中国的职场性别平等已经取得显著进步，比如：中国的职场女性数量全球最多，女性就业率长期高于全球平均水平。与此同时，仍然存在诸多挑战：在晋升通道上，中国女性仍然面临中层管理瓶颈和高管职场天花板，不同行业和岗位的性别结构性差异仍然存在，职场环境的全方位平等有待改善，等等。我们如何才能使中国职场性别平等更进一步？本报告将聚焦处于职涯中后期的女性领导者们，尝试以更长的时间维度回顾其成长史，以求寻找到应对上述挑战的启示。我们衷心希望，更多的读者可以认识到，多元包容的文化不只是一种价值取向，它还能对企业和社会的发展产生切实的正向影响。我们在此呼吁多方协作，共创平等包容的职场环境。点击阅读原文，获取麦肯锡专题报告《新时代的半边天：中国职场性别平等现状与展望》中英双语全文。第一章

持续招募！2023暑期商业分析师来年夏日，进入职场施展才华，挑战自己你不仅可以深刻了解咨询行业，真切感受麦肯锡文化，参与有乐趣又有意义的项目，还将获得专业细致的培训与指导，在短期内迅速成长。实习即有机会拿到2024年麦肯锡全职Offer！2023暑期商业分析师Business

Hui）麦肯锡全球董事合伙人，常驻香港分公司周嘉麦肯锡全球董事合伙人，常驻北京分公司张悦麦肯锡知识专家，常驻上海分公司以下同事对本报告的研究和成稿亦有贡献，特此致谢：艾力（Alex

作为一项衡量客户体验的标准，净推荐值（NPS）是将推荐者百分比与贬低者百分比相减所得的差值。目前中国造车新势力品牌的NPS都在50分以上，而大多数传统车企的NPS则在20-30分之间徘徊。【1】

Tesvic麦肯锡全球资深董事合伙人，常驻悉尼分公司刘冠男麦肯锡资深项目经理，

Seidner麦肯锡全球董事合伙人，常驻芝加哥分公司麦肯锡公司版权所有©2022年。未经许可，不得做任何形式的转载和出版。转载请在消息栏回复“转载”查阅须知。

Analyst工作地点：上海，北京点击阅读原文，可获取关于岗位的更多信息麦肯锡公司版权所有©2021年。未经许可，不得做任何形式的转载和出版。转载请在消息栏回复“转载”查阅须知。

McKinsey”。只要愿意探索，尝试争取，在麦肯锡，每一位咨询顾问都有可能开启更多机遇之门，走出一条独一无二的职业发展路径。●远程工作中的“共同感恩时刻”●

麦肯锡中国卓越实施团队（McKinsey

中国消费者置身于一个技术更迭、人口变化和新消费行为层出不穷的前沿市场。麦肯锡发布最新研究《未来十年塑造中国消费增长的五大趋势》，以更具象化的视角，近距离观察中国消费者显现的新趋势。这些趋势的演进可能会为全球消费市场的重塑提供参考。按照购买力平价（PPP）计算，中国或将会成为全球最大的消费经济体。未来十年，中国对于消费增长的贡献亦或继续居于全球领先地位，全球约有四分之一的消费增长或将来自中国。

关于麦肯锡蓝跃蓝跃是麦肯锡中国区发展最快的新业务部门，致力于帮助企业推动转型与变革。麦肯锡创建蓝跃的初心，是打通战略与执行，专注于为客户提供以技术驱动、端到端的解决方案和咨询服务，与企业携手并肩将战略转型和变革全面落地，将蓝图化为现实。蓝跃将尖端技术、高效执行力与可持续落地三者完美结合，是有志于加入咨询行业的青年才俊的绝佳成长平台。加入蓝跃初出校园的你，是否梦想跃上更高平台，成就更好的自己？是否深知“绝知此事要躬行”，想要深入实践解决问题？是否向往加入一个包容而多元的组织，在创变中影响世界？是否期待与更多聪明而有理想的人相遇，激荡青春挥斥方遒？那么，无论你有着怎样的专业背景，只要你怀揣对咨询工作的热情，善于人际沟通与团队合作，能够高效地在各个层级参与协作、推动成果实现，你就是我们正在寻找的人才！请点击下方链接提交申请，期待在不远的未来在麦肯锡蓝跃与你相遇!蓝跃初级顾问

作者：彭波、管鸣宇2020年是极具挑战的一年，无论是全球和中国经济，还是本已处于下行市场的中国汽车行业，都充满了未知的挑战。对于这两年一直处于逆境中的长安汽车更是如此。在艰难的环境下，长安汽车却交出了一份让人刮目相看的成绩单——2020年长安系中国品牌乘用车同比增长超20%。2018年进入存量市场后，一直倍感压力的长安汽车，如何在最困难的市场情况下，做到逆势成长？长安汽车董事长朱华荣先生是公认的汽车行业专家和领袖。朱先生长期奋战在汽车产业一线，从主管长安汽车的研发工作，到长安汽车总裁，再到长安汽车董事长，他始终立足消费者需求，对市场脉搏有着精准而敏锐的把握，并大胆对长安汽车进行重组和调整。在成功把技术基因植入长安品牌的同时，朱先生致力于提升经营的质量，深化对客户的理解和服务，逐步改善了品牌形象，提升了品牌的影响力。日前，我们有幸与朱华荣董事长进行了深度交流。他毫无保留地分享了自己对行业的思考和长安的成功经验。关于成功经验Q麦肯锡：首先恭喜长安汽车逆势而上，在市场最艰难的时候，重新走上增长的道路，市场份额在不断攀升。您能总结一下，过去几年长安汽车哪些事情做对了，才能收获今天的成绩？朱华荣：长安汽车今年能够逆势增长，说明我们第三次创业--创新创业战略初现成效。但我们深知，汽车行业没有机会主义，我们依然战战兢兢如履薄冰，无论是企业经营、产品创新还是用户服务，我们都要做到极致，不敢有任何放松。如果说前几年哪些事情做对了，我想有这么几件比较关键：制定了清晰的品牌战略，“科技长安、智慧伙伴”。也就是产品上强化智能创新，主打科技牌，服务上真正以用户为中心，持续提升用户服务水平。品牌定位清晰后，公司的资源聚焦方向就很清楚。产品上追求极致创新。我们认为现在处在存量竞争的环境，如果产品上不能为用户提供让人眼前一亮的设计和科技，将很难吸引消费者。比如，我们的UNI-T从外观、内饰设计，到智能科技配置，追求的是年轻人喜欢的，偏极致方向的潮流和科技魅力。把市场第一、用户第一的理念融入到企业经营中来。一方面，长安为用户推出了“五大承诺”，

