如何避开国内量化机构的这些坑？血泪经历盘点
平时看我文章的小伙伴，有很多都是拟入或初入量化行业的萌新，也许你们在围城之外时，看到过一些光鲜亮丽的孤例，但请不要被迷惑，就如同《封神》里费翔那句经典台词一样：马看到什么，是run决定的！
这里不都是花团锦簇、灯彩佳话，也有尔虞我诈、勾心斗角，除了踏实研究投资交易、策略开发等业务技能外，别忘了也见识一下世界和行业的参差，不重蹈前人肉疼的覆辙。
其实这个话题去年八月的时候就写过一次，如今又是八月，一年来掉坑的戏码依旧在上演，于是乎，我在原来的基础上，加上一些个人最新的见闻，把量化机构的这些坑再重新盘点一遍，由于量化私募的“作坊性”，这些坑更为普遍。
虽然自知没法儿帮到所有的人避坑成功，只求看过这篇文章的小伙伴往后多留个心眼，别把自己搭进去了，俗话说得好嘛，害人之心不可有，防人之心不可无，开篇先来说说入职前的坑吧
深坑1：假面Boss骗策略
如果你留意招聘网站足够久，你就会发现有些量化机构常年在上面招人，要求不高，薪酬不少，但几年过去了，都没有招到人。
如果不是暗地里选人标准极其严苛的话，那十有八九这个机构是骗策略的，他们哪是想招人啊，纯粹是想白嫖你的策略。
面试你的Boss，会展现得极其和蔼友善、平易近人，在你自我介绍完成后，循循善诱地问你，你都做了些什么策略啊，用了哪些因子啊，用的是什么算法啊，主要交易什么标的啊，就差让你把策略源码发给他，他来好好评估一下，主打的就是策略细节越详尽越detail越好。
对话的氛围极其融洽，如沐春风，如饮甘霖，惬意自在，只是掏空你的策略细节后，然后让你回去等通知，就然后没有然后了。
你不想透露策略细节也可以，他也不跟你纠缠，赶紧让你大腿贴邮票——走人，人家也没啥损失，连交通费都不用，是你自己送上门来的。
特别是在疫情期间，骗得就更方便，效率就更高了。这段时间有明文政策，不适合聚集，你都不用去人家公司，Boss也省得招待你，直接电话/远程面试搞定，录音也会更清晰，以往你自己都还要费劲巴拉跑到别人公司挨骗，现如今舒舒服服在家里就被搞定了，假面Boss舒心，你也“省心”。
根据身边朋友群友的反馈，这些公司大多数跟你预约面试时，往往使用公司座机，显得正式一些，实际电话面试时却使用个人手机号，特别是170等虚拟号段的，要留心一点，大概率是心虚怕事后找茬的，有的干脆一开始约的时候直接就是虚拟号。
还有一点提一下，遇到一个靠谱的猎头很重要，他如果知道这个Boss一直在见候选人，又一直不给offer的话，一般是后续很少再向这个Boss推人，因为多多少少能感觉到其中猫腻，美其名曰就是“交流市场”，不靠谱的猎头可能就是一个莫得感情的简历搬运机，被这些Boss当枪使了。
这里的Boss不一定是指公司的实际拥有者，泛指那些面试你的时候顶着负责人title的人，甚至只是一枚策略开发组里面最近灵感枯竭的量化研究员，这种情况以电话面试居多。
假面Boss骗策略，一般是用来骗一些经验丰富的量化人员，新手的话，可能就是给你布置个任务，或是笔试题里美其名曰测试一下你的实力，让你实现功能或探索策略，但结局都是一手交货，一手石沉大海。
深坑2：Boss直属上级不懂量化
上面那个坑说的是“坏”，这里咱就要来说说“蠢”了，虽然量化机构顶着量化的帽子，但里面的Boss或直属上级可能并不懂量化业务，将来合作起来可能会非常难受，比如说人家想要的就是“五彩斑斓的黑”和“流光溢彩的白”。
即使这出现的概率比较小，但我自己听兄dei们说过的亲身例子已不下5个，大部分都是发生在量化私募，我说一个印象最深刻、最搞笑的。
大L去面过一个量化私募，跟HR和部门Leader聊过后得知，这家私募刚成立不久，成立的初衷是大Boss有闲置的7000w+需要打理，就自己成立一个私募玩玩，管自己的钱，也可以将来帮朋友管钱，因为量化投资比较热，打着这个幌子好募资，于是就打算做量化私募。
大L给我讲的时候，有3个点我记得非常清楚。
第一点就是，该部门Leader问大L能不能程序化实现老鸭头指标，说他现在炒股很看重这个指标，实现后就可以量化交易了。
