量化交易不一定赚钱，为什么还要做量化？

在后台或私信私聊，隔三差五就会收到这样的问题：量化交易好学吗，是不是一定盈利？

虽然未曾见面，我隔着屏幕都能感受到盼望肯定答复的希冀目光，作为一枚资深直男，真不好意思，又得泼冷水了，一贯果断坚定地回复：好不好学因个人基础而异，但量化交易真的不一定能赚钱！

我先po张图片感受一下，这是某头部百亿私募的量化选股多头产品，成立约2年时间，亏损了5%，相对同期沪深300指数跌幅20%来说，跌得算少了，毕竟也是亏损，咱老百姓要的还是真金白银的绝对收益。

再看另一家头部百亿私募的以赚取绝对收益的市场中性产品，2021年年底出现亏损，期间最大亏损扩大到将近8%，虽然最终收益拉回来了，目前盈利4.19%，但3年时间存余额宝收益都比这高哇。

这只是我“居心叵测”挑选的个例，用反证法的方式说明“量化交易也不是一定赚钱的”，在这之外赚钱的量化产品有很多，但亏损的产品也不少。

我真的是谢谢现在的部分宣传媒体了，很多都是把量化渲染成“收割韭菜的镰刀”，再加上高工资高捐款高收益的新闻，让很多不明真相的小伙伴糊里糊涂地认为“量化交易就是稳赚不赔的”。

作为一名量化从业者，实话实说，量化交易的确是能基于历史数据和数学模型，让投资盈利的概率偏向于我们，但并不能保证百分之百盈利。

就好比你对一个硬币动了手脚，让你的胜率从50%提高到60%，还是有16%的概率连输2次，6.4%的概率连输3次，2.6%的概率连输4次，1%的概率连输5次......黑天鹅谁也预料不到，哪有什么稳赚不赔。

既然量化交易不是稳赚不赔的，那为啥还选量化交易呢？

这就要说到量化交易对我投资交易最大的3个作用：其一，验证/发掘投资想法；其二，提高投资效率；其三，保持纪律性。

第一个作用最为重要，它解决的是投资当中根本性的问题：买什么买多少什么时候买卖。我初学投资那会儿，在网上一搜，一大堆投资/交易的书籍和课程，这个专家那个大师，龙头战法，潜伏战法，爆破战法，琳琅满目，包罗万象，公说公有理，婆说婆有理，不知到底该相信谁。

直到遇到了量化交易，把这些专家大师们的理论手法写成代码，转化成交易策略，放在历史数据当中跑一遍，就被扒的底裤都不剩了，一声叹息后，大骂竖子误我。

个人看(pian)来(jian)，用量化方法找到/验证一种有效的投资交易方法，就跟现代医学里面找到治疗某种疾病的药物流程一样，讲究的都是“大样本随机双盲对照测试”，这样发现制作出来的药，敢吃，总好过街边摊贩包治百病的“大力丸”。

假如第一个作用没有了，也就是量化发掘出来的投资想法行不通，要是量化还能提高投资效率，我依旧会坚持下去。这主要包含两个方面，一个是研究效率，另一个是交易效率。

现在A股也有5000+支股票了，人的时间精力是有限的，光靠人眼手工来大范围筛选股票进行研究，非眼瞎手残不可，比方说，要在全部A股当中找出符合“MACD顶底背离”形态的股票，光靠自己手动来做，想死的心都有了，如果量化编程实现，我感觉自己还可以抢救一下，这就是提高研究效率。

提高交易效率指的是，用程序化的方法实盘交易和盯盘，解放自己大部分时间和精力。举个极端的例子，需要你手动买入100支股票，然后要实时盯盘，下跌幅度超过5%就要止损出场(考虑价格笼子)，想想这对你意味着什么？而这是可以用量化轻松搞定的。

第三个作用“保持纪律性”，这对做期货CTA的小伙伴感触会比较深，一般的趋势型CTA策略都是以“低胜率，高赔率”著称，交易几次才能盈利一次，但那一次的利润可以覆盖前几次亏损，并且还有盈余，保证总体预期盈利，“别有心思”的小伙伴就想了，自己过滤一些进场时点会更好，但往往很容易就错过大涨的机会，之前的亏损更加无法弥补。机器没有人的七情六欲，是一个没有感情的执行机器，能帮咱保持高度的统一性和纪律性。

正是因为这3点原因，自己毅然决然选择了量化交易，这只是我个人的观点和偏见，其实量化交易只是一种投资方法，并不能稳赚不赔，因此也无需将它神化，觉得做量化就多么了不起，希望小伙伴们不要误信那些不良媒体，觉得量化就一定能赚钱，为了量化而量化。

刀枪剑戟，斧钺钩叉，镋棍槊棒，鞭锏锤抓，十八样兵器各有优劣，样样精通当然是好，如果不行，适合自己的才最重要，在真金白银交易之前，只需多问问内心：怎么证明自己是对的？交易之后能否安然入睡？

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