【建投新能源】新能源汽车产业价格风险管理周度报告20220406

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摘要

正文

一、新能源汽车相关材料价格动态

1.1正极材料相关

本周正极材料与上周相比基本平稳但也有轻微下降趋势。碳酸锂价格大概在48.25万元/吨,较上周有轻微下降，氢氧化锂价格在49.25万元/吨，与上周保持平稳不变，从长期来看，碳酸锂和氢氧化锂价格从2021年开始持续走高，但近期开始逐渐平稳下降。而钴及四氧化三钴的价格则在持续走高，本周钴的现货价格为55.71万元/吨，较上周56.29万元/吨上涨了近0.4万元/吨，四氧化三钴的价格也从上周的43.5元/吨上涨至本周的44元/吨，从长期来看，钴现货及四氧化三钴的价格仍处于上升趋势。而自2022年2月升至顶峰后，硫酸镍的价格走向则处于快速下降阶段，本周价格已从上周的5万元/吨降至4.96万元/吨，而镍板价格和镍铁价格则有所上升，分别为2.21万元/吨和1.65万元/吨。

1.2 负极材料相关

本周石墨价格与上周相比基本保持平稳不变。主流厂家人造石墨(容量310-320mAh/g)为3.60万元/吨；主流厂家人造石墨(容量330-340mAh/g)为5.55万元/吨；主流厂家人造石墨(容量340-360mAh/g)价格为7.25万元/吨，国产中端5.10万元/吨。主流厂家石墨电极(高功率:400mm)价格在2.38万元/吨，主流厂家石墨电极(高功率:600mm)的价格为2.45万元/吨。天然石墨中端产品的价格维持在5.10万元/吨。从长期来看，石墨价格处于稳步缓慢上升趋势。

1.3 隔膜材料

本周隔膜价格持稳。国产中端湿法9μm基膜均价维持1.43元/平方米，7μm基膜均价维持2元/平方米。国产中端干法16μm基膜均价维持0.95元/平方米。国产中端7μm+2μm陶瓷涂覆隔膜均价保持在2.60元/平方米，9μm+3μm陶瓷涂覆隔膜均价维持2.18元/平方米。总体来看，隔膜价格十分稳定。

1.4 电机及其他电气材料相关

上周钕铁硼价格有所下调，电解铜略有上涨。钕铁硼42H均价394.00元/千克，钕铁硼35H均价364.00元/千克，钕铁硼40H均价484.00元/千克，钕铁硼50H均价424.00元，钕铁硼38H均价374.00元/千克，钕铁硼45H均价404.00元/千克，钕铁硼48H均价414.00元/千克，均较上周有所下降。电解铜现货含税均价从上周的73609元/吨上涨至73928元/吨。

1.5 车身及结构相关

本周车身及结构相关金属材料的价格变动方向不同。热轧卷板现货均价上涨至5220元/吨，螺纹钢均价上涨至5132元/吨，电解铝（上海）均价上涨至22744元/吨，铝合金（浙江）均价下跌至23365元/吨，玻璃（华东）均价下跌至2100元/吨。

二、新能源汽车行业资讯（周度）

2.1 政策篇

（1）江西省人民政府发布国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要

规划中提到加快建设现代能源体系，坚持“适度超前、内优外引、以电为主、多能互补”的原则，加快构建安全、高效、清洁、低碳的现代能源体系。积极稳妥发展光伏、风电、生物质能等新能源，优化发展支撑性“兜底”电源，有序推进天然气发电，稳妥推进核能综合利用，优化提升电力输送网络，推进成品油管道建设，构建形成“十”字形输油网架。加快省级天然气管网建设。全省发电装机容量力争达到7000万千瓦，非化石能源消费占比持续提升。（数据来源：北极星电力网）

（2）国家能源集团召开电力市场建设专题研讨会，深入学习《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》文件精神

4月2日，国家能源集团召开电力市场建设专题研讨会，深入学习国家发改委、国家能源局《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》文件精神，研究电力体制改革、电力市场建设政策。　　会议指出，建设统一电力市场体系是深化能源消费、供给、技术、体制革命，构建电力产业新发展格局的重大部署，是推进能源清洁低碳转型、实现“双碳”目标的重要举措。集团公司各部门、各单位要早认识、早准备、早行动，着力构建集团层面的制度性安排，“一区一策”采取针对性措施，提高市场应对能力，有效防范新的市场风险、经营风险、财务风险。（数据来源：国家能源投资集团有限责任公司）