Woetzel）、洪晟、许浩、汪小帆和廖绪昌编者按

不要浪费一场危机——车企应该如何成功转型？经历过疫情的跌宕起伏，多数车企已经意识到，转型势在必行。然而，在电动、软件、智能等多种要素重新定义汽车行业的今天，车企中仍有诸多潜在的转型阻力，比如：既有产品思维惯性制约突破性创新，传统商业逻辑妨碍创新性投资，品牌过多受限于现有体系优势，庞大的组织机构和复杂的业务流程阻碍敏捷行动等。传统车企的管理层应该怎样消除以上困惑呢？如何才能避免自己沿着一个长长的斜坡下行，但却无能为力呢？同样，造车新势力本身也遭遇各种市场和产品的挑战。广大汽车企业需要在新四化、卓越营销、卓越运营、敏捷组织建设等方面谋篇布局，迅速形成转型升级的能力。在《麦肯锡中国汽车行业CEO特刊》中，我们将通过以下不同章节，与您分享我们近来在汽车产业重大议题上的思考。就车企如何进行战略选择和实践给出具体建议。我们希望车企不要浪费一场危机，走入转型的深水区，勇于拥抱变化。新四化“新四化”的前景虽然无比绚烂，但征途必然充满荆棘：伴随着新技术的出现，颠覆者随时可能被颠覆；没有人能独立完成新四化，位于产业链不同位置的企业的通力合作是实现新四化的必由之路。但如何平衡不同合作方之间的利益诉求会是摆在所有人面前的重大课题；技术能力不等于盈利能力。新四化所需要的巨额投入与消费者在中短期内对相关技术的有限接受度对相关企业的现金流都会是巨大的挑战。在这样的不确定环境下，包括主机厂、供应商在内的现有玩家、新入局者以及初创企业，如何拨开迷雾，选择正确的战略方向并迭代前行？我们将在“新四化”的章节内与您分享我们的若干思考。卓越营销车企在营销端正面临着纷繁复杂的新格局与新挑战。在汽车营销变局下，“客、店、厂”的互动关系必将被重构并催生出全新的业务模式、更多元互补的零售业态、以及更能满足个性化需求的服务。在这样的背景下，任何“点状”方案都难以实现长期转型落地并内化为能力，全面的营销转型正迫在眉睫。我们将在“卓越营销”的章节为您呈现我们的理解。卓越运营随着消费者购车偏好的改变，车型竞争的加剧，以及供应链的全球挑战，如何能更有效地提升产品价值，同时维持产品成本竞争力，成为了各大主机厂商竞相追逐的目标。在卓越运营的篇章，我们将为您呈现如何通过数字化的解决方案来辅助决策，在成本和产品研发上提升效率。在疫情的影响下，全球的汽车行业都面临巨大的现金流管理难题，其中支出管理、库存管理、及供应链的优化尤为重要。我们也将探讨现金流管理的相关话题，通过建立透明度，划定“红线”，建立现金控制塔等方法快速控制现金流，把钱花到刀刃上。敏捷组织建设要想在“新四化”的赛道上保持优势，深化组织变革、切实推进敏捷转型势在必行。这虽然早已成为共识，但过去几年多止于概念，鲜有落地。我们的经验和研究结果表明，敏捷型运营模式能够快速高效地调整战略举措、组织架构、业务流程和人才管理等关键节点，在更快更好地应对市场变化的同时，更积极地调动员工的参与度、积极性和意义感。在组织建设的篇章中，我们将为您详述优秀的敏捷型组织普遍具备的核心特征以及如何强化相关实践，以助力企业在后疫情时代快速突围、制胜市场。同时，我们还非常荣幸地就相关话题访谈了长安汽车董事长朱华荣先生。我们面对面地聆听了其对汽车行业“百年未有之大变局”的真知灼见以及各自所在企业所采取的应对举措等。我们将之忠实记录，并在本CEO特刊一并呈现给诸位读者。更多内容：点击“阅读原文”获取《麦肯锡中国汽车行业CEO特刊

