视点丨对应需求，精准投放——疫情冲击下的小微企业和个体工商户扶持
新冠肺炎疫情对全国经济造成了较大冲击。其中，小微企业和个体工商户体量小、抗风性能力弱，在疫情中受到的冲击最为严重。对此，IMI研究员黄勃指出了疫情冲击下小微企业和个体工商户金融扶持政策落实的困难之处，并提出关于小微企业和个体工商户金融扶持政策落实的建议。他指出，精准扶持小微企业和个体工商户有助于刺激经济、稳定就业、保障民生。
以下为文章全文：
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引言
2020年1月以来，一场突如其来的肺炎疫情在武汉爆发，并迅速蔓延至全国。各省市先后启动重大突发公共卫生事件一级响应，严格的疫情防控措施使生产要素流通受阻，正常经营活动受到严重影响，对全国经济造成了较大冲击。其中，小微企业和个体工商户体量小、抗风性能力弱，在疫情中受到的冲击最为严重。大量小微企业和个体工商户生产经营陷入停滞，但同期仍需要支付房租、工资、利息等固定成本，资金周转困难，有破产倒闭的风险，大量从业人员面临失业危机。
精准扶持小微企业和个体工商户有助于刺激经济、稳定就业、保障民生。小微企业和个体工商户的经营规模小，但作为国民经济的微观主体，在国民经济中有着重要地位，发挥着稳定就业、促进经济长的重要作用。根据2018年6月央行行长易纲在第十届陆家嘴论坛上讲话中披露的相关数据，我国目前小微企业数目占所有企业数目的90%，贡献了60%以上的GDP和 50%以上的税收，提供了80%以上的就业岗位。根据国家市场监督管理总局公布的数据，目前我国登记在册的个体工商户共计8331.3万户，带动就业人口超2亿人。
党中央、国务院高度重视新冠肺炎疫情对中小企业生产经营带来的冲击和影响。2月23日，习近平总书记在统筹推进新冠肺炎疫情防控和经济社会发展工作部署会议上强调，“要继续研究出台阶段性、有针对性的减税降费政策，加大对一些行业复工复产的支持力度，帮助中小微企业渡过难关。要针对企业复工复产面临的债务偿还、资金周转和扩大融资等迫切问题，创新完善金融支持方式，为防疫重点地区单列信贷规模，为受疫情影响较大的行业、民营和小微企业提供专项信贷额度。”人民银行增加再贷款、再贴现额度共计5000亿元扶持中小微企业复工复产。银保监会鼓励金融机构针对中小微企业贷款给予临时性延期还本付息安排，不盲目抽贷、断贷、压贷。
相较于具有普惠性质的税费减免措施，金融扶持的落实情况更加复杂。一是金融服务对象的需求难以准确把握。中国企业创新创业调查联盟于2月10日起开展的调查数据显示，中小微企业中仅有41%的企业有融资需求，其中疫情冲击带来的新增占11.5%。中小微企业最迫切的需求是减免房租、减税降费，对于金融扶持的诉求仅占22.4%。二是金融扶持精准投放有困难。受限于风险管理和信息不对称问题，金融扶持容易出现帮扶偏差。同等条件下，金融机构更愿意为信用状况好的大中型企业或者经营状况相对更好的小微企业提供金融扶持，受疫情影响严重的小微企业、个体工商户由于经营恶化反而不易获得金融机构的扶持。三是市场化的金融机构在落实金融扶持政策时，也需要考虑经营风险，保证金融机构自身的安全和稳健。
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疫情冲击下小微企业和个体工商户金融扶持政策落实的困难之处
1、疫情冲击下小微企业和个体工商户金融需求难以准确把握
金融机构与小微企业、个体工商户之间存在信息不对称，疫情下小微企业和个体工商户表达需求有障碍，金融机构挖掘需求有困难。小微企业和个体工商户受限于自身的信息获取渠道和金融知识水平，对金融扶持政策和品种繁多的金融产品了解不足，难以明确自身需要的金融服务类型，同时疫情导致面对面的金融服务受限，小微企业和个体工商户的金融需求暴露存在障碍。不同的行业经营模式不同，疫情带来的困难也不尽相同，疫情冲击下金融机构受复工人数和服务手段的限制，无法实地开展大范围、深入细致的需求调查，难以准确把握不同行业的小微企业和个体工商户个性化金融需求。
2、疫情冲击下金融机构精准扶持有困难
金融机构精准扶持的困难主要在于数据缺失。小微企业和个体工商户信用数据缺乏，信贷审批有困难，故而难以实现精准扶持。小微企业和个体工商户财务制度不健全，账目设置混乱，无法提供完整可靠的财务数据进行信贷审批。数据是银行等金融机构进行信贷审批的基础，“巧妇难为无米之炊”，数据缺少则无法进行信用评分，难以开展信贷审批工作。
