碳中和产业投资机遇图谱（值得收藏）

12月15日至16日召开的中央经济工作会议上提出产业政策要发展和安全并举，在落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势。

此外，那些产业被给予厚望，形成行业和全球竞争优势呢？

中国在此有优势，12月9日下午，首届中国－海湾阿拉伯国家合作委员会峰会在利雅得阿卜杜勒阿齐兹国王国际会议中心举行。国家主席习近平出席峰会并发表题为《继往开来，携手奋进　共同开创中海关系美好未来》的主旨讲话。习近平强调，未来3到5年，中国愿同海合会国家加强氢能、储能、风电光伏、智能电网等清洁低碳能源技术合作和新能源设备本地化生产合作。

要实现“碳中和”的目标，必须推进新能源革命。12月10日，全国政协常委、中国科学院院士、新能源动力系统专家欧阳明高在《中国企业家》杂志社举办的“第二十届中国企业领袖年会暨第二十二届中国企业未来之星年会”上指出：要实现“碳中和”的目标，必须推进新能源革命。新能源汽车与新能源革命将带来工业革命与经济转型，这将带来四个10万亿规模大产业：

第一，新能源汽车正在进入大规模产业化的新阶段，预计未来10~15年左右发展成为一个10万亿规模的大产业；

第二，纯电驱动汽车将带动交通全面电动化和电池与储能产业的大发展，预计10年到15年左右也能发展成为10万亿规模的大产业；

第三，燃料电池汽车将推动绿色氢能战略性产业集群的大发展，预计15年到20年左右发展成10万亿规模的大产业；

第四，智能电动汽车产业化将带动下一代信息产业以及车网互动和分布式光伏这一黄金组合的大发展，预计20年左右，发展成10万亿规模的大产业。

除了新能源、新能源汽车、以下四个领域也值得关注：

01

第三代半导体

半导体跟芯片行业的发展息息相关。

第一代半导体，我们跟发达国家的差距很大，第二代半导体我们有机会有所突破。

到了第三代半导体，以氮化镓、碳化硅为代表，是中国可以弯道超车的机会。

如果第三代半导体能有所突破，中国在芯片方面的很多问题都可以顺利突破。

大家也都知道，受疫情影响，中国的芯片严重短缺，汽车行业也被迫减产。

为了不受制于人，中央计划成立半导体攻关小组，在未来5-10年内，投入10万亿人民币，进行芯片和半导体的攻关。

我认为这个非常正确，技术的攻关，肯定需要科研体系改革和投资。不投钱、不花精力，是肯定没法弯道超车的。

02

绿色建筑

我们以前搞建筑，是一种粗放型的发展方式。

未来的建筑行业要大力发展近零能耗、零能耗建筑产品。

近零能耗，是指利用可再生资源，优化能源系统运行，以最少的能源消耗提供舒适室内环境。

零能耗，是指充分利用建筑物本体及周边或外购的可再生能源，使可再生能源全年供能大于或者等于建筑物全年全部用能。

以前搞建筑，就是盖个普通的房子。

今后可能就不同了，从大楼的整体设计到建筑材料再到施工方式，都要符合绿色建筑的要求。

举个例子，国内的互联网巨头腾讯即将要建造的滨海大厦，就是一个“海绵型”建筑。

广场上的透水砖将水吸收后，再用来浇灌花草；大楼的幕墙，可以将太阳能转化为电能……

通过采用智能照明系统和节能系统，滨海大厦预计每年可以节约电能132万千瓦。

03

绿色金融

2016年，中国就提出了绿色金融的指导意见。2019年，中国贴标绿色金融的债券发行。

在绿色金融方面，中国是走在世界前列的，央行也在屡次评为G20成员国最绿色的央行。

我们现任的央行行长易纲在金融发展方面的水平很高，他主导制定了高标准的绿色金融发展体系和道路。

像绿色债券、碳金融产品、绿色保险等等都属于绿色金融的产品。

在2021年4月的亚洲论坛上，易纲还提出了3条未来绿色金融的发展内容：

如何更好地动员资金，支持低碳转型；

如何管理好因气候变化引起的金融风险；

国际协调与合作，要发挥好G20等平台的作用。

在绿色金融方面，中国面临的难题是，要跟欧盟共同建立绿色金融的分类标准。

倘若标准建成，对金融体系的发展影响会非常深远，相当于走出了完全不同的一条道路。

04

碳交易

2020年12月底，《碳排放交易管理办法》正式发布，碳交易市场开始进入大发展阶段。

