现在分资产，以后分账单？

一次朋友间亲子聚会，一位朋友带了自己的10岁女儿和2岁儿子。有人开玩笑逗这个女孩，说你爸妈经济条件好，房子多，以后你要嫁人，一定要好好挑选。

10岁的女孩儿，看起来不是第一次面对这样的问题了，已经形成了自己的观念了，张嘴就回答：我怎么可能会嫁得好呢？我还有个弟弟，别人看我有个弟弟，就不愿意和我结婚了，我还得照顾弟弟了，房子也要给弟弟一半。

场面有些小尴尬，我说，“你现在觉得弟弟不好，真到你长大了，就觉得弟弟好了。以后要照顾爸爸妈妈，你弟弟可以给你帮忙啊。”

再多的话，给孩子也解释不了。

显然，这不是一个“扶弟魔”家庭，女孩儿说的也是房子一人一半，不存在重男轻女，毕竟，中产不是养不起两个孩子。女孩儿的观点，当然源于平时的各种社会接触中的潜移默化——两个孩子会分家产。的确，现在看来，父母的确是孩子的资产。

首先，现在的父母手上有房子。

随着过去三十年中国房价飞速上涨，由于货币的贬值，房子代表的财富，已经远远超过了收入的上升与积累。根据西南财经大学发布《中国家庭金融调查报告》，中国城市家庭资产平均247万元。2021年，北京全年全市居民人均可支配收入为75002元，三口之家年入22万元左右，也就是说，需要10年才能积累起他们现在所拥有的财富——家庭财富与家庭收入之间的差距是巨大的。这也构成了中国城镇家庭财富的一个最最显著的特征：财富多集中于房产上，主要来源于房屋的持续增值。

这个增值主要被90后到60后，这30年中出生的人拿到了——这恰好是90后到10后一代的父母。

其次，中国当下的退休金还不错。

2019年全国约有1.23亿名城镇退休人员，这里就包含了事业单位、公务员，养老金支出共49228亿元，相当于人均每月领取养老金3330元。

衡量养老金是否充足的标准是养老金替代率（PRR），所谓的养老金替代率=退休后养老金收入/退休前收入*100%。

根据国家统计局2021年5月的数据，2020年全国规模以上企业就业人员年平均工资为79854元，对应月平均工资为6654元。今年人社部公布的企业职工月人均养老金约为2900元。那么，以平均水平来看，企业职工的社保养老金替代率粗略估算为：（2900/6654）*100%=44%。

这个替代率不算高，但中国的基本生活开支是很低的，老人一般都有自住房，在城市里，老两口过日子，自己做饭，柴米油盐，物业费水电费等花费，大概在2000～3000元，即便北上广深4000元也够了。

城市老人的退休金，差异很大，2000元的有，5000元的也有，如果是事业单位，体制内单位更高一些。退休老师的退休金在七八千元并不少见。以上海为例，两个老人，按平均水平算，一共9000元。如果是事业单位、公务员，那么还要高一些。

也就是说，依靠退休金生活，一个月还能存5000元，一年存7万。7万元能做什么？能负担得起老两口一年三次境外游。如果不花这个钱，存10年，还能拿出70万给儿女买房。这就是六个钱包买房的由来。

这就意味着，多一个孩子，就会多一个人来分掉父母的资产，分掉“六个钱包”。如果一个人有兄弟姐妹，就意味着买房父母的支持就会少一些。那么，这样的人在婚姻市场上，就不那么受欢迎。即便家里没有资产，也会分享养育费用。