随着疫情逐渐受控，市场销量和消费者购车意愿均已迅速恢复。中国车市尽管延续下行趋势，但依旧亮点频现，先于全球乘用车市场复苏。在存量市场背景下，消费升级依然是大趋势，消费者行为也展现出诸多全新动向。受疫情影响，车市于2020年第一季度遭受重创，但伴随疫情受控，车市迅速回暖。虽然中国车市2020全年的增长率为-7%，但与全球各大主要车市相比，其韧性和复苏情况良好，在高端市场（同比增长13%）、新能源汽车市场（同比增长22%）等细分领域表现强劲。在麦肯锡最新研究“2021麦肯锡汽车消费者洞察”——《趋势引路，破浪前行：加速全面转型，领跑后疫情时代》中，我们观察到中国车市和消费者行为在品牌选择、购车旅程、新能源汽车偏好、智能科技呼声等方面呈现出六大关键特征：一、客户经营刻不容缓，产品升级势在必行。中国车市持续由增量转为存量市场，后疫情时代，增换购车辆和消费升级的需求仍旧强劲。车企应进一步优化用户运营，增加现有及潜在客户对品牌的认同感；与此同时，汽车厂商需要密切关注消费升级趋势，布局增量价格区间市场（如20万～30万元价格区间），重点打造竞争力十足的产品，提升运营效益。二、品牌建设已成为主战场。2020年，头部13个品牌已占据了69%的市场，整体市场集中度逐渐上升，竞争激烈。在存量市场和消费升级的大背景下，品牌忠诚度呈两极分化：低价位客群品牌忠诚度较低，高价位客群则具备更高的品牌粘性。此外，豪车市场仍是进口/合资品牌的天下，但在占比更大的非豪车市场，合资品牌已然优势不再，原有的品牌“护城河”已近消失。个别攻势迅猛的自主品牌已经能够比肩合资品牌的影响力，尤其在智能网联方面，最常被消费者提及的清一色都是自主品牌。”麦肯锡中国区汽车与装配业务负责人、麦肯锡全球董事合伙人管鸣宇:消费者在产生购车意愿时，首先会在心中形成一个初始‘品牌选单’。我们的调查显示，消费者初始品牌选单具有很强的聚焦性，仅会包含2～3个品牌，且最终，近50%的成交品牌会来自初始选单。汽车厂商要想掌握主动权，应加速品牌价值重塑，明确自己想要传递的品牌信息，更积极地将自身品牌打入消费者初始选单，在消费者产生购车意愿时抢占先机。我们也认为，无论车企怎么演变，未来十年对于消费者来说将是幸福的十年，会有许多新的事物涌现。让我们拭目以待！”三、构建数字化全渠道营销迫在眉睫：无论是被动接收还是主动学习，线上渠道正取代线下渠道的主导地位，数字化渠道已深入消费者决策环节。车企应在打造流量运营体系的同时，优化数字化触点，扩大数字化渠道的影响力。”麦肯锡全球董事合伙人彭波：在购车的主要接触点上，偏好新型服务模式和偏好传统模式的消费者占比已然基本持平，全渠道与新零售已从‘选配’变为‘标配’，成为关乎品牌长远发展的‘新战场’。车企应以优化客户体验及扩大成本效益为目标，系统性地布局包含展示、销售、保养维修在内的新型服务模式，并力争与现有4S网点打造最佳协作模式。对于未来的车企而言，谁能在速度上领先，‘速造’未来，创造转型先机，谁才有机会成为赢家。”四、加速布局新能源汽车，迎接市场拐点：虽然新能源汽车市场在2020年面临着补贴下滑及2B市场萎缩等负面影响，但其整体表现仍旧可圈可点，成功实现逆势增长：不仅增速达两位数，且消费者对领先电动汽车新势力的品牌粘性正在显著提高。但调研也发现，在对新能源汽车消费仍持保守态度的群体中，对充电基础设施不完善及里程不足的顾虑有增无减。对传统车企而言，要想在新能源汽车市场拥有足够的竞争力，需要超越传统的“油改电”，精心打造原生的电动汽车平台，推出足以与新能源造车新势力同台竞技的明星产品。五、拓展智能科技盈利模式成为新考验：中国消费者对汽车智能化的呼声日渐高涨，也十分愿意为新颖的功能支付溢价；其中，已有80%的消费者将自动驾驶功能纳入选购下一台车时的重要考量；同时，70%客户认可云端升级（OTA）模式，其中60%以上愿意为此付费。车企应一改简单堆砌配置的理念，以客户为导向，按需设计，并进一步探索不同的商业模式，包括布局OTA创收模式、订阅服务等。六、探索MaaS出行即服务的新业务模式：受疫情影响，消费者比以往更看重私家车能够带来的安全性，但他们也对其他更加灵活的拥车模式持开放态度。调研显示，超过半数的消费者都表示，愿意暂缓购车想法，转而考虑一年或三年的租赁模式。长远来看，面对未来“出行即服务”的大方向，车企若能找准自己的价值主张，将有机会脱颖而出，力争上游。随着疫情的逐渐好转，本土及合资品牌、新能源及传统燃油车厂无不摩拳擦掌，希望在巩固自身市场份额之余，进一步脱颖而出。”麦肯锡全球资深董事合伙人高旭:在无法完全避免产品同质化的大背景下，优秀车企要想从激烈的市场竞争中脱颖而出，需要着眼于车辆全生命周期，多角度打造‘体验即产品’的差异化策略。此外，车企还需用心聆听消费者诉求，在顺应电动化与智能化趋势的同时重塑品牌定位。最后，他们还要发力深耕全渠道营销与客户运营，并在回归出行本质的业务模式上加快创新探索。很多人认为汽车是夕阳产业。但我们认为，汽车行业正面临许多全新的机遇与挑战，从投资者角度、用户角度来讲，汽车会成为朝阳产业。”更多内容：点击“阅读原文”获取《2021麦肯锡汽车消费者洞察》；或可前往麦肯锡中国区中文网了解更多www.mckinsey.com.cn预告经历过疫情的跌宕起伏，多数车企已经意识到，转型势在必行。然而，车企中仍有诸多潜在的转型阻力，比如：既有产品思维惯性制约突破性创新，传统商业逻辑妨碍创新性投资，品牌过多受限于现有体系优势，庞大的组织机构和复杂的业务流程阻碍敏捷行动等。麦肯锡即将推出《麦肯锡中国汽车行业CEO特刊》，在本刊中，我们将基于麦肯锡汽车消费者调研结果，针对以上现象，分享对新四化、卓越营销、卓越运营、敏捷组织建设等汽车产业重大议题的思考，就车企如何进行战略选择和实践给出具体建议。敬请期待后续微信公众号文章！麦肯锡公司版权所有©2021年。未经许可，不得做任何形式的转载和出版。转载请在消息栏回复“转载”查阅须知。