未来，企业年度的温室气体排放量当达到26万吨二氧化碳的当量（约等于1万吨媒），就会被纳入到碳交易市场。

而中国作为全球最大的碳排放国家，碳排放量占全球的1/4，可以预见，碳交易市场潜力巨大。

据预测，中国的碳交易市场未来会达到30-40亿吨，涉及的金额将在5000亿-1万亿左右。

目前碳交易市场的试点城市有7个，覆盖钢铁、电力、建筑等各个行业。

碳交易市场目前最活跃的地方在广东，但我预测碳交易市场未来发展最好的地方应该还是在上海。

除此之外，中国的碳交易市场还会走向世界，跟世界的碳交易市场进行联动。

中国是全球最大的碳排放国家，在碳交易量方面理应可以超越欧盟、美国，成为全球第一。

因此，未来的中国，碳交易市场可能是规模仅次于股票的金融交易市场。

地球家园，需要世界各国合力守护，需要世界各国同心改善。通过中国近些年在碳中和领域取得的显著成就，人们应当进一步坚定绿色发展、可持续发展的决心信心。以此为引领，以此为借鉴，相信未来，世界各国将推出更多切实可行、行之有效的机制举措，为地球家园的生态保护、环境改善贡献新的力量，为全世界和全人类的未来接续奋斗、励精图治。

河南一电厂靠“碳交易”两年获利3000多万元 

郑州裕中能源有限责任公司(以下简称“裕中公司”)是首批进入全国“碳交易”市场的电力企业。2021年8月10日，裕中公司拿到碳排放交易账户，成功取得碳排放交易的入市资格。

  “目前共对2019年至2020年两年碳排放进行了汇算，碳排放权配额有盈余的企业，可以将盈余配额部分卖给缺配额的企业，就像期货交易一样，我们两年共盈余碳排放80多万吨，卖了3000多万元。”裕中公司总经理助理杨志勇说。

同样是烧煤发电企业，为何同行企业碳排放权超额了，而裕中公司碳排放权配额却有盈余？杨志勇介绍，这主要得益于公司实行了两大措施。一方面，将电厂多余热量（热蒸汽形式）接入市政暖气管道，投入2.3亿元完成了二期2×1030MW机组供热改造，进一步降低了机组能耗水平，该项技术改造为裕中公司碳排放配额量每年增加32.14万吨；另外，通过技术革新，比如在日常运行管理中，不断强化设备治理与能耗管控分析，2019年和2020年实施7项节能项目，煤耗降低了1.2g/kWh，两年共减少了10万吨碳排放。别看这简单的“一增一减”，两年时间让裕中电厂多卖了3000多万元，以后的收益仍非常可观。

碳中和完整产业图谱如下：

《北大金融评论》发布“双碳”目标下的技术路线图，包括减少碳排放和增加碳吸收2条主路线。其中，减少碳排放包括能源结构调整、重点领域减排和金融减排支持3条路线，增加碳吸收又包括技术固碳和生态固碳2条路线。如此逐级细化，得到完整技术路线图（该图不代表本公众号观点）。

为了便于阅读，将上图分成2部分（请横屏观看）。

能源电力说整理版本如下：

10月24日中共中央、国务院下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，这是我国目前出台的最顶层碳达峰碳中和工作意见，关于碳达峰中和技术，提到：

开展低碳零碳负碳和储能新材料、新技术、新装备攻关。

低碳前沿技术：推进高效率太阳能电池、可再生能源制氢、可控核聚变、零碳工业流程再造等低碳前沿技术攻关。深入研究支撑风电、太阳能发电大规模友好并网的智能电网技术。加强电化学、压缩空气等新型储能技术攻关、示范和产业化应用。加强氢能生产、储存、应用关键技术研发、示范和规模化应用。推广园区能源梯级利用等节能低碳技术。推动气凝胶等新型材料研发应用。

推进规模化碳捕集利用与封存技术研发、示范和产业化应用。

日前教育部印发关于《高等学校碳中和科技创新行动计划》的通知，通知指出：

加快碳减排关键技术攻关，加快碳零排关键技术攻关，加快碳负排关键技术攻关。

那低碳、零碳以及负碳技术具体是什么呢？

根据教育部的文件：

碳减排关键技术（低碳）：围绕化石能源绿色开发、低碳利用、减污降碳等开展技术创新，重点加强多能互补耦合、低碳建筑材料、低碳工业原料、低含氟原料等源头减排关键技术开发；加强全产业链/跨产业低碳技术集成耦合、低碳工业流程再造、重点领域效率提升等过程减排关键技术开发；加强减污降碳协同、协同治理与生态循环、二氧化碳捕集/运输/封存以及非二氧化碳温室气体减排等末端减排关键技术开发。

