产险不寂寞 | 是VIE，还是VIE？
产险不寂寞 | 是VIE，还是VIE？
中国产险市场因为激烈的竞争、相对强大的巨头和潜在的监管挑战，产险公司要打出来是不容易的，是“地狱模式”。所以，“另外的路”是让寂静的产险不寂寞的一个重要命题，命题论证的结论就是我们对“VIE”的理解：一个是英文本义，一个是英文缩写；一个表示“激烈竞争”，一个表示“可变利益实体”；一个是“地狱”，一个是“天堂”。只有做到在此“VIE”而非彼“VIE”间自由的切换，方能快乐地游走在地狱和天堂之间！
——小城不小说
2019年11月9日，应茶道燕梳（公众号：chadaoyanshu）邀请，我作了《如何让寂静的产险不寂寞》报告，报告从“价值创造而非价值寄生，信息沟通而非信息垄断，助推产业升级而非阻碍产业升级，优化保险生态而非破坏保险生态”等四个方面进行了阐述，结论非常简单，三个字母或一个单词、一个缩写“VIE”。
价值创造而非价值寄生，关键在于价值（Value）；
信息沟通而非信息垄断，关键在于信息（Information）；
助推产业升级而非阻碍产业升级，关键在于产业（Industry）；
优化保险生态而非破坏保险生态，关键在于生态（Ecology）。
价值（V）、信息（I）、产业（I）、生态（E）四个关键词英文首字母组合是“VIIE”，简写为“VIE”。
VIE，英文本义是激烈竞争；争夺。
VIE，英文缩写表示Variable Interest Entities（可变利益实体，VIEs），即“VIE结构”“VIE模式”，也称为“协议控制”，其本质是境内主体为实现在境外上市采取的一种方式。
VIE，一个是英文本义，一个是英文缩写；一个表示“激烈竞争，争夺”，一个表示“可变利益实体”；一个是“地狱”，一个是“天堂”。
我们不妨回忆一下“寂静的产险”，既是天堂也是地狱；同样，我们不妨延伸到“疯狂的健康险”，同样既是天堂也是地狱。
中国产险市场因为激烈的竞争、相对强大的巨头和潜在的监管挑战，产险公司要打出来是不容易的，是“地狱模式”。所以，“另外的路”（跳出保险做保险）是产险公司未来很重要的一个命题，目的是为了寻找“天堂模式”。
88家产险公司，都想快乐地游走在地狱和天堂之间，都想在此“VIE”而非彼“VIE”间快乐地游走！
所以，“如何让寂静的产险不寂寞？”这个问题迎刃而解，结论“是VIE，还是VIE？”
本文先从总体来了解“VIE”，后面的四篇文章再从“价值（V）、信息（I）、产业（I）、生态（E）”四个维度来阐述“VIE”。
中国自1805年成立第一家保险公司以来，已经走过了200多年的历史。自1949年中华人民共和国成立以来，中国保险也经历了初步发展（1949-1958年）、停办（1958-1979年）、恢复发展（1979年至今）三个大的阶段。中国保险业自1979年恢复以来，获得了快速发展（如图1所示）。
2018年，中国保险业保费收入达到3.60万亿元，总资产达到18.33万亿元，市场份额占世界保险市场份额的11.53%。保险密度396.4美元/人，同比下降2.01%，保险深度为4.22%，同比下降4.62%。保险业为全社会提供风险保障6897万亿元，同比增长66.23％；赔款和给付12297.87亿元，同比增长9.99%。保险业增速3.92％，增幅同比下降14.24个百分点；保险行业投资收益率达4.33%（如图2所示）。
随着科技的发展，我们发现科技改变了保险的方方面面（如图3、图4所示）：
科技改变保险模式，：直接与间接保险、中间保险；
科技拓展保险广度，保险的深度与密度；
科技提升保险效率：搜寻成本、匹配效率、风险程度；
科技改进保险体验：场景化，生态链条，客户体验的改善；
科技促进保险创新：交易、信用、组合
保险主体的多元化、保险市场的巨大潜力、金融科技的变革、保险价值链条的优化……为什么产险市场还如此寂静？