（3）海南启动新能源汽车数据接入省级监管平台工作

海南省于2021年12月建成海南省新能源汽车监管平台，并于2022年3月试运行结束，该平台由省工信厅组织建设及运营管理，是国家、地方、车企三级平台管理体系的重要一环。根据要求，新能源汽车生产企业负责将销售至海南省并在省内注册登记的新能源汽车相关数据接入平台。按照相关标准，新能源汽车生产企业须向平台实时传输数据共计9大类，70余项，主要涵盖车辆的运行、充电、位置、报警等方面的数据。（数据来源：海南日报）

2.2 市场篇

（1）美国对LG新能源电池展开调查

北京时间4月6日早间消息，美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）在周二表示，他们正在展开审查，以确保所有由LG新能源生产的有缺陷的电池都已经被汽车制造商召回。该机构指出指出，自2020年以来，梅赛德斯奔驰、克莱斯勒品牌母公司Stellantis、通用汽车和现代汽车等汽车制造商，由于高压汽车电池的内部故障造成火灾风险，已经发出召回通知。（数据来源：Energy Trend储能）

（2）中国新能源汽车赛道2021年融资总额达3639亿

日前，企查查数据研究院发布《2021年新能源汽车行业投融资数据报告》。数据显示，2021年我国新能源汽车行业共发生239起融资事件，披露总额达3639亿元。从此前十年的融资事件数和披露金额来看，新能源汽车赛道融资事件共1136起。其中，2016-2018年融资事件连续三年超过160起；2017年是融资事件最多的一年，达185起；2020年融资事件虽然只有89起，但首次突破千亿元大关。2021年，我国新能源汽车赛道融资事件数量为历年最多，共计239起，披露总额达3639亿元，同比大增181.66%,同样创下历史新高。新能源汽车赛道年融资披露总额从1000亿元到3000亿元，只用了一年。（数据来源：汽车与配件）

（3）工信部近日数据显示，2022年1-2月，我国锂离子电池行业保持高速增长态势

根据行业规范公告企业信息及研究机构测算，1-2月全国锂电总产量超过82GWh。锂离子电池环节，储能电池产量超过9GWh，新能源汽车动力电池装车量约30GWh。出口贸易稳步增长，1-2月全国锂电出口总额达到357亿元。（数据来源：工信部）

（4）我国今年前两个月全国锂电总产量超82GWh

4月6日，中国汽车工业协会发布数据显示，今年前两个月全国锂电总产量超过82GWh。在锂离子电池环节，储能电池产量超9GWh，新能源汽车动力电池装车量约30GWh。（数据来源：北京商报）

2.3 企业篇

（1）全球首家！比亚迪宣布停产燃油车

4月3日，比亚迪宣布重磅消息：3月起已停产燃油车，同时，3月乘用车销量中已经没有了燃油车占比！比亚迪在港交所公告称，公司始终致力于打造低碳、环保的新能源汽车，用科技构建可持续发展的绿色明天。根据公司战略发展需要，公司自2022年3月起停止燃油汽车的整车生产。这标志着，比亚迪成为全球首个正式宣布停产燃油汽车的车企。作为国内最早布局电动车、动力电池的企业，比亚迪在电气化的过程中一直保持了较快的步伐，燃油车在比亚迪的销量中占比已经非常小了。对此，比亚迪董事长兼总裁王传福在近期电动车百人会论坛上就曾表示，未来新能源汽车对燃油车的替代会更快，预计到2022年年底，国内新能源汽车渗透率将达到35%。（数据来源：财经网）

（2）中石化雄安新能源有限公司正式揭牌

4月1日，中石化雄安新能源有限公司在雄安新区正式揭牌，标志着中国石化在加快构建雄安新区新能源示范应用场景、续写绿色发展新篇章、打造新能源产业核心竞争力中又迈出了重要一步。中石化雄安新能源有限公司是中国石化股份公司出资设立的全资子公司，主要负责氢能基础设施建设、加氢站运营、氢气储运、氢气管道建设运营、氢能科技研发、新能源科技综合服务平台搭建等项目，远期还将规划修建氢气管道，探索布局液氢产业。该公司将以“科技引领 能源互联 创新发展 低碳循环”为目标，组建集运营、技术服务和研发为一体的新能源科技综合服务平台，大力推动互联网+智慧能源的新发展模式，促进新能源产业技术进步，努力成为构建新区清洁低碳、安全高效、多能互补能源体系的重要力量，全力推动雄安新区新能源产业高质量发展。（数据来源：国家煤化工网）

（3）华润电力与河南许昌魏都区签约400MW光伏储能项目

4月2号上午，河南许昌魏都区人民政府与华润电力新能源投资有限公司新能源合作项目线上签约仪式举行。据了解，根据合作协议，华润电力拟在魏都区投资15亿元开发建设光伏发电、储能项目，预计项目总装机规模400兆瓦，其中光伏发电200兆瓦、储能项目200兆瓦。（数据来源：北极星电力网）