碳零排关键技术（零碳）：开发新型太阳能、风能、地热能、海洋能、生物质能、核能等零碳电力技术以及机械能、热化学、电化学等储能技术，加强高比例可再生能源并网、特高压输电、新型直流配电、分布式能源等先进能源互联网技术研究。开发可再生能源/资源制氢、储氢、运氢和用氢技术以及低品位余热利用等零碳非电能源技术。开发生物质利用、氨能利用、废弃物循环利用、非含氟气体利用、能量回收利用等零碳原料/燃料替代技术。开发钢铁、化工、建材、石化、有色等重点行业的零碳工业流程再造技术。

碳负排关键技术（负碳）。加强二氧化碳地质利用、二氧化碳高效转化燃料化学品、直接空气二氧化碳捕集、生物炭土壤改良等碳负排技术创新；研究碳负排技术与减缓和适应气候变化之间的协同关系，引领构建生态安全的负排放技术体系；攻关固碳技术核心难点，加强森林、草原、湿地、海洋、土壤、冻土的固碳技术升级，提升生态系统碳汇。

就中国国情而言，电力、钢铁、建筑等行业已成为高耗能和高排放的重点领域，这些行业如何发展低碳技术？

我国高耗能、高排放行业总体可划分为三大领域。

一是电力行业领域，目前我国每发一度电要排放二氧化碳0.8—0.9公斤，如果每度电的耗煤量降低1克，全国每年就可减排二氧化碳750万吨。因此，应集中精力加快技术改造，推进火电减排，实施“绿色煤电”计划。这将主要依靠开发煤清洁转化高效利用技术和提高燃煤发电效率实现，其中提高燃煤发电效率能实现15%的减排。目前具有发展前途的高效、洁净的煤发电技术，主要涉及整体煤气化联合循环(IGCC )、循环流化床燃烧(CFBC)等技术。

二是材料和制造领域，主要集中于两大方面：一为金属材料制造。2010年我国粗钢产量将达到6.6亿吨，钢铁工业能源消耗占全国工业总能耗的1/4，每生产1吨钢，采用高炉工艺将排放2吨二氧化碳，电炉工艺排放1吨二氧化碳。钢铁工业必须将控制总量、淘汰落后和技术改造结合起来，推动节能减排。二为高分子材料，2009年，我国生产塑料达4000万吨，如果以石油路线制备的高分子材料为例，有估算每生产1吨塑料，需消耗2-5吨原油，排放二氧化碳4-8吨。因此，一方面要大力发展新型稳定化技术，提高材料服役寿命，从而节省石化资源，降低温室气体排放量。另一方面可通过应用生物基及生物降解塑料技术，直接以可再生资源替代石化资源，同时加快发展高效的回收利用新技术。如果从原料到回收处理形成产业链，以年产1000万吨生物基材料为例，单位产品就可减少二氧化碳排放40%以上。

图1：中国粗钢年产量及增速（单位：万吨，%）

资料来源：Wind资讯，远东资信整理

图2：粗钢主要生产工艺路线

资料来源：国际钢铁协会，远东资信整理

图4：钢铁-化工-氢能一体化网络集成智能制造

资料来源：东北大学钢铁前沿技术研究院，远东资信整理

与钢铁行业相关的节能技术装备目录

三是建筑领域，目前城市碳排放的60%来源于建筑维持功能本身，构建绿色建筑技术体系、发展低碳建筑极其重要，其关键是建筑规划设计、建造、使用、运行、维护、拆除和重新利用全过程的低碳控制优化。如在建造环节，可利用屋顶光伏发电技术，实现自然光和灯光照明有效整合，可通过建造无动力屋顶通风设备，调节风流风速并带动风机发电；在使用环节，可通过种植屋顶花草建造“绿色屋顶”，不仅可达到降温效果节省空调电力，还能吸收大气污染物；在拆除环节，可通过有效回收利用建筑废弃物，防止发生二次污染。

根据中国建筑节能协会发布《中国建筑能耗研究报告（2020）》。《研究报告》对建筑全过程能耗和碳排放的测算方法、数据分析以及碳中和目标下建筑碳排放情景进行了介绍。

《研究报告》显示，2005-2018年期间建筑全过程能耗比重呈现上升趋势，碳排放比重呈现下降趋势。2000-2018年全国能耗重心南移0.9度（纬度），碳排放重心南移1.1度（纬度），移动趋势较为明显。

建筑全过程能耗和碳排放测算：

建筑全过程能耗和碳排和数据分析：

碳中和目标下建筑碳排放情景：

来源：《北大金融评论》、泛能源大数据知识服务等

END

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