Exe:5000系列主要用于工艺研发，产能输出是185WPH，每小时生产185片晶圆，2023年上半年交付。量产型的NA

在家用备用发电机HSB的细分市场，Generac拥有75%的绝对领先地位。市占率第二名的是Kohler公司，也就是以厨卫洁具闻名的科勒公司（非上市公司）占有约一成半，第三名是Briggs

从利润率角度看，商用车和建筑机械的毛利率都在中低单位数水平，而农机则有中低双位数的水平。因此，将不赚钱的商用车和动力总成业务剥离，是能释放股东价值的。

公司管理层认为长期驱动公司收入增长的三项因素分别是：一、随着气候变化长期增加的每年被火灾焚烧面积；二、随着因素一和自然人口迁移造成的野火与人类居住区的接触面增大；以及三、逐步增加的空中灭火机队规模。

公司整体单个付费用户收入Bumble在2季度做到了23.65，做出环比上升，但Match的单付费用户收入连续两个季度环比下降。绝对金额进一步拉开至23.65美元vs15.86美元。

悲观：营收240亿欧元，按净利率35%（EUV占比提升，净利率随之提升）计算，净利润84亿欧元，总股本4.1亿，EPS约为20.49欧元（20.98美元）。-

算一笔账回到直播间的数据。趣店罗老板这场直播观看人数9000w，GMV

下调利率预期：10Y国债收益率预计22年底2.75%，23年底2.5%。-

13，预计22年全年将贡献5000亿新台币（约170.24亿美元）的订单额，同比增长23.3%。-AMD：65亿美金预付款，保障22年两大新品（5nmZen4架构锐龙7000系列及RDNA3架构RX

估值与风险我们来看看美光的财务和估值——估值已经非常便宜，如果收益超出预期，它会变得更便宜(如果股价没有变化)。简要来说，在过去一年，美光收入310亿美元，同比增长32%；EBIT

逆风22Q1，Meta的平均DAU(日活跃用户)和MAU(月活跃用户)分别达到28.7亿和36.4亿。由于俄罗斯入侵乌克兰始于2月下旬，其后果可能会持续到第二季度。因此，Q2

估值与风险谷歌23年预期PE为16.3x，介于Meta的12x和微软的23x之间。这个定价相对来说合理，考虑到Meta的产品老化严重，而微软的护城河更为稳固。如果取几家的平均PE

厂商，分销渠道的库存周转天数低于公司的长期目标。而由于中国疫情封锁，天津厂停工1-2周，损失约5000万美元，这也导致Tier1

为12.1x，处于5年低位，反映行业整体周期性，短期仍有继续杀估值的可能性，不过按历史低点看幅度有限。注：本文由美股研习社团队原创，转载请注明出处，谢谢！

加速器的发布，数据中心显卡收入同比持平，未来AMD将继续扩大与大型云客户的合作。4月5日，AMD表示今年底将如期推出5nm

电池与锂电池回收行业根据格理GLG资讯集团的专家成员Patrick

编者注：原油看多情绪爆棚！巴菲特连续三天扫货西方石油；小摩大胆预测：极端情况下油价能达到185美元！此外，国际粮价也出现罕见单周涨幅

勾股大数据（www.gogudata.com）编者按：

欧洲对于天然气这种区域性大于全球性的资源，在过去半个世纪的交易实践中，实际上已经形成了完善的欧元定价标准。因此，通过北溪-2进口的天然气极大概率不会例外，也将以欧元作为计价单位。

risk）排序：鹰派央行（41%）、通胀（23%）、资产泡沫（11%）、全球衰退（8%）、俄乌冲突（7%）、新冠（4%）、其他。注：tail

编者注：标普500指数中今年迄今表现出色的10家公司共为投资者创造了超3220亿美元的财富；市场观点认为今年股市表现最佳的板块有望继续领先>>作者：Junling美国三大股指今年以来仍在波动下跌。Oanda市场分析师Edward

英伟达亮眼财报为何遭市场冷眼往期推荐Roblox跳水15%，市场谈元宇宙色变

有一个点值得警惕：汽车业务营收达同比下滑了14%。不过根据财报，英伟达已与捷豹路虎建立多年合作伙伴关系，共同开发和提供下一代自动驾驶系统，以及支持人工智能的服务和体验。蔚来ET5轿车、小鹏汽车G9

勾股大数据（www.gogudata.com）2月15日盘后元宇宙第一股Roblox发布21Q4业绩，下跌15%，问题出在了哪？整体来看，Booking

HHLR对中概互联网大举减持：清仓阿里，减持了92%的拼多多（京东持仓不变），清仓Bilibili，减持50%

美股研习社数据支持

UMB银行前五大买入标的来源：WhaleWisdom从持仓比例变化来看，UMB银行Q4前五大买入标的分别是：BRK.A（伯克希尔-A）、IDXX（爱德士）、VTI（Vanguard

INVESTMENTS,LLC）21Q4的13F持仓情况分析据文件显示，美泰克全球投资有限责任公司（以下简称“美泰克全球”）四季度的持仓总市值达13.9亿美元，上一季度为4.82751

周平均石油需求创历史新高。周期性而言，本应该在第一季度建立库存，但气候问题和紧张的基本面却正在推动库存下降。到目前为止，需求暴增背后更疯狂的点在于，现在还没有处于高需求季节。由于寒冷的天气和与

Labs，在过去一年的亏损巨额且不断增长，全年收入不到23亿美元，亏损高达102亿美元，仅第四季度，亏损就高达33亿美元。而在2019年和2020年，Reality

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Supply）连续下降，从19Q1的30天一路降到21Q4的4天，背后直观反映了需求的紧俏程度，一车难求（比如Q4中国官网显示Model

但实际上的俄罗斯和乌克兰，是一脉相承，血浓于水。公元6世纪，从斯拉夫民族分裂出来的东斯拉夫人，分布在第聂伯河中、上游，奥卡河、伏尔加河上游，西德维纳河一带，成为俄罗斯人、白俄罗斯人及乌克兰人的祖先。

归gui

市场则受ASM、TEL和Lam三家公司主导。作为前道制造三大主设备之一，薄膜沉积设备在晶圆产线各类设备中的价值占比稳定在20%以上，是半导体装备中价值最高的，未来市场空间增量较大。据Maximize

众所周知，中国目前正处于加速老龄化的阶段，研究显示，一个人一生大约2/3的医疗消费发生在65岁以后，可见中国的整体医疗支出，仍有非常大的增长空间。所以，从长期来看，医疗行业一直是一个黄金赛道，板块市值占A股市值比例不断提升。（目前，医药生物板块位居A股第二，仅次于银行。）

Secrets统计，佩洛西21年回报率高达56%，大幅跑赢标普指数、股神巴菲特，以及华尔街各路顶级对冲基金。好了，关于佩洛西我们先聊到这里，最后以一句话作为结尾吧。“

经营分析（1）产品DOCN发展重要时间节点DOCN成立于2011年，次年推出第一款产品Droplet，13-15年每年获得一轮融资。17-19年密集发布和更新产品，其中包括核心产品Managed

其次，互联网业绩增速下滑。前段时间，互联网公司2021年三季报密集发布，各家企业的营收和净利润增速都出现了不同程度的下滑。现今，互联网公司们几乎都在抢占存量市场，对于互联网公司来说，这个冬天有点冷。

Acquisition已经建立护城河并创造追加销售机会和增长池。现正投资B2B商务和支付，继续扩展

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