2022-0816-四川限电事件解读

调研时间：2022/8/16

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文|张小凯有色金属研究团队

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主要内容

Q：四川限电情况和国网南网区域内限电情况？

A:四川重庆限电比较严重，有些地方甚至下达了红头文件进行限电，对一些企业的运营影响很大，有些企业可能都停工了，首先看一下天气原因，今年很多地方遇到了几十年难遇的高温极端天气，这样天气带来的影响，不是光伏发电发的多了，有时候温度越高，光伏发电反而越少，直接影响的是居民用电量极大的增加。

前段时间全国要求严禁电网自然治理。对于居民用户不限电，工商业的用电可能受到一定的限制，高温天气是非常重要的诱因，今年四川的水面不是很乐观，因为今年的降水较往年降低了 4 成。同时外省的煤电仍然是偏紧的。

另外很重要的一点是四川省能源结构，四川省整个来讲，水力发电占了大头，水电装机占到 78%，提供了超过 80%的发电量，火电仅仅占到了 16%的装机容量。所以即便是煤炭供应起来，水电如果跟不上的话，起到的效果是有限的。

另外一块，四川省水电的外送连续几年都保持在高位，并且我国家规划的外送路线很多。第五条的出川特高压线路也建成了，现在每一年实际的外送电量都超过了 1,300 亿 kWh。四川省每一年发电量 4300 亿 kWh，有接近三分之一要送出去，而且是优先要送出去，不是说本省没有电用了，就先供给自己，这是省政府与省政府之间达成的调度，从某种意义上来讲也缓解了华东地区限电情况进一步加剧，今年目前最大的用电负荷是超过了 6000 万 kW，是非常非常大的，本身用电缺口据说是有 1000 万 kW，所以四川省限电措施是比较严厉的，这个是目前的一个情况。

Q:预计四川及其他省份限电大概持续到什么时间？未来什么时候能看到有缓解？ 

 A:我们可能要逐渐适应这样的新常态，最重要的一点是温度异常，造成了居民负荷增加，居民负荷本身波动性是非常大的，在用电高峰时造成短时供应缺口，而本身电力系统补足短时供应缺口有几种方法：1.提高发电供应，2.提供储能支撑，3.做需求侧的供应，浙江现在在做需求侧响应进行主动调节，可以做一些有限的削峰，但是要大范围降低缺口，超过 1000 万 kW，是非常非常难的，并且需求侧响应成本并不低，相反成本代价会非常高，包括国外虚拟电厂需求侧响应也只是调节作用。

所以这里我预测，如果温度、天气情况得不到好转的话，短时间内限电很难平衡，因为不是说像去年煤炭供应保障起来就能解决的，四川火电得装机决定了火电能起到的作用，同时电网建成跨省跨市的通道也不是短时间内实现的，未来几年都会处于紧平衡状态。

Q：四川的硬缺口是 1000 万 kW？现在除了两个地市其他所有的工业都停了，能够应对这个缺口吗？

A:据说限电缺口是 1100 万 kW。现在来讲是比较严重的，目前测算出来是可以暂时缓解，保障居民用电，所以在工业很多企业是保证基本负荷，甚至有些关停。

Q：后续是看天气情况，如果天气还持续比较热的话，可能停五天还不行是吧？ 

A：对，因为天气情况是造成短时缺口最关键因素，本身水电今年来水就偏少， 白鹤滩-江苏的特高压外送也加剧了这种情况。

Q：外送电量会有调整吗？

A：外送电量很难调整，外送电量是作为政府与政府之间达成的框架协议，作为点对网，甚至是网对网方式来送出的，对于当地电网公司来讲，是没有截流权限的。

Q:另外除了四川还有哪些省份后面也会有强力的有序用电措施？

A：像华东地区的浙江已经在推进了，江苏这几天压力也很大，连续40 多度的高温，对于当地供电造成非常大的影响。去年限电比较严重的地区，比如说云南地区，现在也非常紧张，一方面是水电资源，另一方面是高耗能产业的用电， 在高温情况下，云南地区担忧会稍微少一点。

Q：后续会采取什么样的措施来解决？比方说明年后年再遇到类似问题的话， 现在开始要做一些什么样的准备或者措施呢？

A：从国家规划来看，是希望通过电网方式来提高控制能力，但是有一个软肋， 如果全国地区大范围都是高温，这种情况是硬缺电的，最大供电负荷是缺口的， 只能提高整个煤炭火电发电量，提高煤炭供给。所以现在煤炭的供应一直是维持在高位，虽然四川火电占比比较少，但火电在全国占比是非常大的，只是过去四川是作为外送电源点，当然也有少量的省与省之间互信，但是量非常少，很难在短时间内给四川足够支撑，需要电网以及整个煤炭火电企业来提供支撑。储能来说，短时间内是无能为力的，能量供应太少。

