购的8大趋势
二．八项指标：适合进入城市的8项新指标
三．行业趋势：房企转型与行业趋势
第四节：经典案例分享
案 例1：“假道伐虢”— 上海外滩地王之争
C资本市场惯常操作的“驱鲨条款”、“焦土战术”、“白衣骑士”、“毒丸计划”等策略，在本案中展现的淋漓尽致，精彩纷呈。
案 例2：“借尸还魂”— 浙江XX项目股权并购案
C深度解析：并购交易流程、交易模式、交易结构、尽职调查、风控措施以及目标公司的管理与控制。
案 例3：“十面埋伏”— 上海虹桥XX项目股权并购纠纷案
C深度解析：如何确保被收购方在项目被并购过程中进退自如，再现交易文本设计之收放自如，不战而胜。
案 例4：“百密一疏”— 融创收购绿城事件始末
C宋孙从好基友到决裂为敌之前世今生，三度交锋：道德之争、制度之争、法律之争。
案 例5：“金蝉脱壳”— 上海宝山XX合作开发纠纷案
C深度解析：签约主体、地块限价、项目管理、退出机制、纠纷解决及其他注意事项
案 例6：“围魏救赵”— 万宝之争并购始末
C地产江湖风起云涌，围魏救赵、白衣骑士、一致行动人、毒丸战术等战法频繁上演；企业公司治理、政府宏观调控、脱虚向实、杠杆收购、险资入市等问题全景解析。
案 例7：“瞒天过海”— 河北香河县违规用地事件始末
C用地审批过程中常见的法律问题及风控措施。
案 例8：“以道御术、禅剑合一”— XX300客户群诉案
C道、术、势多元思维破解棘手群诉，打造集事前预防、事中控制、事后补救之立体式企业法律风控体系。为之于未有，治之于未乱，打造企业法律风控之最高境界：防患于未然！
案 例9：“一女多嫁”— “XX一地数卖”资产并购纠纷案
C一地数转纠纷中，受让人权利保护先后次序：已经办理变更登记>先合法占有>先支付土地转让款>合同先成立。
案 例10：“土地闲置”— “XX土地闲置”资产并购纠纷案
C并购方应对闲置土地基本策略“三步走”；被并购方对土地闲置应对策略“三原则”。
第五节：专家现场与您答疑互动，学员问老师答，疑难问题不带回家。
‖培训对象‖房地产公司董事长、总经理、分管副总经理、财务总、投资总、相关模块负责人、公司法务及律师。
‖资 料‖本次2天专题的配套讲义、政策辑要与案例集资料。
‖培训时间‖2019年5月17日至18日（16日全天报到，17-18日两天课程）
‖培训地点‖深 圳◇京基晶都酒店（深圳市罗湖区金华街8号）
‖相关费用‖人民币3980元/人（含授课、场地、资料、会务、现场咨询费等）
↘如需安排食宿者，可统一安排，费用自理，（具体详见参会确认函）。
Ø户 名：北京金旭红企业管理中心有限公司
Ø账 号：0719 1001 0302 0001 683
Ø开户行：北京农村商业银行翠屏北里支行
‖联系方式‖课程咨询顾问：刘 翔137 1870 3875（兼微信号）
座 机：（010）80574763【打座机的话就说找刘翔】
报名专用邮箱：2850160377@qq.com
‖增值服务‖
☆参会学员可享受房地产企业管理教育网会员积分赠送服务：税法查询、纳税辅导、在线专家答疑、远程教育、网上信息检索、QQ论坛交流等。
☆ 参会学员可同时获赠我公司2019版房地产“财税答疑”手册一本。
☆ 企业还可获赠最新版工具书“企业并购-房地产税务规划108式”一本。
‖报名方式‖参会学员请在会议前3日将回执表传至联系人，以便会务组做好准备工作。
⊙请真实填写并按此线剪下传回⊙
☆报 名 回 执 表☆ 收件人：刘 翔
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付 款 方 式 | 会 前 电 汇（ ） 报 到 时 交 现 金（ ） |
备 注：是否住宿（ ）入住时间：2019年 月 日 男（ ）人 女（ ）人 |
Ø鉴于本课程对公司模式与流程的巨大影响，强烈建议公司高管与财务高管决策人等全员共同出席！
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