【建投新能源】新能源汽车产业价格风险管理周度报告20220815

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摘要

正文

一、新能源汽车相关材料价格动态

1.1 正极材料相关

本周碳酸锂价格小幅上行，钴价上涨3.85%，镍板上涨1.94%。国产工业级碳酸锂价格本周上涨至46.40万元/吨，涨幅0.43%。目前原料供应紧缺短期内无法得到根本缓解，部分厂家开工率仍不如预期，且正值夏季用电高峰，限电政策预计延续到月底。国产电池级氢氧化锂价格维持在47.40万元/吨。钴现货的价格上涨至32.93万元/吨，较上周上涨了3.85%；四氧化三钴的价格随之上行，目前为21.4万元/吨，涨幅为0.47%。近期受市场传言收储讯息带动，叠加受此前钴价下跌影响贸易商近月补库较少，情绪面影响盘面价格迅速上扬。硫酸镍的价格本周维持在4.3万元/吨；镍板价格本周震荡上行，目前价格为18.64万元/吨，较上周上涨1.94%；镍铁价格本周下跌，目前为1265元/镍点‍。

1.2 负极材料相关

本周石墨价格维稳，石墨电极价格继续小幅回落。国产高端人造石墨价格为7.15万元/吨；国产中端人造石墨价格为5.30万元/吨；天然石墨中端产品的价格维持在5.10万元/吨；高端产品的价格为6.10万元/吨。主流厂家人造石墨(容量310-320mAh/g)维持在3.60万元/吨；主流厂家人造石墨(容量330-340mAh/g)维持在5.55万元/吨；主流厂家人造石墨(容量340-360mAh/g)价格维持在7.25万元/吨；主流厂家石墨电极(高功率:400mm)价格下跌至2.08万元/吨；主流厂家石墨电极(高功率:600mm)的价格下跌至2.1万元/吨。

1.3 隔膜材料

本周隔膜材料价格保持平稳不变。国产中端湿法9μm基膜均价维持在1.48元/平方米；7μm基膜均价维持2元/平方米。国产中端干法16μm基膜均价维持0.85元/平方米。国产中端7μm+2μm陶瓷涂覆隔膜均价保持在2.60元/平方米，9μm+3μm陶瓷涂覆隔膜均价维持2.18元/平方米。总体来看，隔膜价格十分稳定。

1.4 电机及其他电气材料相关

本周钕铁硼全系价格维持不变，电解铜上涨4.15%。钕铁硼42H中间价345.00元/千克，钕铁硼35H中间价315.00元/千克，钕铁硼40H中间价335.00元/千克，钕铁硼50H中间价375.00元/千克，钕铁硼38H中间价325.00元/千克，钕铁硼45H中间价355.00元/千克，钕铁硼48H中间价365.00元/千克，钕铁硼全系价格较上周下跌10元/千克。本周铜价偏强运行，电解铜现货含税均价目前为63040.00元/吨，涨幅为4.15%。

1.5 车身及结构相关

本周钢材价格持续走强，铝价整体上行，玻璃继续反弹。热轧卷板现货价本周达到4090元/吨，涨幅为0.65%，螺纹钢价格上涨，目前为4260元/吨，涨幅为2.65%。本周电解铝（上海）价格震荡上行，目前为18640.00元/吨，涨幅为0.87%，铝合金（浙江）均价涨至19220.00元/吨，涨幅为0.74%。玻璃现货价涨至20.04元/平方米，涨幅2.77%，国内市场价（华东）持续涨至1760.00元/吨。玻璃现货市场整体产销向好，各地价格连续提涨，下游拿货积极性增加，各地库存去化明显。