Q:最近这些天四川那边的火电装机全都满负荷在运转吗？整个装机情况怎么样？ 

A：现在基本上满负荷，四川省火电的装机占到四川省装机量的 18%，支撑 16%左右的耗电量，所以作用是有限的，今年四川省跟去年云南省有点像，今年是一个小水年，有干旱的原因在里面。

Q：全国其他地方的火电装机现在也都是满负荷运转的吗？还是还有富余的这个能力可以通过电网调度呢？

A：火电企业是有富余的发电能力，但是由于“双碳”战略每一个省份碳排放强度和总量受到一定约束，同时“十四五”规划内的跨省特高压输电路线很多没有完全建成，现在也在加紧建设。

Q：现在有省份是因为碳指标这个问题让火电企业负荷不能够打满吗？

A：暂时没有，在目前情况下，短时间内肯定是保障民生以及正常生产，情况严峻下才会有限电举措。

Q：四川全省的最大用电负荷是多少？

A：最大用电负荷约 6000 万，用电负荷缺口为 1100 万，约占总负荷的 1/6。但是全国范围内的用电负荷缺口并没有相应的统计数据。

Q：迎峰度冬时期也会出现限电的情况吗？

A：相对于迎峰度夏时期，迎峰度冬时期的情况会好一些，虽然水电处于枯水期， 但冬季的用电负荷不会达到夏天非常夸张的负荷峰值，因此冬天的压力会小很多。

Q：四川向外送电的形式是怎样的？                  

   A：在年底确定次年的输送电总量，按照丰水期和枯水期进行分解，每年的输送量基本上是 1300-1400 亿度，全省用电量约 4300 亿度。

Q：按照往年天气和规律来看，四川限电最悲观会限制多长时间？       

 A：按照往年规律基本上不会出现这种很极端的天气，因为来水一直是比较稳定丰富的，但在目前高温的情况下，整个水电的调度是有限的，而且如果没有持续性的来水，这一块是被卡脖子的，所以限电的时间取决于未来的天气情况。

Q：今年水电发电量下降 40%，丰水期如果蓄不上水的话，到了冬天会不会再面临缺电问题？

A: 10 月份基本上丰水期暂告一段落，冬季时既要对外部电力支撑，还要保证自身用电，会面临较大的压力。因此今年各方对火电、水电、新能源及电网的加速推进会有重新再认识。国家层面在一两个月前已经提出加速整个电网的推进过程，也说明目前面临的调配压力很大。

Q：云南和四川的电力结构相似，但云南没有限电的原因是什么？        

A：云南处于高原地区，气温并不高。云南省是由于碳排放强度和总量的约束， 使火电装机量不能充分释放，同时近几年高耗能产业的聚集，导致人为限电情况的出现。

Q：四川省用电负荷居民端和商业端的需求占比分别是多少？

A：目前没有做这样的拆分，只有整体的用电缺口。

Q:部分上市公司中报说来水情况好于往年，怎么理解现在说的来水偏枯？

A：7、8 月份现在看到的情况是上游降水较往年同期下降了四成。

Q: 四川省限电措施对GDP 会不会产生影响？

A：要根据限电持续的时间来判断，如果是持续到月底，肯定会有影响，但如果是短时间的话，后面采取措施可以进行补救。

Q：此次限电是特定情况下的小概率事件，之后还会出现类似的情况吗？   

A：首先四川此次的极端天气是小概率事件，上游的降水减少，同时向四川输电的省份也出现了类似的高温天气，即外输没有增加，自身的发电量下降，用电需求又在增加，供需的此消彼长导致了限电情况的出现。

Q：限电是否会在每个省出现？

A：是否可以躲过限电的省份条件有 2 个：气温相对不高且火电装机比较高。目前气温较高的省份：江苏、广东、上海、浙江。外送电、水电都会受到自然资源的影响。

Q：如果火电全开，四川火电还有多少发电空间？

A：四川火电机组已经是应发尽发的状态了，满负荷运行。在气温下降情况下，四川用电负荷会有下降。同时，临近的省份如果气温也下降了，对四川也能提供电网互济。

Q：目前限电是否会针对工业企业分级？

A：有的，可以参考江浙沪。按照税收、经济附加值等指标划定优先发展行业。此次四川有些企业实现了关停，有些保持基本负荷。小企业不一定是受损最严重的，有一些高科技的企业，如半导体、计算机等行业，还是应保尽保。部分制造业影响相对比较大。工业硅等高耗能企业压力比较大，有一些企业已经放高温假了。