第二点就是，问大L策略预期收益有多少，大L说做Alpha策略的话，年化收益预计有10%~35%，该部门Leader说这也太少了，大L说这个策略胜在回撤小、夏普率高，自有资金可以做的比较安心，部门Leader问道“夏普率是什么？”
第三点，搞笑的来了，大L问该部门Leader，你们现在用的开发语言是什么，部门Leader犹豫了一会儿，答道“大蟒蛇”。
这个“大蟒蛇”的回答承担了我那一周的全部笑点，是的，大L没有再去这家所谓的量化私募二面。
深坑3：苛刻的竞业协议和保密协议
说完面试，接着说入职，入职新的量化机构，一般都会签署劳动合同、竞业协议和保密协议，可能很多人会细看劳动合同中的薪资等关键条款，却很少细究竞业协议和保密协议的限制条款，因为光想着将来入职大展拳脚，没有想到日后的踩坑扯皮，为将来的事业留下隐患。
首先说明，竞业协议和保密协议很常见，不仅在量化领域，在互联网、高端制造等领域都存在，关键是双方权利义务要对等。
根据法律规定，竞业协议最长不能超过2年，竞业补偿金不低于年收入的30%，这是法律的底线，也可能是心胸狭隘格局小Boss的道德高地。
谁都希望事业顺风顺水，但万一发现这家公司是个坑，不想继续在歪脖树上吊死，那就得看自己能不能顺利离职，顺滑地投入到一家更有前景的公司。
因此，入职前就要想清楚，如果公司启动竞业协议，竞业补偿金是否能让你躺平2年，有的Boss真真就是只给base的30%（好的公司可以给到base的80%~100%），当初自己光冲着bonus来的，base不高，bonus也没发，现在只有base的30%了，自己能不能受得了。
所以，很多人准备离职的时候，老东家以启动竞业协议相威胁，不想经历吃苍蝇式的扯皮，最好注意这个大坑。
说完竞业协议，来说说保密协议，这个就友好很多了，一般是义务型的，就是你从这个公司领工资，就要学会保密，不要泄露公司的机密信息就行了。
说一个案例，大伙儿注意避开就行了，大D入职某量化私募，劳动合同的保密款项中约定，每个月扣工资的10%作为保密押金，累积扣押的保密押金会在离职后分12个月返还，但关键是公司没有在劳动合同上写月工资数额，公司说所有员工的合同都是没有写工资数额，大D也没在意，往后公司一直都是月发90%的base。
直到一年后，公司欠薪，没发工资，大D去劳动仲裁，仲裁最终判决是公司补发1个月工资，工资计算依据是最近12个月工资流水的平均值，也就是把最近1年的收入加起来除以12个月，关键是这个工资数额是发到手的数额，是扣除了那10%保密押金和五险一金之后的数额，大概只有原base的70%，最最最关键的就是，这扣了12个月保密押金没能要回来，这也就相当于，一个多月的工白打了。
深坑4：薛定谔的奖金提成
一般量化人员的标准薪资构成模式是“base + bonus or pnl cut”，base就是基本工资，bonus就是奖金，pnl cut就是业绩提成。
量化开发人员，需要懂数理统计、交易算法、计算机和金融，技能树丰富程度完全比肩互联网公司，但base基本只有互联网公司的7~8折左右。
比如说，一个工科博士，去互联网大厂base是50w，但可能去量化机构只有35~40w，问题来了，为啥拿到的base少了一截，还有很多人对量化趋之若鹜呢？
因为大部分量化人员都不是只冲着base去的，高奖金提成才是我们的星辰大海，能给咱一步登天的机会。
于是乎，精明的Boss抓住了咱的这种心理，做出好策略给你bonus，实盘盈利给你pnl cut，跟bonus和pnl cut比起来，base只是零花钱，把胡萝卜挂起来，让你奋力前行。
但关键是，什么的策略是好策略，实盘盈利到什么程度才符合Boss心意，这就完全是看Boss的人格和格局了。
没做出好策略，实盘没盈利，没有奖金提成你不好说什么，但是好策略实盘盈利了，你也可能是一无所获。
比如说，你给公司一个产品贡献了500w盈利，按照之前Boss口头约定的可以提成10%，也就是50w，但他觉得你策略的波动和回撤太大了，造成公司某产品净值曲线不高雅，不发了，只是口头约定，不好打官司，只能哑巴吃黄莲。要是不服想闹事儿，资本家有的是办法把你挤走，给你设一个珠穆朗玛峰式的KPI，玩不成就滚蛋，比如说，你3周要入库4000个实盘因子。
