资产配置可能是我们走向财务自由的唯一道路
如果把投资看做是一个国家在行军打仗、开疆扩土的话，那么资产配置和理财规划就更象是在治理国家。
如果你只懂得一味的开疆扩土，而不懂得治理国家，最终只会搞得民不聊生、国破家亡。
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资产配置是什么？
很多朋友一听到资产配置都不以为然，觉得是理财师在故弄玄虚。也有部分朋友会觉得资产配置是有钱人才能做的事，自己没多少钱，就不需要做资产配置了。
这些想法都是错的。
以前可能还会有人觉得资产配置没啥用，因为中国经济增速太快，资产价格持续上涨，全砸在房地产或者IPO这两个产业链足够了。
但是现在，经济增速下降，资产价格持续回落。加上全球宽松，美林时钟变成电风扇，资产轮动加快，资产配置越来越有用，而且非常、无比、极其的重要。
新周期、调结构、去杠杆、中美贸易战、消费降级、P2P暴雷、破刚兑、美股A股暴跌……当下动荡的经济环境，也印证了资产配置的重要性，中产阶级乃至富人们都纷纷开始了资产配置之路。
耶鲁学派有个著名的金融学观点，所有的投资收益，有三种来源，并不是什么黄金、股票、房产，而是：
1、“择时”：准确地把握一种资产何时涨、跌，通过低买高卖实现盈利；
2、证券选择，也叫“择股”：选中具有成长潜质的优质资产，长期持有，随着资产的增值而实现盈利；
3、“资产配置”：根据不同的风险属性，按一定比重去配置不同类别的资产，降低投资风险，提高收益。
现在大部分的金融学都是在这个理论基础上做分析的。
择时择得准，能赚钱，索罗斯就是干这个的；选股选得好，不用择时，也能赚钱，巴菲特老人家就是做这个的。
可是耶鲁大学的首席投资官大卫.F. 斯文森指出，其实古往今来，所有的投资收益，有90%是源于资产配置，只有不过10%是来源于择时和选股的，还都被索巴二人赚去了。
我们为什么要这么傻？不去关注90%的事，却非要去关注10%的事呢？
你觉得自己有多少信心能长期把握到市场的变动，和索罗斯巴菲特两老一起赚世界上的10%？
大部分朋友应该都没有这个把握吧？没关系，咱们还有最后一个赚钱的办法：坚持一个好的资产配置。
资产配置是以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益。
简单来说就是两个字：分散！
再通俗点说，就是：鸡蛋不要放在同一个篮子里。
别急，接下来，有才君就先给大家说说，做资产配置，你得先做好以下这几件事。
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做资产配置前，要做什么准备？
保险是资产配置的前提和基础。
我们的资产面临的风险不仅仅来自金融市场本身，还有来自于我们自身的疾病、意外等人身风险。
如果事先没有做任何防护措施，无论我们的投资有多高的收益，一旦发生重大疾病或意外，必然会对家庭财务造成巨大冲击，一夜回到解放前了。
由于早期国内销售保险时的手段，让大众对保险留下很糟糕的印象。其实保险本质上是和保险公司的对赌，用少量的钱，让保险公司为你的人生三大风险买单——疾病、意外、死亡。
所以有才君建议大家必须首先配置消费型的重疾险和寿险，其次是意外险和医疗险。什么返还型的万能险、分红险就别考虑了，都是坑。
那要花多少钱买保险呢？因人而异。
保险是根据你身上承担着多少的责任和风险而定的，例如你是家里唯一的经济支柱，那么你的保障额度就要覆盖全家的经济需求。所以还是要结合自身情况去配置保险。
这里不细说了，以后有机会再开篇详谈，着急的朋友可以在后台留言关键词【保险】，向有才君咨询。
只有长期坚持一个好的资产配置才能实现保本增值，短期的投入和退出很可能会让我们亏损，所以我们不能所有的钱都拿去投资理财，需要留一点做备用金。
这部分的钱并不是为了收益，而是为了防止突如其来的用钱状况——一场不大不小的病、朋友的红色炸弹（结婚份子钱）、辞职或者失业……
所以这笔钱要有较高的流动性，需要用的时候就能马上提取到手，一般建议放银行存款或货币基金等流动性较高的投资品种。
这笔备用金要多少呢？至少是你3-6个月的生活费。
在配置好了保险、储备了足够的流动资金以后，我们理财道路上的人身风险、紧急用钱的情况都已经得到了解决，这才可以真正地开始资产配置了。
资产配置是一种投资组合技术，其目的是建立多样化的资产类别，以达到平衡风险的目的。
每个资产类别有不同程度的收益和风险等级，在一段时间内的表现会不同，因此资产配置的搭配方法和比例有很多种。
所有的搭配和比例都应该以你各方面的财务数据为基础，进行科学的计算，平衡各类资产的风险，才能做出适合你的资产配置方案。
并不是像有的人那样胡乱投资，投一点基金，投一点股票，买一点债券，就叫分散投资，资产配置了。
不急，咱们一步一步来。
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如何进行资产配置？
资产配置其实是投资理财的一种手段和方式，我们理财前要先了解自己的财务状况，把目标确立起来，而不是一开始就讲金融产品。
当目标确立起来之后，然后再制订相应的资产配置方案，选取适合的金融产品，慢慢实现目标。
大家可以做一个收支明细表，了解清楚自己的现有资产、负债状况和财务流动性状况。
做得越细致越好，注意要囊括自己或者家庭中的资产负债状况，例如信贷、房贷、车贷、保险的年费等等。