二、新能源汽车行业资讯（周度）

2.1 政策篇

（1）工信部:将制定动力蓄电池回收行业标准

近日，据工业和信息化部网站，为加强动力电池回收利用体系建设，做好回收利用管理办法研究工作，工信部节能与综合利用司召开新能源汽车动力电池综合利用工作座谈会，综合利用骨干企业参加会议。据介绍，参会企业介绍了退役动力电池回收、梯次及再生利用技术攻关、商业模式创新等工作，围绕完善管理制度、健全技术标准体系、加强产业链上下游协作等开展了研讨。下一步，工信部节能与综合利用司将坚持问题导向，研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》和行业急需标准，健全动力电池回收利用体系，支持柔性拆解、高效再生利用等一批关键技术攻关和推广应用，持续实施行业规范管理，提高动力电池回收利用水平。（数据来源：汽车之家）

（2）浙江省17部门拟发文扩大汽车消费市场

浙江省商务厅会同有关部门研究起草了《浙江省商务厅等17部门关于进一步搞活汽车流通扩大汽车消费的通知》（征求意见稿）并向社会公开征求意见。其中提出，积极支持充电设施建设。贯彻落实《民用建筑电动汽车充电设施配置与设计规范》，保证新建住宅的新能源车位足额配套建设；结合未来社区和老旧小区综合改造工作，加快推动公共充电基础设施改造建设；加强高速服务区和国省道沿线的充电基础设施建设，推进高速公路快充网络有效覆盖。鼓励各地创新扶持方式，加大对充电基础设施建设、智能化改造及运营服务等支持力度，积极探索与服务质量、充电效率相挂钩的充电基础设施运营奖补政策，引导运营商合理设定服务价格。（数据来源：财经网）

（3）2025年山东行政事业单位将全采购新能汽车

近日，山东省机关事务局、省财政厅联合出台《关于加快推进全省行政事业单位新能源汽车推广应用的指导意见》。《意见》明确，加快推进新能源汽车推广应用，要坚持多措并举，加大力度合理配置、使用新能源汽车，有效解决公务出行保障难、新能源汽车推广不平衡等问题，到2025年，除特殊工作要求外，全省行政事业单位新能源汽车采购占比达到100%，实现公务出行“绿色低碳、环保节约”的目标。（数据来源：财经网）

（4）拜登签署《芯片和科学法案》

美国总统拜登9日在白宫签署《芯片和科学法案》。该法案对美本土芯片产业提供巨额补贴，并要求任何接受美方补贴的公司必须在美国本土制造芯片。白宫当天发布声明称，该法案将为美国半导体研发、制造以及劳动力发展提供527亿美元。其中390亿美元将用于半导体制造业的激励措施，20亿美元用于汽车和国防系统使用的传统芯片。此外，在美国建立芯片工厂的企业将获得25%的减税。拜登在法案签字仪式上说，尽管美国的芯片设计和研发保持领先，但全球只有10%的半导体是在美国本土生产。新冠疫情导致的供应链中断，推高了美国家庭和个人的成本。“我们需要在美国本土制造这些芯片，以降低日常成本，创造就业机会。”（数据来源：中国新闻网）

（5）北京出台新能源汽车充换电设施发展规划

近日，北京市城市管理委员会印发了《“十四五”时期北京市新能源汽车充换电设施发展规划》的通知，对北京市2021-2025年期间的新能源汽车充换电设施建设提出了部署。《通知》明确，到2025年，北京市将基本建成与200万辆新能源汽车发展相匹配、充换电设施高效有序利用、跨部门一体化协同、行业实现数智化升级的充换电设施体系，全市将建立一个覆盖全市的设施网络，支撑200万辆新能源汽车充换电需求。（数据来源：汽车之家）

2.2 市场篇

（1）海关总署:中国7月汽车出口27.5万辆

据海关总署数据，中国6月汽车（包括底盘）出口24.8万辆，7月升至27.5万辆；1至7月汽车（包括底盘）出口159.7万辆，同比增加43.9%。前7个月进口汽车（包括底盘）51.7万辆，减少16%，价值2100.1亿元，下降2.7%。（数据来源：财经网）‍