Woetzel）、许浩、汪小帆和廖绪昌编者按

应中国发展高层论坛(CDF)邀请，麦肯锡为今年的CDF年会提交了《2060碳中和：中国如何发挥城市的作用实现这一目标》主题报告，探讨城市在中国脱碳化进程上的重要作用。新冠疫情暴发以来，在全球肆虐，对人们的生命和生计造成严重的威胁。与此同时，一个更大的威胁正悄然迫近：气候变化。碳排放占全世界总量28%的中国，设定了雄心勃勃的减排目标：2030年二氧化碳排放要达到峰值，2060年要实现碳中和。达到这一目标殊为不易，但却势在必行。1909年以来，中国的平均气温升高了1.5摄氏度，这意味着国土更加温暖湿润。1980年至2012年间，华东海平面上升了93毫米，而上世纪70年代至今，冰川已经融化了10%。如果排放保持现在的水平，那么到了2030年，酷热和致命热浪将会波及中国1000~4500万人口。每年由于酷热和潮湿而损失的户外工作时间比例，到2030年将从4%上升到6.5%；到2050年则攀升至9%，相当于6~9万亿元人民币的GDP。中国正在采取实际行动应对气候变化。中国的可再生能源和燃料投资占全球近三分之一；2018年，中国拥有全球95%以上的电动公交车队和近乎一半的电动乘用车（EV）。提升能源效率、更多使用可再生能源也减少了空气污染。国际能源署（IEA）的资料显示，到2024年，中国的可再生能源新增装机量将占全世界的40%。简而言之，通过提升可再生能源、天然气、电力使用比重，中国正加快构建绿色多元的能源供给体系。另一方面，经济的持续发展，以及对煤炭的持续依赖，也意味着中国迈向碳中和之路任重道远。城市在中国脱碳化进程上起着举足轻重的作用。全国15座城市贡献了本国三分之一的GDP，城市既是经济增长，又是温室气体排放的源泉。同时，城市也具备了行动的条件。这里有主要决策者、大规模的投资基金、一流的大学和智库，不断壮大的高收入人群，和逐渐提高的民众环保意识。通过不断开发和普及气候解决方案、调动投资、支持国际合作，中国的城市能够有力地推动区域甚至全球的脱碳化进程。

Woetzel）、许浩、汪小帆和廖绪昌编者按

对某欧洲领先银行的金融科技战略进行全面分析，从金融科技加速器、科技生态圈加速器、大数据能力三大维度深入探究，为国内银行业推进金融科技战略提供有价值的案例参考。作者：曲向军、韩峰、吉翔、蒋治平和刘畅某欧洲领先银行金融科技生态圈战略某欧洲领先银行是全球规模最大的银行及金融机构之一，是欧洲一家历史悠久的银行。该银行通过实施金融科技生态圈战略，建立专业化创新机制和组织、完善支持体系等措施，成为了金融科技转型中的领导者。依托“秉承百年创新传统，借力科技推动商业模式不断创新”的核心战略，该银行全面实践金融科技加速器、科技生态圈加速器以及全渠道客户体验三大战略主轴，同时配套大数据能力、敏捷机制以及API银行三大支撑机制（见图1）。在金融科技战略转型之下，2019年，该欧洲领先银行通过数字化渠道提供给客户的产品已占整体服务的59%，数字化渠道用户总数超过一千万，且手机银行应用持续保持在该国各类移动端应用排行榜前列。本文将从该银行战略中的金融科技加速器、科技生态圈加速器、大数据能力三大维度，进行具体拆解，为国内银行推进金融科技战略提供参考。1金融科技加速器该欧洲领先银行率先成立金融科技加速器,

Woetzel）、许浩、汪小帆、全亮和廖绪昌编者按

Deal）投资发展更为绿色的基础设施和技术，既定目标是到2050年实现零碳排放。美国总统乔·拜登（Joe

重点关注疫情前、中、后的差异，再相应地调整和改进产品组合与服务履行。加速线上和全渠道建设品牌应把线上渠道作为一个“必选项”，

支撑这种消费行为的部分原因是中国Z世代消费者对未来收入增长的坚定信心：78%的中国Z世代受访者相信自己将来的收入会超过（或远超过）现在。冲动购物倾向加上乐观情绪，让36%的受访者表示会超预算支出。

简述中国30多年的教育改革和发展培养了一支以适应工业经济发展需要为导向的劳动力队伍。而如今的挑战转变为推动中国的人才培养模式转型，提升劳动力技能水平，使之能够适应后工业经济时代对创新和数字化的需求。本报告的要点如下：人才培养模式的转型或将能帮助中国持续提升人民的生活水平。过去30年，中国在居民收入、劳动生产率和GDP增长方面取得了显著进步。保持工资增长和生产率提升是持续改善人民生活水平的关键。根据国内一些智库的解读，中国的目标是到2050年人均GDP达到高收入经济体的70%，这意味着人均GDP和工资需要分别保持4.7%和4.9%的年均增长率。这就要求中国积极探索如何提升劳动者的素质和技能。全球可能有多达1/3的职业和技能变更将发生在中国。到2030年，多达2.2亿中国劳动者(占劳动力队伍的30%)可能因自动化技术的影响而变更职业。根据麦肯锡全球研究院的未来工作模型，中国职业变更的份额大约占到全球的36%。在中等自动化情景下，到2030年，约有5160亿工时（平均到每名劳动者约为87天）或将因技能需求变化而需要重新部署。考虑到农民工所从事的工作内容中受自动化技术的影响的比例高达22%~40%，而这一群体的技能水平通常较低，获得技能发展的资源和渠道较为有限，因此中国或将需要为这一群体提供更多支持。这些变化对中国推动教育和技能发展体系的转型提出了新的要求。我们需要关注以下三个方面——简称三个“所有”。首先，学习者不应只限于学龄人群，应把中国的成年劳动者纳入其中(所有人)，相当于学习者范围扩大三倍。第二，学习内容或可不只限于基础知识，应广泛覆盖各种技能(所有内容)。到2030年，对高认知技能、社会和情感沟通技能、技术技能的总需求将新增2360亿工时，平均到每个劳动者约为40天。第三，教育和技能发展应随时随地，无处不在，树立全民终身学习的理念(所有地方)，让所有的劳动者每年都参加各种形式的再培训。点击观看视频（3分钟）根据对中国和全球最佳实践展开的深入研究显示，中国或可从以下四大举措入手开展试点项目，推动转型：—