又比方说，还是盈利500w，而且有书面约定提成比例，但是临到发奖金前一两个月，公司说要调整提成起算标准，原来超额8%就有提成，现在要超额15%，因为合同里有约定，公司有权根据市场行情变化，调整超额收益基准线。咦~你发现，这超额后到手也没有多少了，Boss这刀法很精准嘛~
很多时候，你就会发现，自己有一个靠谱的金融法务朋友多重要，至少在公司恶心你的时候，能不让小人这么得意。
深坑5：沦为骗子机构的同伙
金融行业离钱太近，金钱可能会扭曲人性、沦丧道德，金融骗子也由此诞生，他们甚至走上了机构化的道路，你遇上的量化机构只是整个诈骗链条上的一环。这说起来可能太抽象，我说一个真实案例，朋友“劫后”告诉我的，至今心有余悸。
小J入职了一家量化私募，这家私募有正规牌照，能在中基协查到备案，也能在私募排排网上查到产品和净值曲线，这么浓眉大眼，应该不是坏人了吧？的确不是坏人，但架不住好人被利用，这家私募Boss通过这家私募，五年时间里，从几百个客户手里非法集资了超过20个小目标，直至这个庞氏骗局暴雷，无法再兑付本息。
了解私募运营流程和法律法规的小伙伴应该知道，投资者打进私募账户里面的钱是受监管的，不是在募集/托管账户里面，就是在证券账户里面，别人是挪不走的，怎么就成庞氏骗局暴雷了呢？请听我细细道来~~~
话说这家私募大Boss管理的是一个“大”集团公司，私募基金只是版图的一块儿，另外还有珠宝公司、咨询公司和矿业公司等，业务还拓展到香港去了，看起来实力雄厚。
这些资本都来自于Boss的超强融资能力，募资的时候，解决客户信任问题的王牌，就是小J入职的这家量化私募，号称其量化对冲产品的业绩非常亮眼，私下里承诺公司出20~30%的劣后资金，“保本保收益”，每年“刚性”兑付10%~15%的收益。
就冲着这个“量化对冲”的名头和私下承诺的收益，不知有多少人抵押了自家的房产，套出现金想赚这“息差”，纷纷想购买产品，问题的关键就出在，收益是私底下承诺的，打款账号也是私底下给的，钱都进了Boss控制的公司账户里面，没有进到私募产品。
整个诈骗流程当中，只有两处地方是假的，一个是刚才说的假银行账号，另外一个就是假净值曲线，小J所在的私募的确有几个真实的产品在运行，但没有销售面对投资者宣传时那么亮眼，简单来说，宣传和维护时发送的净值曲线都是P出来的，但前期时候的收益都是稳定兑付的，就没有人去深究，直至暴雷。
目前，这个Boss在疫情期间已经被逮捕入狱，同时入狱的还有集团副总、CFO和两个营销部的负责人等，小J由于私募的合法性逃过一劫，只是在案发后被经侦传唤过几次，以及被限制出境一段时间，受影响的主要还是工作前途，背调的时候被发现工作经历里面有一家“骗子公司”，求职进展就到此戛然而止了，然后就没有然后了。
相比于小J，最惨的还是这个集团里面的销售，案发后警方要求他们返还所有的提成，否则就要面临“牢狱之灾”，这些钱除了被消费掉了之外，销售们当中很多人都把提成的大头买成了公司的“产品”（可见这Boss的洗脑能力之强），想着复利创造奇迹，早日实现财富自由。
小J说，当时他们财务自由真的是有曙光的，他在公司暴雷后“散落”的资料里面看到，一个工作只要两年的女销售，一个月的提成就有30w+，如果物欲低的话，再干个几年就可以滚雪球退休了，可惜老天爷没有给这个机会，出来混迟早是要还的，风水轮流转，现在倒好，一边钱打了水漂，另一边自己还得自己掏钱填提成的坑，呜呼哀哉~
如果你入职了一个量化机构，发现里面量化相关人员只有几个，而业务部销售部有好几十号人，并且他们私底下对外承诺“不切实际”的收益，那你就要擦亮眼睛，别被当成是挂在驴头前的萝卜，自己的名字肖像出现在高大上的路演PPT当中，此时要系紧鞋带，赶紧开溜，别在雪崩的时候被活埋了。
上面只是列举了本人见闻见识范围内，国内量化机构当中常见的一些深坑，还有很多还潜藏在冰山之下，等我以后探索到了再跟大伙儿唠唠，只希望大伙儿在仰望星空的同时，别忘记了低头避坑，前人血泪趟出来的路，后人就别再重蹈覆辙了。
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