“雷”声很大，迎来的不是“惊蛰”，没有唤醒“春天”；也不是“炮火”，没有杀出“重围”！
“雷”声之后，我们到底迎来了什么？迎来的就是产险应该走“另外的路”。
什么是“现在的路”？什么是“另外的路”？
“现在的路”是“VIE”，那就是“激烈的竞争，争夺”，不关心是走向地狱还是天堂。
“另外的路”也是“VIE”，那就是让自己变成“可变利益实体”，让自己快乐地游走在地狱和天堂之间，最终走向“天堂”。
“Vying a tear with our cold dews.（用我们冰冷的露珠争一滴眼泪。）”（英国诗人Alfred Lord Tennyson）这句话生动的描绘了“VIE”。
VIE，动词是指争夺；竞争；竞相；争胜；下（赌注）；冒…危险；使竞争，与…激烈竞争；使参加竞赛；使针锋相对等。名词是指冒的危险；争夺等。
《车险从增量时代走向存量时代，产险公司请向六四看齐》一文中，我指出“车险的结局可能会比我们想的都要落寞。”
车险费率市场化改革的后半段应该比我们想的要更有韧性。正因为增量时代切换到存量时代会付出很多代价，所以趋势总是会朝阵痛最少，阻力最小的方向去走。车险费率市场化一定比我们预想的要慢，同时费用率驱动的车险市场也一定比我们想象的更有韧性。
既然车险注定从增量时代开始向存量时代转变，我们准备好切换到存量时代的“生存法则”了吗？增量时代已经不在，存量时代已经在路上。
车险存量时代，如何打破产险业的“零和困境”？
显然，“现在的路”（VIE）将面对的是更加激烈的竞争，直到有人走向地狱；所以，产险应该走“另外的路”（VIE）！
VIE结构，是指境外上市实体与境内运营实体相分离，境外上市实体在境内设立全资子公司（Wholly Foreign Owned Enterprise，WFOE），该全资子公司并不实际开展主营业务，而是通过协议的方式控制境内运营实体的业务和财务，使该运营实体成为上市实体的可变利益实体（如图5所示）。
这种安排可以通过控制协议将境内运营实体的利益转移至境外上市实体，使境外上市实体的股东（即境外投资人）实际享有境内运营实体经营所产生的利益，此利益实体系指合法经营的公司、企业或投资。
显然，本文所指的产险“另外的路”（VIE）不是指“VIE结构”，而是指“可变利益实体”（Variable Interest Entities）。
既然是“另外的路”，一定要抛弃传统观念，不能就保险论保险，而是要“跳出保险看保险”。保险作为“工具型保险、专业型保险、平台型保险、伙伴型保险、活力型保险”，已经不再是传统的保险，而是“可变利益实体”。
从“可变利益实体”（VIE）来理解保险，保险变成了“价值（V）、信息（I）、产业（I）、生态（E）”的利益组合，而不再是“风险管理+投资理财”的功能。
从“可变利益实体”（VIE）来理解保险，我们才能更好的领会“寂静的产险三部曲”“保险制胜之道、法、术、器、势”“保险的哲学思考”等9篇文章，才能更好认知“中小保险公司崛起是概念还是周期”这个命题。
从“可变利益实体”（VIE）来理解保险，在新科技、新经济、新社会、新思想下，保险可供选择的商业模式包括：工具型、专业型、平台型、伙伴型、活力型。
“跳出保险看保险”，让寂静的产险不寂寞，关键是我们对“VIE”的理解：
VIE，一个是英文本义，一个是英文缩写；
VIE，一个表示“激烈竞争，争夺”，一个表示“可变利益实体”；
VIE，一个是“地狱”，一个是“天堂”。
“跳出保险看保险”，让寂静的产险不寂寞，关键是我们对“VIE”的理解：
天时、地利、人和，我们到底缺什么？
金、木、水、火、土，我们到底缺什么？
只有做到在此“VIE”而非彼“VIE”间快乐地游走，方能快乐地游走在地狱和天堂之间！
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