我国的公路货运市场规模居世界第一。公路货运在国民经济和人民群众生活中有着重要作用。从越来越快的电商快递件，随叫随到的搬家货车，到工农业生产原料和产品的运输，几乎都依赖于公路货运。本文聚焦公路货运市场上运力与货源的匹配和优化痛点，分析了数字化手段在其中所发挥的作用，并对其未来发展进行展望。市场总览公路货运在我国有着极其重要的地位。按照国家统计局数据，2019年我国公路货运周转量接近7万5千亿吨公里，是铁路货运的2.5倍，仅次于水运，占货运总周转量的38%。对市场细分可分为快递、快运、区域零担、大票零担、整车及城配等六大板块，市场总规模约为5.5万亿元。其中整车运输规模最大，达到约3万亿元；其次为零担和同城运输，体量相当，

新冠疫情改变了一切。抗疫举措显著改变了消费者行为和企业运营方式。从一线员工到企业高管，每个人都不同程度受到了影响——旅行限制、远程办公、无法再去商场购物和户外娱乐。尽管疫情过后中国经济快速复苏，但是我们都面对着一个数字化工具和创新不可或缺的新环境。

Mundra是麦肯锡全球董事合伙人，常驻孟买分公司。麦肯锡公司版权所有©2020年。未经许可，不得做任何形式的转载和出版。转载请在消息栏回复“转载”查阅须知

Smith是麦肯锡全球副董事合伙人，常驻悉尼分公司；周嘉是麦肯锡全球副董事合伙人，常驻北京分公司。作者感谢以下同事对本文所做的贡献：Yoshitaka

Smit。麦肯锡公司版权所有©2020年。未经许可，不得做任何形式的转载和出版。转载请在消息栏回复“转载”查阅须知。

有人说，麦府是一所学校，每天都有新的挑战，新的学习，新的进步。在这特殊的时节，我们依然渴望招募更多具有学术背景的优秀人才，帮助全球各行各业的领先机构解决最大的挑战。同时，我们为人才提供了广阔的职业发展平台，丰富的培训，以及遍布全球的校友网络。2020年北美院校专业研究生网申即将于7月12日截止。加入我们，期待与你一同开启人生的崭新旅程！职位名称Associate

新冠疫情肆虐全球，严重影响着人们的生命和生计。在这艰难时期，我们更应立足当前，着眼长远，对威胁全人类生存的问题展开深入思考，气候变化就是其中一个更大的威胁。点击观看视频——应对气候变化：中国对策在麦肯锡最新报告《应对气候变化：中国对策》中，针对中国如何应对有形气候变化风险和低碳经济转型等问题，我们进行了思考和探讨，并提出了相应的建议。全球视角及中国的气候变化敞口“全球气候变化风险的持续时间与破坏力可能将远远超过此次疫情。我们对疫情的应对又在很大程度上决定了可持续发展能否实现，以及如何实现。在全球市场正逐渐从供需双重冲击中恢复的特殊时期，着眼于可持续发展，增强韧性，应当且必须成为提振经济、保障民生的有机组成部分。”——Kimberly

Voice）将成为重要差异化来源，企业将逐步增加在全渠道客户互动方面的投资，在内容、响应能力、渠道、信息传递、趣味性和建议质量方面展开竞争。这不仅对客户有利，还有助于促进医患互动。

万元人民币。我们的营销战略很明确：在社交媒体上广泛宣传，确保人们知道我们是谁，并且要让尽可能多的消费者提供真实反馈。能否成功，取决于游客的口碑，这一点和美国市场并无不同。如果你的产品的净推荐值超过

本文观点基于麦肯锡对过往重大突发事件的分析和自身行业经验，只代表我们的一家之言。面对同样的疫情动态，其他机构完全有可能得出不同观点。同样，本文假设的情景只应被视为所有可能情景中的两种。

我们将于北京时间4月24日上午9点举办海外校招空中宣讲活动。快来报名，一起探索如何开启麦府的职业生涯吧！如果你正在海外攻读专业研究生学位（即博士、医学博士、法律博士、工程学博士、公共政策硕士等），且将于2021年或2022年毕业，我们诚邀你参加此次线上活动。你将有机会与麦肯锡全球董事合伙人和资深专家直接对话，了解我们在中国的项目及解决方案，感受麦肯锡中国的文化氛围，探索如何开启麦府的职业生涯。日期2020年4月24日星期五时间上午9:00

我们相信“数据基础（Data）”，“智能决策（Decision）”，“敏捷设计（Design）”，“精准触达（Distribution）”为核心的4D数字化增长工厂，是银行在数字化战役中的制胜关键。

新冠肺炎已在多个国家出现，成为全人类面对的共同挑战。与此同时，全球经济受疫情的影响与日俱增。本文旨在为各行业的商业领袖提供相关洞见与应对建议，我们会根据疫情发展定期行更新。由严重急性呼吸综合征冠状病毒2（SARS-CoV-2）所引发的新型冠状病毒肺炎（COVID-19）正在向全球多个国家扩散。图1显示了全球新冠肺炎的扩散情况及其对经济的影响。疫情的未来走势充满不确定性。本文旨在从“已知”出发，分析现状，再从“未知”着手，预判形势发展，提出未来三类可能情景，探讨如何应对供应链挑战，并总结七大举措建议，供企业参考。本文观点基于麦肯锡对过往重大突发事件的分析和自身行业经验，只代表我们的一家之言。同样，文中提出的三大可能情景也不代表未来可能出现的所有情况。本文观点基于2020年3月9日的疫情形势。已知与未知已知。流行病学专家公认新冠病毒的两大特征：一是传染性极强。具有较强的人传人特征。美国疾病控制与预防中心（The