（2）工信部:上半年电池级碳酸锂均价同比上涨

工信部发布2022年上半年镍钴锂行业运行情况显示，2022年上半年，镍、锂产量同比增长，钴产量小幅下降。在新能源产业快速发展带动下，镍、锂产量保持增长。据北京安泰科信息股份有限公司数据，上半年我国碳酸锂、氢氧化锂产量分别为16.8万吨、11万吨，同比增长42.4%、35%；原生镍（原生物料生产的镍产品，包括电解镍、含镍生铁、镍盐等，折金属量）产量36.4万吨，同比增长6.4%，其中锂电池原料硫酸镍产量同比增长34.5%；精炼钴（包括电解钴、钴粉、钴盐等，折金属量）产量为5.8万吨，同比下降6.9%。（数据来源：财经网）

（3）印度7月乘用车批发量同比涨16%

据印度《经济时报》报道，得益于零部件供应问题有所缓解，7月，多家印度乘用车制造商在当地市场的批发销量创新高。报道称，据行业估计，7月印度乘用车销量为34.23万辆，较上年同期增长16%。在此之前，印度乘用车的月度销量峰值是2020年10月的33.4万辆。需要指出的是，此处的销量数据指的是汽车制造商向经销商售出的批发量，而非零售销量。（数据来源：盖世汽车）

（4）巴西今年7月汽车产量同比增长33.4%

据中国新闻网报道，巴西汽车制造商协会(Anfavea)当地时间5日公布的数据显示，今年7月，巴西汽车产量为21.89万辆，环比增长7.5%，同比增长33.4%。数据显示，7月，巴西轿车和轻型商用车产量为20.31万辆，环比增长8.5%，同比增长37.4%。卡车产量为1.27万辆，环比下降4.8%，同比下降14%。大客车产量为3130辆，环比增长4.6%，同比增长104.2%。（数据来源：中国新闻网）

（5）今年7月公共充电桩数量达157.5万台

8月11日，中国充电联盟公布了2022年7月全国电动汽车充换电基础设施运行情况。数据显示，今年7月我国公共充电桩数量达157.5万台，环比增加4.7万台，同比增长65.7%。按运营商来划分，截止今年7月，特来电占据运营商榜首，共运营29.5万台充电桩。星星充电紧随其后，共运营29.3万台充电桩。国家电网位列第三，共运营19.6万台充电桩。（数据来源：财经网）

2.3 企业篇

（1）国轩高科:半固态电池预计将于今年底小批量装车

8月5日消息，国轩高科在互动平台表示，公司的高安全的半固态电池，单体能量密度达360Wh/kg，配套车型的电池包电量达160KWh，续航里程超过1000km。半固态电池匹配客户需求，依据订单情况持续落地产能需求，目前根据客户需求情况预计将于今年底小批量装车。（数据来源：财经网）

（2）广汽集团:拟设立电驱科技公司总投资21.6亿

广汽集团8月11日晚间公告，公司与全资子公司广汽乘用车有限公司及控股子公司广汽埃安新能源汽车有限公司按持股23%、26%、51%的比例设立电驱科技公司，开展自主IDU电驱系统及GMC混动机电耦合系统产业化项目建设，项目总投资21.6亿元，其中项目公司注册资本为9亿元，资金来源由各企业自筹。（数据来源：财经网）

（3）比亚迪宣布进入泰国乘用车市场

在官宣正式进入日本、德国、瑞典市场之后，比亚迪又于日前宣布进入泰国乘用车市场。8月10日，比亚迪发布官方消息称，其已于8月8日携手RêVER Automotive在曼谷召开品牌发布会，宣布正式进入泰国乘用车市场。比亚迪指出，近年来，泰国电动汽车市场迎来爆发性增长。目前，全球有近30家汽车制造商进入泰国市场，相关从业人员达10万人。按照泰国政府计划，到2030年，泰国电动汽车产量预计将占到汽车总产量的30%，泰国或将成为东南亚重要的新能源汽车市场中心，这为比亚迪进入泰国市场提供了前所未有的契机。（数据来源：盖世汽车）