找出固定和刚性支出，你会大概知道自己每年能剩多少钱来消费或者储蓄。
然后给自己定一个比较有把握的储蓄额，最好的方法就是强制储蓄，这是所有人财富积累的基础。有才君此前已经多次强调储蓄的重要性了，就不再赘述。
风险属性包含了两方面：个人风险承受能力、风险偏好。
风险承受能力指的是个人所能承受的风险，年龄、家庭结构、收支结构等等都是影响因素。
风险承受能力是客观的，不随个人意愿变化的。一般收入越高的，风险承受能力也越高。
但例如有的家庭年收入30万，听起来还不错，但是两口子到处享乐挥霍，竟没有一点储蓄，月月光，那么一旦家里出了意外，或者决定要孩子，他们的财务状况会突然变得拮据，其抗风险能力其实是比较弱的。
而风险偏好主要指个人承受风险的意愿，有的人胆大，宁愿用更大的风险去博取更高的收益，而有的人保守，购买理财产品都要三翻四次与理财经理确认是否保本。
这就是个人投资的风险偏好，它是主观的，随投资者的意愿而改变的。
风险属性一般分为保守型、平衡型、激进型等几个类别，或者更细。
有的人风险承受能力很高，但主观的风险偏好很保守，通过问卷调查一般会被定位在平衡型。
一般在银行网站上都有相应的风险评测，大家可以去定期评测，认真做，才能正确认识自己的风险属性，以便我们接下来匹配相应的理财产品。
我们说的理财，是为了实现人生目标、财务目标的。理财前，先问自己，我的理财目标是什么？
一般分为短期目标、中期目标、长期目标：
短期目标：诸如每年出国旅游一次，买一个奢侈品包包、喜欢的电子产品等等；
中期目标：两三年内买车、五年内买房等等；
长期目标：一般是子女的教育金储备，自己和家人优质的养老生活等等。
很多人容易聚焦在短期目标，因为它离我们近，显得更为“迫切”，但其实长期目标才是我们人生中的重大事情，包包可以不买，甚至车和房子也可以不买，我们用公共交通和租房作为替代方案，但是孩子读书、我们的养老，这些长期目标，是一定要经历、面对的事情。
如果不尽早做规划和储蓄准备，到了那个年龄段，上有老去的父母要治病护理，下有想要接受高等教育的子女，而你面临着收入能力衰退的中年危机，拿什么来让家庭过上优质的生活？包包吗？
在不同的年龄和人生阶段，我们的财务目标是不一样的，大家可以认真、合理地规划一下自己的理财目标。
例如你打算买车，需要10万元首付，那么可以给自己定一个期限——3年后买到车，这个“3年”，就是你的投资期限。
3年，10万元，每年需要有3.3万元，如果你每年只能储到3万元，那么你的预期收益率需要达到10%，才能在3年后实现你的目标。
通过上面举例的方法，我们可以清楚地列出自己的理财目标、投资期限，由此算出预期收益率。
通过预期收益率，我们可以检视自己的目标是否合理。
比如你一年只能存到3万元，却要求两年后有10万元买车，那投资的年化收益率要去到68%，那基本是不可能实现的。
我们做投资组合的目的，就是在风险可控的范围内，追求长期相对稳定的收益，而不是去追求资金短期的暴涨暴跌。
因此设定合理的目标和预期收益率，对于投资组合的有效性和可行性至关重要。
我们确定了自己的理财目标以后，就可以根据上面得出来的投资周期、预期收益率去选择适合自己的理财方式和理财产品。
这部分是资产配置的重点，如何选择、搭配多样化的资产类别和理财产品，才能达到风险与收益的最佳平衡状态，实现我们的目标，是一门技术活。
资产类别何其多，其下的理财产品更是数不胜数，有才君今天先不跟大家详细介绍，后面再特地写一篇和大家侃。
制定好具体的资产配置计划后，就是执行了。
执行资产配置计划以后并不代表我们可以坐享其成了。
家庭资产的分配和打理往往处于一个长时间轴上，要根据宏观经济的发展以及家庭的切实需要，进行灵活的调整。
我们的收入状况可能会改变；意外、家庭成员的添加等等，可能会让我们的支出也发生改变；金融市场的变化，可能会影响我们计划的实施……
若发现有错误或不足，可再调整资产配置的组合，给错失补足的机会，如此长期下来会越来越得心应手，慢慢实现目标。
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总结
当然，有才君只是给大家大概地展示一下资产配置的原理和步骤，实际上理财目标的计算并没有这么简单，还要考虑通胀、复利等因素对长短期目标实现的影响，大部分人对市场上的资产、理财产品也没有深入的了解，所以还是建议大家找专业的理财师去做。
理财师也是按照上面提到的步骤给你做资产配置的方案：
首先分析自己的财务状况，制定储蓄计划；
然后明确自己的理财目标；
再测试自己的风险承受能力和风险偏好；
制定并执行自己的资产配置方案；
不断调整资产配置方案；
不过理财师会根据你个人的实际情况，订制一个专属的资产配置方案，更专业、更有针对性，这个过程就是“理财规划”，也就是资产配置的高级版本。
而那身为理财小白的我们，可以做的就是这些：
给自己和家人配置好保险；
找一个靠谱的，有经验的理财师；
尽量学一些金融理财知识，有基本的逻辑就可以了，起码要避免被忽悠；
努力赚钱。
希望大家都能稳步实现自己的人生目标，实现财富自由。
下次，和大家聊聊市场中有哪些不同风险属性的资产，也就是资产配置最重要的一环——如何配置资产才是真正的“鸡蛋不放在同一个篮子里”。
建议大家将“有理有才”公众号设为星标，可第一时间关注到有才君的最新动态哦。
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