过去几十年间，我国煤炭工业取得了长足进步，为社会、经济、工业、民生和技术的高速发展提供了持久而强大的支持。进入新时期，煤炭行业需要适应社会经济发展的新常态，积极应对新形势下的诸多挑战和不确定因素，如能源供应和需求结构调整、产业升级和转型、气候和安全环保压力剧增等。随着大数据分析、人工智能、工业物联网、云计算、智能装备等新技术的迅猛发展（见下图），新一轮智能化转型浪潮为煤炭产业价值链体系的重塑、煤炭企业的转型升级和创新发展带来了战略机遇。煤炭企业智能化转型势在必行“十二五”以来，中央和各级政府纷纷加大了对煤炭行业科技创新的支持力度，积极推动现代化信息技术与煤炭产业的深度融合。近日，发改委等八部门发布了《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，要求加快推进煤炭行业供给侧的结构性改革，推动智能化技术与煤炭产业的融合发展，提升煤矿智能化水平。我们相信，智能化正在成为煤炭行业公认的未来发展趋势，必将带来前所未有的革命性变化。根据麦肯锡的相关调研，煤炭企业全面释放智能化潜力能够将利润提升7%-12%，将投资回报率提升2%-3%

作者：李广宇，吕文博，张帆，童心怡，梅枝，项姝蕾导语：新型冠状病毒的爆发正在对国内和国际经济产生广泛和复杂的影响。由于各地经济结构与产业布局的差异，此次疫情对各个城市经济基本面的具体影响不尽相同。疫情之后城市经济的复苏需充分结合短期举措与长期转型。中短期，从供给、需求、流转三个方面快速救急止损，恢复经济的正常运转。长期，则应从资源配置、能力建设、科技赋能与基建升级等方面优化经济结构，提升整体经济的韧性。一、疫锁愁城：新冠病毒爆发将给国内外经济带来多重挑战2020年伊始，新型冠状病毒侵袭全国。尽管疫情属于短期冲击，并不打断经济增长的中长期趋势，但相比非典时期，中国的经济水平、发展周期、产业结构以及可用于调整经济的宏观政策抓手都已发生明显变化，因此我们的分析显示，新冠疫情将给国内和国际经济带来更加广泛和复杂的影响（见图1）。经济体量和全球连接性提升，疫情影响范围更广。当今中国的经济体量、区域间的联动效应、国际连接性和全球供应链参与度皆数倍于2003年。因此，新冠疫情不仅会冲击中国经济，更将波及全球。经济发展内外部不确定性更高，下行压力加大。当下中国经济发展的内外部不确定性更高：对内，增速换挡、结构调整以及对前期刺激政策的消化使得经济增长放缓成为中长期的必然趋势；对外，国际贸易摩擦引发全球产业链重塑。因此，此次新冠疫情的冲击将加大经济下行压力。产业结构巨变和产业分工深度融合，整体经济更加“易感”。疫情对消费拉动和流通复杂的行业冲击最大。在当下的中国经济结构中，服务业对GDP的贡献较非典时期显著提升。物流、金融等流通性行业对实体经济部门间的串联作用愈加凸显。制造业分工细化，产业链、供应链高度复杂，产业间依存度显著提升。因此，牵一发而动全身，部分产业受到疫情冲击后的效应必将迅速波及到更广泛的经济领域。货币政策边际效益递减，政策工具面临适用性挑战。2008年金融危机之后，全球各国央行普遍实行持续宽松的货币政策，由此导致的杠杆水平居高不下和利率倒挂正在积聚愈来愈大的系统性风险。在这种情形下，具有精确性、一过性、起效快特点的短周期财政政策应成为疫后经济复苏的主要抓手。货币政策尽管能暂缓一时的流动性紧缺，但在中长期必将造成资本的供需失衡，使其更多流入金融与房地产等非实体部门。这无异于饮鸩止渴，必须慎之又慎。目前，国家各部委及各地方政府正积极应对新冠疫情所带来的冲击，密集出台数百条紧急政策，旨在稳定经济发展。麦肯锡认为，疫后经济复苏的重中之重应为厘清各个城市、地区的“病根”，确保出台的政策“组合拳”做到靶向施诊，如此方能引导经济发展尽快回到“春天”，重启高质量发展之路。二、四为四诫：谨防“黑天鹅”与“灰犀牛”共舞复盘过往数次突发性危机事件后的经济恢复轨迹，我们认为，“黑天鹅”式的突发疫情并没有从根本上改变市场内在的供求逻辑，它只是迟滞、中断和打乱了正常的市场运行机制。因此，相关政策应着重修复市场运行机制，引导经济运行尽快重回正轨；而不是通过强刺激和过度干预去扭曲供需关系。地方政府要避免情急之下的施政不当触发“灰犀牛”，进而带来更大的次生伤害。操之过急不但无法扭转突发疫情的负面影响，反而会放大和加剧经济体系原有的痼疾。要防止疫后经济复苏期“黑天鹅”与“灰犀牛”共舞的局面，关键要秉承着眼长效、因城施策、开放合作、协同运作四项原则（见图2），把握好四方面的平衡。着眼长效，把握需求复苏与长期发展的平衡。作为“黑天鹅”事件的新冠疫情并没有从根本上改变供需关系，而是在短期内使需求迟滞，并阻断供给。因此，强刺激、下猛药式的做法很可能会导致新的产能过剩和流动性泡沫，有损经济的长期健康。因城施策，把握全面复苏和重点扶持的平衡。地方举措与中央宏观政策应有明确的分工和协同。政策重叠不仅会造成财政投入的边际效应递减，甚至在部分领域还会出现“灯下黑”的问题。开放合作，把握行政指令和市场专业的平衡。政府应扮演好“协调管理”的角色，融汇多元主体的专长和资源，共同推动经济复苏。协同运作，把握规范运行与便捷高效的平衡。地方政府各部门间应形成整体协同的工作机制，确保设计时政策目的一致，落地时执行运作高效。三、精准把脉：聚焦症结，洞悉病根此次新冠疫情对各个城市经济基本面的具体影响不尽相同，地方政策制定者在出台相应的恢复政策前，应首先聚焦城市经济症结，洞悉疫情对当地经济的根本影响。综合来看，我们把疫情对经济影响导致的病症分为需求遭闪击、复工难复产、流动性危机、机能复苏慢以及投资遇春寒这五种类型（见图3）。“需求遭闪击”与“复工难复产”是疫情带来的短期偶发影响，在疫情结束后可以得到较快恢复；而“流动性危机”、“投资遇春寒”属于经济结构中业已存在的痼疾，经疫情冲击进一步放大加剧了其风险程度，“慢性病”被催化成“急性重症”；“机能复苏慢”则是经济运行机制在供给侧改革进程同时遭受“黑天鹅”与“灰犀牛”的双重冲击所导致的症状，受此影响的企业腹背受敌，生产运营周期产生紊乱。不同城市“症状”相异，主要是因为各地产业结构不同一方面，不同产业对疫情的敏感程度不同（见图4），疫情的影响途径各异。我们从四个主要维度衡量产业受疫情影响的程度：1）消费依赖度，即产业受消费拉动的程度；2）劳动密集度，即生产对劳动力的依赖程度；3）流通依赖度，即该产业对区域贸易、全球贸易的依赖程度以及供应链的复杂程度；4）中小企业密集度，即中小企业在该行业所有企业中的占比。疫情高度敏感行业主要是劳动力密集型服务业（如批发零售、住宿餐饮、文化娱乐、交通运输、商务服务、教育等）以及消费拉动型制造业（如汽车制造、化学原料和制品、能源生产和供应等）。另一方面，在疫情影响下，不同产业预计恢复正常经营所需的时间也有所差异（见图5）。其中旅游、酒店、航空、零售等行业预计受到的创伤将最为持久。综合考虑每个城市的产业结构与各个产业受疫情影响的途径，我们认为，各种症状背后的根本病因在于需求萎缩、供给不足和流通受阻三个方面（见图6）：1）