那么，父母要给孩子最好的，就意味着“把爱倾注到一个人身上”“不要增加兄弟姐妹来分掉他的资产”。

但是，这种看法是基于过去30年的经验的，如果你以为这个经验能用到现在的孩子长大的时候，那就是刻舟求剑了。

首先，养老金会变少。

随着中国老龄化程度的加深，中国抚养比在2011年达到高点3.16后，逐年降低，2016年的抚养比是2.75，到2018年底已经下降到2.66。

有专家预测2050年，我国的抚养比将降为1.3，也就是说以前2.75个人缴费给一个老人养老，就会变为1.3个人给一个人养老。

我国的养老保险是“现收现付”制度，交的人变少了，养老金就会变少，理论上，替代率就会下降到31%左右。

实际上，中国的养老金虽然年年在涨，但上涨比例已经变缓了，如果这个上涨比例低于物价水平，养老金提供的生活水平就会下降。子女支持就变得重要。

其次，父母手上的资产价格也会下降。

本质上，养老是一个“储蓄劳动、再次转换为商品与劳动”的过程：人年轻的时候，把劳动变为钱，交社保、储蓄起来、变为资产，然后，在年老的时候，领取养老金、取出现金、把资产出租、变卖。

注意，这个过程还没完，还有通常被忽略的一步，那就是把现金换为当时生产出来的产品与服务。比如衣食住行、老人所需要的医疗、护理种种服务。这些产品与服务都是当时的年轻人所生产的。所以，养老的实质，是用自己年轻时的积蓄、房产去换取30年后年轻人的劳动，给自己养老。这就是劳动的代际存储与变现。

商品的生产成本会随着技术的发展会长期下跌，但劳动本身不会。而养老一定是一个劳动密集型行业。从打扫、喂饭，到情感慰藉，养老所需的商品、医疗、护理种种服务，30年后，仍然需要人的劳动才能实现。

所以，这个转化过程是有损耗的，因为劳动相对于资产的价格在变化。年轻人的劳动力价格与资产价格，都取决于特定时期人口结构中年轻人与老人的比例。随着老人越来越多，年轻人越来越少，一方面，居住需求的下降，房租会下降，房子也会变得越来越便宜。另一方面，由于劳动人口的减少，年轻人劳动的价格，各种养老所需的服务的价格也会不断上涨。此消彼长之下，老人年轻时准备的，现在看起来很值钱、租金很高的资产，就会贬值。

以日本为例，日本六大都市的地价从70年代开始，翻了五倍，在1992年，泡沫破裂之后，跌去了60%左右。如今虽然已有回升，但离当年的价格还远。

日本的房价暴跌，长期因素就是人口。2017年，日本65岁以上老年人达到了3557万，占总人口28.1%，创下历史新高。随着日本年轻一代人口的相对减少，以及年轻夫妇结婚率的不断下降，日本房地产市场净需求下降。

2018年10月，日本全国共有住宅5759万套，但家庭总数只有4997万户。自然，价格也涨不上去。中国的情况会更糟糕。截至2017年底，我国60岁及以上老年人口有2.41亿人，占总人口17.3％；预计到2050年前后，我国老年人口数将达到峰值4.87亿，占总人口的34.9％。

也就是说，2050年的中国，房产的需求可能比日本更低。

30年前的中国人，绝对不会想到房子可以买卖，也想不到房子价格会那么高，而现在的中国人也想象不到30年后的房子，价格会多么的低。日本曾经那么高的房价，也未能拯救当下的日本老人。在抚养比面前，资产不堪一击。日本韩国是发达国家，老人养老金与资产的储备都不足以让他们晚年不出去工作，那么，中国的情况不会更好。

那时候，对子女来说，父母就从资产变为了账单。文中开头的女孩儿，以为将来是分父母的资产，但那时，很可能现在值200万的房，那时只值80万（按跌去60%算），而父母的医疗账单，一张可能就50万了。所以，那时很可能是她和弟弟分摊账单。更何况，很多家庭未必有第二套、第三套房。

现在婚姻市场上有一种说法，就是要求“父母双亡”，这种刻薄的说法背后，是希望减少赡养义务。现在老人退休金制度还相对完善，但当退休金制度的未来逐渐出现了不可逆的变化时，子女的赡养变得更重要的时候，赡养负担就会成为婚姻中的重要因素。

减少被赡养人与增加赡养人，本质上的需求都是一样的。少一个父母，与多一两个兄弟姐妹，效果也是相同的。那么，在未来的婚姻市场上，有兄弟姐妹的人会更有优势。

所以，现在看起来是分资产，“令人讨厌”的兄弟姐妹，到了那个时候，就是最珍贵的可以分担账单的人。

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