融创成功复活了！
又有好消息了！
融创昨晚发布公告说已经完成境外债务重组。
这可是第一家完成境外债务重组的房企。
去年5月份的时候，融创中国没能在30天宽限期支付四笔美元债到期利息，正式宣布爆雷。
今年初，融创约150亿人民币规模的境内债务重组方案通过，具体方式是延期三至四年分期偿还。
2023年3月28日，融创公布了90.48亿美元的境外债务重组方案。
到昨晚，历时18个月的融创境外债重组正式宣告成功。
说实话，融创债务的重组成功，我认为不仅仅是融创一个公司的大事，更应该是行业的大好消息。他给行业提供了一个示范性的作用。
一来，积极面对债务问题
面对债务问题，融创不是像恒大那样挟洋自重、技术性假离婚、让前妻捐款500亿逃离海外、给大儿子设置布局23亿元的不可撤销信托基金等等骚操作。
自债务违约后，老孙便开启了“化债”之旅，在第一时间提供了4.5亿美元无息贷款。通过资产处置、配股融资等方式筹集资金。
还与AMC机构合作，成功盘活上海董家渡、武汉桃花源等核心项目。
积极面对债务问题，约谈各路债主，卖项目、请AMC机构加持、无息借款、提供担保，扫除层层障碍，比恒大碧桂园这些房企积极百倍不止。
二来，创新性的化解方案
2022 年末的时候，富力地产完成了境内债务重组，成为首家完成境内债务重组的房企。
但，富力的重组方案多数以展期为主，债是多少还是多少，就是还债时间拉长。但融创的方案就更具创新。
方案里面包括，发行57亿美元的新票据、27.5亿美元的五年期强制可转换债券、10亿美元的可转换债券，以及7.75亿美元融创服务的股票。
可以看到，债转股就消化了45.25亿元美元的债务。而且2-3年内在境外公开市场没有刚性还债压力。担子一下子减轻了不少。
02
这两年，房企“爆雷”成为常态，就是拥有国资背景的远洋集团特逃不过债务问题。
据不完全统计，自2021年下半年以来，截至目前已有超50家房企启动债务重组。
已经实现复牌但重组还在进行中房企，如佳兆业、世茂、富力等。
对于这些房企来说，化债是第一步，要走出困局，成功活下去还有很长的路要走。
这里面最关键还是要靠市场和销售端，只有房价上涨，成交量起来，企业销售回款好了，才能化解金融机构对房企的担心和施压。
就说融创吧，虽然已经化解了900亿的债务，但是融创的债务还是很大，根据融创财报，截至2022年末，融创中国总负债10037.65亿元，化解”900亿元债务，折合相当于债务总额的8.26%。
整个房地产行业的债务压力都不小，根据市场公开数据，今年年内到期海外债为661.24亿元、年内到期信用债1033.47亿元；海外债占比39.02%，信用债占比60.98%。而且这些房企中，不乏实力雄厚的百强房企。
可见，房企的偿债压力还是很大的。如果房企的融资市场依然没有恢复，估计又会引发暴雷风波。
不过，最近国家也是频频出手。
上周五的金融监管机构会议上面也提到了，金融机构要满足房地产公司的所有“合理”融资需求。金融公司还被要求在贷款方面“对私营和国有开发商一视同仁”。
提出三个不低于：
各行自身房地产增速不低于银行行业平均房地产增速；
对非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速；
对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速。
昨晚又有新闻说，监管层正起草50家房企融资白名单，包括新城发展、万科和龙湖地产等。监管机构强调对名单上企业的正常融资需求应当满足。
这份白名单的实际效用，对于目前正常进行银行贷款等融资的企业来说，影响不大，但对于处在出险边缘、被银行拒贷的房企来说作用就很明显了。相当于国家给你兜底了，融资难度下降不少。
这也是给市场传递一个信号，让大家对房企的融资问题不要过于担心。一步步修补大家信心。
《文琳资讯》
提供每日最新财经资讯，判断经济形势，做有价值的传播者。欢迎关注
文琳编辑