3、疫情冲击下小微信贷风险控制压力大
小微企业和个体工商户规模小，资金实力弱，抗风险能力低，容易受到外部冲击而出现资金困难。因而，针对小微企业和个体工商户的小微信贷违约风险高。金融机构发放小微信贷，可能会出现收益难以覆盖风险的问题。而且，此次金融扶持对象是受疫情冲击出现困难的小微企业和个体工商户，风险比过去一般的小微企业和个体工商户更高，若疫情持续时间长，政策扶持信贷将面临更大风险。金融机构作为市场化的组织，在落实金融扶持政策的同时，承担着较大的风险压力，需要权衡考量，尽可能在帮扶受困对象的同时压降风险，保证自身经营的稳定。
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关于小微企业和个体工商户金融扶持政策落实的建议
政府出台的金融扶持政策出发点是好的，要让扶持政策发挥作用，贯彻落实是关键。我们要“为疫情防控、复工复产和实体经济发展提供精准金融服务”，做到救助政策精准落地，帮助尽可能多的小微企业和个体经营者解决困难，尽快复工复产。
1、大数据和信息化实现“银企对接”
地方金融局应该切实发挥作用，充分运用大数据和信息化手段，帮助实现“银企对接”。例如通过电话、邮件、微信群、公众号、小程序等了解受困企业需求，搭建网上银企对接平台，充分分析不同金融机构产品和服务的差异性，将企业需求推送给合适的金融机构，实现银企之间精准对接，并进行后续回访，确保扶持政策能真正帮助到有需要的小微企业和个体工商户。
2、数据赋能模式助力解决小微信贷数据缺乏难题
数据赋能模式引入核心数据作为判断依据，以数据为基础建立小微企业和个体工商户的信贷评价体系，构建数据模型或通过数据分析进行授信决策。常见的数据类型有税务、市场监管、海关、司法、水、电、气费以及社保、公积金缴纳等领域的信用信息，乃至小微企业和个体工商户账户结算数据、流水数据等，均可以用于构建信贷评价体系以支持信贷决策，帮助解决小微信贷数据不足的难题。典型的数据赋能模式实现产品为银税贷，该产品也可以线上运作，能有效避免疫情期间人员见面，预防交叉感染。要落实金融扶持政策，各金融机构应积极采取数据赋能模式，利用多维立体数据，发挥大数据优势，构建线上小微企业和个体工商户信贷审批、发放系统，帮助受疫情影响的小微企业和个体工商户尽早有序复工复产，渡过难关。
3、供应链模式批量帮扶小微企业和个体工商户
供应链模式以核心企业供应链上下游的小微企业和个体工商户作为贷款投放对象，核心企业在银行贷款评价和决策过程中发挥重要作用，由核心企业提供担保发放小微贷款或者以供应链上下游的交易数据为依据发放供应链小微贷款。此次疫情对于旅游、交通运输、餐饮和娱乐等服务性行业冲击最大，且不同行业的小微企业和个体工商户受影响程度和受影响方式各有差异。在落实金融扶持政策时，牢牢把握住行业核心企业这个抓手，充分运用供应链思维，精准扶持重点行业的上下游小微企业和个体工商户，达到以点带面的效果，实现批量获客，降低金融机构的小微信贷获客成本和管理成本，提高金融机构发放小微信贷的积极性。
4、发挥中小银行下沉优势精准帮扶
城商行、农商行等中小银行经营灵活，产品创新能力强，与地方经济和小微企业的发展关系密切，对区域内的小微企业和个体工商户了解更加深入，可以采取多个机构联合贷款的方式，分散风险，也能够通过更广泛的渠道获取小微企业的信息，更能把握受困小微企业和个体工商户的金融需求，切中痛点，灵活地提供金融服务，实现精准帮扶。
5、谨慎甄别帮扶对象以降低违约风险
国家部委明确表示此次金融政策的扶持对象为受疫情影响的行业和企业。因此，无论是贷款展期、续贷临时性安排，还是首次贷款发放，金融机构都要注意甄别扶持目标，在疫情发生之前经营正常但受疫情影响出现经营困难的小微企业和个体工商户是重点扶持对象，疫情发生之前就经营困难的小微企业和个体工商户不在重点扶持范围内。此外，要严控信贷资金流向和风险情况，防止一些小微企业和个体工商户“搭便车”的行为，确保政策落到实处，资金流向真正需要帮扶的对象。金融机构应谨慎甄别扶持对象，最大限度降低扶持小微企业和个体工商户带来的风险，保证金融机构自身的安全稳健。编辑 钱开昊
责编 金天、蒋旭
监制 魏唯
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