（4）宁德时代与宇通签署十年战略合作协议

宁德时代新能源科技股份有限公司与宇通客车股份有限公司在河南郑州签署十年战略合作框架协议。根据协议，宁德时代和宇通将利用各自优势，提升供需两端联动水平，打造高效协同竞争优势。双方将在客车、重卡、轻卡、工程机械、环卫车等商用车领域共享优势资源，并携手推进新材料、新体系、新技术的创新开发与应用，共同制定商用车电池技术标准，持续引领商用车领域技术发展。同时，双方还将聚焦海外市场，携手走出国门，实现“车电联合出海”的战略目标。（数据来源：财经网）

（5）定增募资90亿元获批，亿纬锂能拟持续扩大动力电池产能

8月11日晚间，亿纬锂能公告，公司2022年度向特定对象发行A股股票申请于2022年8月10日获得深交所上市审核中心审核通过。公告显示，亿纬锂能本次发行对象为公司控股股东亿纬控股和公司实际控制人刘金成、骆锦红夫妇，初始发行价格为63.11元/股，拟募集资金总额为90亿元。其中亿纬锂能乘用车锂离子动力电池项目拟由公司子公司亿纬动力实施，总投资金额43.75亿元，项目建设期为3年。本项目拟在湖北省荆门市建设46系列动力储能锂离子电池自动化生产线。项目达产后将形成年产约20GWh46系列动力储能锂离子电池产能。（数据来源：鑫椤锂电）

三、主要原材料价格分析及周度展望

3.1 碳酸锂&氢氧化锂

市场分析：本周碳酸锂价格仍小幅上行。原料供应紧缺短期内无法得到根本缓解，部分厂家开工率仍不如预期。且正值夏季用电高峰，限电政策预计延续到月底。综上多家锂盐厂报价均有上涨。需求端消费电子需求小幅回暖；多家铁锂厂家新增产能处于爬坡阶段持续放量，且终端恢复持续向好，部分厂家除刚需采购外增大备货力度。本周氢氧化锂价格持平。部分头部厂家月初结束检修，但随部分冶炼厂投产计划的延迟，产能释放速度不及预期。部分企业随上调自己的报价。但月中成交以刚需为主，实际成交价仍维稳。

行情展望：碳酸锂方面，下游需求整体向好，部分厂家增大备货力度，接下来碳酸锂价格仍有走高可能性。氢氧化锂方面，受到碳酸锂价格上涨的影响，苛化厂成本上行，预计氢氧化锂价格有小幅上涨。

 3.2 镍

市场分析：宏观方面，美国通胀数据边际好转，但劳动力市场继续放缓，镍价虽受宏观情绪提振，但可持续性可能相对较弱。产业方面，纯镍现货价格高企导致几无成交，虽有收储消息提振，但消息具体落地尚需进一步确认，预计纯镍价格存在进一步下跌空间；镍矿方面，本周菲律宾发货量断崖式下跌，但后续出货或将改善，不过下游压力可能导致镍矿价格继续弱势运行；镍铁方面，铁厂挺价意愿明显减弱，本周出现多笔低价成交，供应过剩叠加下游疲软，预计价格仍会下降；不锈钢方面，印尼资源回流造成一定冲击，且实际成交寥寥，镍价反弹并未有效拉升不锈钢盘面，预计后市震荡偏弱运行。

行情展望：总的来说，宏观因素对镍价的提振或难持续，基本面疲软下镍价弱势运行，不锈钢实际成交清淡，价格震荡偏弱。沪镍2209参考区间168000-183000元/吨。

 3.3 钴

市场分析：本周电解钴的价格剧烈波动。近期受市场传言收储讯息带动，叠加受此前钴价下跌影响贸易商近月补库较少，情绪面影响盘面价格迅速上扬，后因该讯息未有得到落实，盘面价格逐渐恢复理性。本周中间价格继续下行，海外夏休持续，海外需求清淡带动海外价格下行，近期国内总体钴盐需求仍旧清淡，原料市场系数下行带动原料价格下行。