Q：目前四川电力现货交易电价水平？

A：用电高峰时期电力现货很高了，但设定了上限。如果我们也跟国外一样设置了现货市场电价的上限，对市场化有序有电起到的作用比较小。因为现在未将居民用电包含进来，而现在引起用电紧张主要是居民用电导致的。所以居民用电没有价格信号的情况下，所以居民是按照自己的需求来用电。当然居民会有阶梯电价，但作用会比较弱。

Q：目前水电来水同比偏枯是突发状况，对火电需求提升，超过了原来火电中  长期合同签订的电量，需要多发电，那么需要去现货市场上买煤，是否会导致火电多发多亏？

A：煤价目前确实还维持高位，但目前火电价格传导机制已经大幅改善了。这部分多发的电，对应电价是电力实时交易或辅助服务价格，所以相对来说会存在价格弹性来抵消煤价的弹性。并且，长协煤政策里面也有煤价调整机制，以秦皇岛下水煤价格为基准，参考四个煤价指数做动态调整。

Q：目前限电的情况，是否对行业或地区是否有分地区划分？            

Ａ：工业硅企业部分已经有关停处理。高耗能产业与一般工商业主体，会按照税收、经济附加值分等级，这个等级就是作为后续限电分级的依据，按不同等级，限电的范围是不一样的。多晶硅行业算在高耗能里面了。

Q：目前四川负荷缺口 1100 万 kw，最高负荷需求 6000 万 kw，今年 6 月四川最高负荷是多少？21 年同期最高是多少？

A：一般来讲是 4000-5000 万千瓦在往年都是高峰值了，所以今年 6000 万千瓦是很夸张的水平了。

Q：当温度可能下降多少的时候，四川整体可能相对是没有那么缺电的？   

A：目前没有这样的测算。我目前了解到好像还没有一个机构能够做出这样一个预测，因为这里面要有一些企业用电样本以及居民用电系数，这一块暂时是没有。

Q：请问本次限电会促进四川省甚至全国火电机组的落地和建设吗？

A：个人认为大概率不会。因为这有违大方向。个人认为“十四五”期间不会有对能源结构有很大变化的政策出现。原来大家可能认为电网可以对电力系统灵活性提供很好的支撑，但今年大家可能会有重新的评估它的效果，因为我们通过 24 条特高压的建设，就是希望避免出现各个地方的限电，但是没有想到如果所有省份都限电，由什么来做电源的支撑？所以有的时候只能靠当地自己，但各地资源分布不均，有些可以保证有电用，有些省份有非常多的水电，在缺电的情况下，省内发的水电还要外送，而外送又是定好的电量，没有办法再去做协商，那这种情况下如何保证当地的用电？这是值得我们去思考的一个事情。从电网来看，电网不是万能的，它是无源之水，必须要有能源送过来才能实现传递，如果本身不给这样资源，它也没办法实现调节。

Q：工业用电量占比高达 60%，这次大部分都限电了，限电阶段电量是不是有富余？从而能堆高水库水位，为下一阶段供电做准备？

A：有促进作用的。从政策连续性以及限电，不仅仅是局限于当下，还要考虑到未来大概率情况的出现，要来保证未来有水可用，有电可发，有这样的考虑出发。

Q：目前缺口 1100 万千瓦，是完全通过限电来解决？还是有部分外省输入？ 

A：有一部分是从其他地方来做调剂支撑，如云南。但目前很多送电通道都没有建成，目前送电容量是相对有限的，所以未来要在有电量富余的地方加速电网建设。另外当地通过限电来达到电力供需状态。当然会不会进一步采用需求侧响应，我认为即便采用可能作用也是非常有限的。

Q：全国范围内来看存在的缺口是会优先限电还是外省调配？

A:如果能够跨省调配，一定会优先考虑，只有当外省没有办法支撑的情况下，才做拉闸限电。

Q：整体来看如果调配有效的话，是否可以满足需求？还是仍需要限电？    

A：全国大范围高温情况下，局部限电是难以避免的。现在要考虑的是，是否要限制工商业，以及如何优化限电方式。现在提出的需求侧响应，如果按照源随荷动，如果满足用户的需求，要调配成本很高的资源，这样是不划算的，所以提出了需求侧响应。放到限电上是一样的，通过限制一些企业用电，来实现需求侧影响，只是这是被动的需求侧响应。不能完全指望电网无条件满足像这次高温的这种小概率事件。如果在小概率事件下，电力供应都宽松的话，那么正常用电情况下，电力供需就是非常宽松的。

END

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