“多种形式和多个地点”的战略管理从控制港口资产运营以获取盈利到统筹港口生态系统以解锁并重新分配新价值池为了实现这些关键过渡，我们认为，中国港口需要推动“4+1”，即四大业务能力建设和一项体制机制变革

编者按：新冠肺炎疫情肆虐，已成为全球共同面对的人道主义危机和经济挑战。旅游业短期受到重挫，旅游企业该如何度过这次“寂静之春”？麦肯锡针对这一主题发布系列文章，解析旅游业现状，探讨企业短期逆境求生之路及长期制胜之道。继第一篇《寂静之春：旅游业的“战疫”之道》和第二篇《“逆境求存”：旅游业的战“疫”之道》后，我们推出该系列的第三篇，本文将“抛砖引玉”，分享对旅游行业未来的大胆畅想，以及相应的潜在对策，希望能给广大企业带来一些思考与启发。近日国内战“疫”初显好转之势。在新增病例和死亡人数呈双连降的同时，治愈人数不断攀升。然而，随着日本、韩国、伊朗、意大利等国陆续拉响警报，国际疫情逐步蔓延。疫情走向难测，其对旅游行业的影响亦有诸多未知。但毋庸置疑的是，历经此次疫情的旅游业将迎来消费需求、行业格局乃至商业模式的长远影响。前方充满变数，但未来属于做足准备、并且勇于改变的企业。麦肯锡结合自身对旅游行业的洞察和分析，大胆畅想了疫情过后的潜在变化，与业界讨论。消费偏好未来变化预测一、

作者：洪晟、杨柳、黄昕、周嘉、佟丹、刘昊导语2020年早春，一场突如其来的新冠肺炎疫情席卷中国大地，让春天的步伐都仿佛变慢了一些。疫情的肆虐，已成为全国乃至世界性的突发公共卫生事件，带来人道主义危机与经济挑战。在这场各行各业集体面临的严酷考验面前，中国农牧食品行业在供需两端呈现巨大波动，这不仅关乎个体企业的生死存亡，更是深切影响国计民生安危。如何在短期内有效应对危机、如何理解本次疫情的深刻影响，从而进行有效地长期布局，是摆在企业面前的重要课题。本文将以中国肉禽产业为例，着重分析疫情对中国农牧食品产业链的影响，希望能为相关企业的短期行动与长期决策带去启发。1疫情造成短期内供需双降1.

编者按

今年注定是一个不平凡之年。新冠疫情爆发，给各行各业带来深远影响。企业在积极应对当前挑战的同时，也在思考此次疫情对未来行业格局的影响。而保险行业与公众健康和社会风险息息相关，尤其需要深入、冷静地思考当前疫情对行业未来究竟意味着什么。以史为鉴，可以知兴替。通过复盘当年的SARS疫情，可以帮助我们更好地认识本次疫情的影响，从而制订策略、把握未来。回顾2003年SARS疫情后中国保险行业的发展脉络，我们发现当时保险行业发生了如下一些变化：1、