行情展望：目前整体供需面并未发生改变，相对于需求供给严重过剩，从基本面无法支撑电钴价格上行，情绪面对钴价影响逐步减弱，预计电解钴震荡偏弱运行。

 3.4 铜

市场分析：宏观面上，美国7月CPI和PPI双双回落，市场认为美联储未来继续保持大幅加息的可能性降低，但核心CPI同比增速较上月持平，表明高通胀仍具粘性，美联储若下决心降低核心通胀需要继续保持加息状态。国内方面，经济修复动能边际转弱叠加季节性因素，7月社融增量不及预期，增量仅有7561亿元，远低于市场预期的13883亿元。就业方面，美国上周初请失业金人数录得26.2万，创去年11月以来新高。实际就业与之前公布的非农数据不同步，表明目前就业市场的实际需求并不乐观，美国经济依然处于走弱的状态。从基本面数据来看，本周国内库存一改之前的下滑趋势，铜库存自底部开始回升，LME本周整体也处于累库状态。同时现货升水高位回落，表明之前供需偏紧的状态正在逐步转变，基本面支撑有转弱迹象。

行情展望：综合来看，宏观面长期依旧偏空，叠加基本面出现转弱迹象，在当前价位，铜价继续上行的空间已不大，后市不宜过度乐观。

 3.5 铝

市场分析：即使当前美国通胀数据有所回落，但距离目标水平2%有较大距离，在就业水平表现亮眼的背景下，美联储有充分的理由继续加大加息幅度，以达到尽快降低通胀的目的。所以现在就开始交易9 月加息幅度回落可能为时尚早。基本面看供应端投产放缓，部分地区受高温影响发生减产，以四川地区为主。相较于去年的能耗双控及缺煤减产而言，当前的减产尚不具有长久性和广泛性，预计短期对情绪面有所推动，对基本面影响有限。持续的高温对消费的影响可能更加突出，安徽、浙江、江苏、四川等地用电紧张，多地启动有序用电，要求工业企业错峰生产、保障民生用电。短期宏观情绪偏空，基本面多空交织，铝价维持宽幅震荡概率较大。

行情展望：宏观情绪偏空，基本面多空交织。预计09合约下周波动区间18000-18700元/吨，操作上建议区间操作为主。

 3.6 热轧卷板

市场分析：需求无明显改善的情况下，近期热轧板卷现货价格维稳观望居多。钢厂端反馈近期接单一般偏差，海外热卷价格还未见底，国内外价差优势减弱。短期刚性需求不温不火，对市场影响略小；供给端随着利润的回升，预期会呈现回升，对内部市场造成压力。就此来看，国内短期消费难有亮点，库存去化缓慢，自身驱动不足，主要跟随螺纹波动。预计热轧板卷价格仍将以宽幅震荡为主。

行情展望：预计价格主要运行区间4000-4200元/吨一线。

 3.7、玻璃

市场分析：供应：本周玻璃供应微幅增加。本周浮法玻璃产线无变动，产能利用率略升，产量环比略增，当前玻璃供应仍处于高位水平，供应端对价格压力较大。需求：本周玻璃需求改善。当前浮法玻璃终端房地产行业弱势，玻璃深加工订单增加幅度有限。近期现货价格上涨和旺季预期刺激备货需求增加，玻璃产销率大幅提升。传统旺季将至，玻璃需求有望继续改善，但改善力度受终端影响较大。后期重点关注保交楼政策对房地产行业的影响。库存：本周玻璃库存大幅下降。受备货需求增加影响，本周玻璃库存大幅下降，对价格利好明显。政策利好频发背景下，玻璃库存有望继续下降。后期需重点关注去库力度和持续性。

行情展望：短期震荡偏多运行，可逢低试多。01合约下方关注1500附近支撑，可逢低布局多单。

四、价格预测与风险管理策略建议汇总

END

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