三、主要原材料价格分析及周度展望

3.1 碳酸锂&氢氧化锂

市场分析：本周碳酸锂及氢氧化锂价格在基本稳定的基础上，出现轻微回落，因为二季度国内外部分盐湖逐渐复产，碳酸锂供给边际上涨。目前，新能源汽车生产商纷纷涨价来传导原材料成本的上升，以特斯拉为例，2021年以来，特斯拉价格发生了几次上调，主要是原材料上涨的原因导致的。因此，在新能源汽车企业对原材料的需求不变的情况下，碳酸锂及氢氧化锂的价格易涨难跌。

行情展望：碳酸锂及氢氧化锂的价格回落仅是暂时性的，从长期看，二者价格全年易涨难跌，将对正价材料的价格形成一定的支撑作用。

 3.2 镍

市场分析：本周镍市波动放缓，市场有向基本面回归的迹象，不过当前俄镍流通性、国内疫情等因素继续给盘面带来不确定性。目前镍产业链矛盾十分显著，受镍价高位及疫情影响，产业链继续呈冷清状态，一方面价格压力无法顺畅 传导，另一方面物流影响供应，产业链部分节点开始减停产，使得镍及不锈钢供需短期难以达到均衡状态，价 格波动性依旧保持高位。

行情展望： 预计镍价高位波动

 3.3 钴

市场分析：本周钴价格有所上涨。但是二季度开始电子市场进入淡季，叠加近期电子烟类产品减量，钴酸钴需求偏弱，叠加氯化钴价格下行，成本减少，共同影响钴价格下行

行情展望：预计四月上旬供大于求，小钴盐厂资金压力及看跌消极情绪，选择低价抛货，将带动钴市场开始趋于下行。

 3.4 铜

市场分析：俄乌冲突的影响仍旧存在，短期内能源价格预计将保持高位，金属价格由此获得一定支撑；目前铜库存偏低，尤其是国内库存去化速度略超预期，对铜价形成了支撑；不过，海外经济可能受能源短缺影响，尤其是欧洲地区，而国内则受到疫情冲击，短期内需求端承压。但是，国内疫情过去后，工程和生产端预计会有赶工潮，给远期需求带来良好预期。

行情展望：铜的基本面短期内依旧具有韧性，但疫情和能源短缺的冲击可能给经济带来伤害，对铜价持谨慎乐观观点，建议多单适量降低仓位，轻仓押注上行。

 3.5 铝

市场分析：上周沪铝震荡偏弱，价格重心小幅下滑。周初电解铝社会库存录得小幅下滑，铝价在23000 附近震荡。周中乌俄传出利好消息，海外基本金属价格出现回落。同时国内疫情对下游加工企业的生产及运输产生影响，铝价小幅承压。临近周末乌俄谈判再生变数，市场预期再次转变，伦铝小幅走高。截止上周五报收22640元/吨，周跌幅1.80%。

行情展望：海外地缘风险仍存，内外基本面差异持续。预计05合约下周波动区间22200-23200元/吨，操作上逢高可布局空单

 3.6 热轧卷板

市场分析：3月中旬过后，板材企业逐步恢复生产，促使轧材增量。尤其3月热卷价格偏强震荡预期，提振了板材类企业复产积极性，板材的产量释放情况优于建材。但是唐山疫情导致运输受限，钢厂高炉焖炉情况增加，山东等地钢厂也因原料短缺停产，板材供给端受限。本周热卷实际产量为307.3万吨，周环比减少6.86万吨。

行情展望：国内经济下行压力依然较大，国务院国常会再次提出稳经济，央行例会亦表示要加大稳健货币政策实施力度。预计政策实施效果下半年显现，板材需求从外需切换到内需最快可能要到下半年。

 3.7、玻璃

市场分析：国常会表示年内经济发展目标不会动摇，要求稳定经济的政策早出快出，不出不利于稳定市场预期的措施，市场宏观预期较为强烈。此外，《建筑节能与可再生能源利用通用规范》正式实施，产业政策利好，光伏玻璃下游需求预计持续好转。然而，短期受疫情影响，国内部分地区正常经济生产活动受限，对光伏玻璃的需求有所压制。然而，玻璃企业生产利润不高，叠加近期纯碱涨价，玻璃成本进一步抬升，因此，光伏玻璃降价空间较小。

行情展望：整体来看，短期需求疲弱，但良好的宏观和行业政策有望驱动需求明显好转，建议企业及时备货。

四、价格预测与风险管理策略建议汇总

END

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