编者按：新冠肺炎疫情肆虐，已成为全球共同面对的人道主义危机和经济挑战。旅游业短期受到重挫，旅游企业该如何度过这次“寂静之春”？麦肯锡将针对这一主题发布系列文章，解析旅游业现状，探讨企业短期逆境求生之路及长期制胜之道。继第一篇《寂静之春：旅游业的“战疫”之道》后，我们推出该系列的第二篇，本文中我们将分享企业在危机中的最佳实践，提出企业战“疫”的八大举措建议，供企业参考。旅游企业现举步维艰。一方面，文化和旅游部还未下令恢复旅游活动，短期内旅游企业难以走出低收入甚至零收入的困局；另一方面，客户大量退订、人员成本空转、员工士气不振等问题，也给管理者们带来巨大的挑战。如此困境之下，现金流就是企业最重要的生命线。面对疫情带来的诸多挑战，“冬眠”式的消极等待并不能帮助企业走出寒冬。唯有前期积蓄力量，为市场恢复期的激烈竞争策战术、谋布局，才能在“寂静之春”结束后迅速启动资源、抢占先机。麦肯锡结合自身在旅游行业的丰富咨询经验，以及过去几周的重点调查研究，总结出针对旅游企业的八大战“疫”举措。这些举措详细阐明了克服短期现金流危机的方法，以及企业应在恢复期中如何谋篇布局，希望能为广大旅游企业提供一些参考，并与全行业共勉。1客户：换位思考，展现企业风骨新冠疫情打乱了数百万消费者的出行计划，令旅游行业措手不及。1月23日，政府推出火车、飞机和酒店免费退票政策，各大企业纷纷响应，有些还主动将其他旅游产品纳入退票范围，加班加点完成退费任务，马蜂窝甚至将退订完成率设置为最高KPI指标。

世界经济论坛与麦肯锡共同撰写的《全球“灯塔工厂”网络：来自第四次工业革命前沿的最新洞见》中文版今日发布。报告通过聚焦先进制造业的领军企业

编者按：疫情期间，旅游业短期受到重挫，旅游企业该如何度过这次“寂静之春”？麦肯锡将针对这一主题发布系列文章，解析旅游业现状，探讨企业短期复苏回暖之路及长期制胜之道。本文是该系列的第一篇，旨在盘点迄今疫情对旅游业带来的影响，并分析行业复苏之路可能的情景。过去十多年，中国旅游市场奋步直前，年均增长两位数。2019年全国居民旅游消费总额高达6.5万亿元，出境游总人次达1.68亿人次，人次及消费规模均居全球首位。如此长期高速发展的背后，是不断壮大的中产阶级、持续完善的交通基础设施、更加丰富的国民旅游经验以及快速演进的旅游产业生态体系等重要驱动力。这些驱动力不仅让更多国人享受到旅游的乐趣，同时也奠定了行业继续发展的坚实基础。我们认为，这些基本面短期内不会发生本质变化，中国旅游产业的中长期前景仍将持续向好。疫情袭来，旅游业短期受挫

2020新春伊始，一场突入其来的疫情席卷华夏大地，本该繁华热闹的鼠年春节显得格外冷清。趁着春运大潮返乡的数亿人口，集体“闭门不出”，商场或大门紧锁或鲜有人踪，多部春节贺岁档大片推迟上映，各大景区也纷纷闭门谢客……一向被视为零售行业黄金档期的春节，在今年显得十分特别。紧接着，春节假期结束，各地遵循国家安排，先后复工复产，但从铺天盖地的新闻中我们也发现，一些企业快速投入生产，期望尽快弥补收入缺口，走过这段艰难时日，但也有一些企业面对巨大压力，被迫裁员或停业。一方面是对疫情的恐惧与担忧，另一方面又是切切实实的生计问题。作为中国经济重要组成部分的零售行业该何去何从？广大消费品与零售企业又该如何应对？麦肯锡认为，此次疫情对零售行业的影响大于2003年SARS带来的影响，但中国消费品和零售企业仍可通过迅速行动、打好战术和战略组合拳等方式，度过逆境。本文将着重分析中国消费品和零售企业如何打好战术战略组合拳，希望能给广大消费品和零售企业带去一些行动建议与启发。一、新冠肺炎疫情对经济的影响将超过2003年的SARS经过多方数据和对比分析，我们估计，新冠肺炎疫情对中国及全球经济的整体影响将比2003年SARS爆发时更为显著，原因如下：如今，中国对全球GDP贡献占比已经高达17%，而2003年仅为4%中国现在是一个以消费为基础的经济体：受疫情影响最大的是消费相关的行业。近年来，消费占中国GDP的比例已经达到55%，而2003年还不到40%。2019年社会消费品零售总额约41.2万亿人民币，是2003年的8倍（约5.2万亿人民币）中国是全球旅游业的主要贡献者，每年有1.8亿的出境游客此次疫情爆发在春节前夕，传播范围更广，影响程度更深：2019年12月武汉出现首例新冠肺炎患者，随后在春运大潮的助推下，疫情向全国蔓延，截至2月14日，中国确诊病例超过63,000例，且这一数字仍在增长。餐饮业和零售业首当其冲，且受到的影响最严重，疫区内及周边的商店纷纷关闭，少数仍开放的门店的客流量及收入也大幅下降，降幅超过了70%

突如其来的疫情，牵动着每一位麦府人的心。虽然不能冲在第一线，但我们用爱心和真情传递初心，用行动诠释一家企业的责任和担当。无论是抗击SARS、埃博拉、MERS，还是支援印度洋海啸和汶川地震的受灾地区，麦府从未缺席。作为国际咨询公司，我们能迅速聚拢资源，更不乏有爱心、善于快速解决问题的“超级大脑”。面对危机，我们充分发挥自身的独特优势，善作善成。我们相信，涓流汇沧海，积土成山丘，每一份绵薄之力都会点燃希望之光。坚守企业本分，麦肯锡守护好中国区1000余名员工的健康和安全。在麦府大家庭，我们同时尽力而为献爱心。今天我们将几位“幕后英雄”请到台前，在聚光灯下，他们的爱心故事温暖了这个格外寒冷的冬天。这三个故事起于年三十，延续到了现在。片段一：5岁女儿为妈妈写了一篇作文项目经理罗至诚这个春节每天都在十万火急地打电话，满世界找防护物资。她很愧疚冷落了五岁半的女儿，虽然母女俩近在咫尺。好在小朋友很懂事，前几天，女儿写了一篇作文，标题就叫“我的爱心妈妈”。女儿写道：我的妈妈春节非常忙，她在帮助武汉的医生和护士，这样他们就能救更多的病人，我为妈妈感到骄傲。罗至诚很欣慰，女儿长大了。