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财富管理传承与家事专栏｜高净值人群在财富管理与传承中面临的法律风险
✎第937篇 原创
文｜稼轩律师 许建云 蒋冰
2023年3月10日，胡润研究院发布《2022意才·胡润财富报告》（以下称“胡润2022财富报告”），截至2022年1月1日，中国财富家庭拥有的总财富达164万亿元，比上年增长2.5%，其中，可投资资产达67万亿元，占总财富四成，我国高净值人群数量不断发展壮大。
“金钱没有固定的主人”，财富如水，具有流动性。在后疫情时代，“守富”较于“创富”显然更为重要。风险，是一把悬在高净值人群头上的“达摩克利斯之剑”，时刻可能威胁到高净值人群的家族资产与财富传承。胡润研究院发布的《2021中国高净值人群财富风险管理白皮书》（以下称“胡润2021风险白皮书”）显示，受全球疫情等影响，有95%的企业家认为企业正在面临外部风险，有九成企业家在与企业内部风险相抗衡。高净值人群创造和积累了巨额财富，同时他们也不得不面对一系列的财富法律风险。财富的安全问题，是当前困扰高净值人群的难题。那么，高净值人群在财富管理与传承中都会面临哪些风险？
高净值人群面临的风险可以分为内部风险和外部风险。外部风险一般包括：政治风险、经济风险、政策风险；内部风险一般包括婚姻风险、继承风险、债务风险、税务风险、养老风险、健康风险、经营风险、财务风险、股权风险、投资风险、担保风险、赠与风险、代持风险、刑事风险等。本文要探讨的是财富管理与传承风险管理中的婚姻风险、继承风险、债务风险、税务风险和养老风险。
婚姻风险
对于高净值人群来说，婚姻关系的每一次变动，都可能会产生家族财富的分割，引发家族财富缩水，严重者甚至会对家族财富带来致命打击。土豆网的“前车之鉴”要求高净值人群必须考虑如何有效规避家族成员婚姻关系变动带来的风险。
我国对于夫妻婚姻关系存续期间所获得财产一般采取共同所有。为减轻婚姻关系变动对家族财富产生的影响，高净值人群可以签订夫妻财产协议排除夫妻财产共同所有制的适用，在缔结婚姻时可以作为保护家族财富的首要选择。
夫妻财产协议包括婚前财产协议和婚后财产协议，在签订夫妻财产协议时，建议采用书面形式，在内容上尽量做到准确详尽，避免日后产生不必要的纠纷。在具备条件的情况下，也可以对协议进行公证以提升其证明力。同其他民事合同一样，夫妻财产协议生效需要符合法定生效要件，即双方都具有相应民事行为能力、双方意思表示真实、不存在致使协议无效的法定情形、附条件或附期限的协议则在相应条件成就后生效。
继承风险
继承是家族财富传承的重要环节，根据《胡润2022财富报告》，中国未来10年将有19万亿元财富传给下一代，未来20年将有51万亿元财富传给下一代，未来30年将有98万亿元财富传给下一代。
遗嘱是人们所熟知的一种传承手段，在遗嘱继承中，可以按照遗嘱人自身意愿，在合法范围内指定由法定继承人一人或数人继承财产，也可以将个人财产指定由法定继承人以外的人继承，是家族财富传承的重要工具之一。
遗嘱一般可以分为五种形式：自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱、口头遗嘱和公证遗嘱。遗嘱人立遗嘱时必须有行为能力，所作遗嘱必须是遗嘱人的真实意思表示。当有数份形式不同且内容存在冲突的遗嘱时，以最后所立公证遗嘱为准，否则以最后所立遗嘱为准；若最后一份遗嘱被撤销或被认定为无效遗嘱，则前一份遗嘱发生法律效力。
遗嘱的设立相对简单，在不违背公序良俗的前提下，在内容和形式上符合我国法律规定即可。遗嘱的意义在于遗嘱人依照自己意愿安排家族财富传承的同时，明确告知被继承人家族财产情况，有助于家族财富可视化，减少对被继承财产的权属争议，避免家族财富流失。
债务风险
高净值人群大多拥有自己的企业，债务风险隔离是家族财富管理与传承的基本需求。公司具有独立的法人人格，拥有独立的资产，公司股东在其出资范围内承担有限责任。
若股东个人资产与公司资产混同，就不再受有限责任保护，一旦企业经营不善产生债务危机，企业风险蔓延，股东个人也要承担连带责任，使得整个家族背负巨额债务，可能造成家族成员生活质量下降，甚至导致家庭感情破裂，不利于家庭幸福和家族持续发展。
为提升资产保护能力，高净值人群应尽早对个人资产与企业资产进行划分隔离，在企业遭遇债务风险时，个人资产才能免遭人民法院强制执行。此外，还应当避免以个人名义为企业债务对外进行担保，否则债权人一旦提起诉讼，作为保证人，在公司资产无力清偿债务时，须承担连带责任，对家族财产来说这无疑是一颗“不定时炸弹”。
税务风险
高净值人群是社会财富的主要拥有者，也是税收的主要贡献者。近年来，高收入人群的税务问题引发社会重点关注，随着相关法律的不断健全，税务机关对高收入、高净值人群在税务方面严格监管，依托大数据实行动态化监督机制。高净值人群在家族财富管理与传承中，必须先考虑如何进行税务筹划。
税务筹划是纳税人的一项基本权利，是指纳税人在税法规定的范围内，通过对经营、投资、理财等活动做出事先安排，对纳税方案进行最优化选择，使之尽可能获得“节税”税收利益的筹划方法。节税是税务筹划的主要内容，不同于偷税、逃税、避税，节税具有合法性，也是我国税法所鼓励的。在进行税务筹划时，应当适应家族企业特点，着眼于家族企业整体长远利益或股东价值最大化，不定期对个人资产及家族企业进行税务检查，做好资产合理布局，不断根据环境和企业实际生存状况进行调整。税务筹划专业性极强，需要管理人有十分丰富的税务和法律的复合专业知识储备和实践经验，作者认为这类工作应当交由专业的管理人对家族资产“量身定制”，以实现财富管理效益最大化。
养老风险
我国目前老龄化形势越来越严峻，养老问题已经纳入中、高龄人群的考虑范围，传统的“养儿防老”几乎是每一个中国人共同的养老观念。随着时代发展，人们的养老方式逐渐多样化，社区养老、机构养老等多种新型养老方式的出现促使人们的思想观念转变。
家庭养老是传统的养老方式，也是绝大多数老年人的首要选择。家庭养老以血缘关系为纽带，家庭和睦能够给老年人以精神慰藉，子女赡养父母既是一种道德要求，也是我国法律明确规定的一项法定义务。但实际上也存在很多“养儿不防老”的情况。
要想实现高品质养老，就需要首先考虑两个方面：充足的养老资金和拥有完善医疗服务的养老环境。关于充足的养老资金，即现金流。高净值人群可以考虑使用养老年金，养老年金是年金险的一种，可以一次性或分期交纳保险费，从特定时间开始领钱，活多久领多久，做到现金流与生命等长；另一方面，优质的养老环境能够给老年人带来身体和心灵上的双重满足，高品质养老社区已经在我国流行开来，适合老年人的设备、高素质的服务人员、专业的医疗服务，基本能够覆盖高净值人群对养老的需求。
受大环境和传统观念影响，我国很多人的想法是等年龄大了再规划养老，这其实是一个很大的误区，在我国老龄化社会背景下，无论是高净值人群还是普通收入人群，都应该具备养老风险意识，提早准备，积极做好养老规划。
结语
从我国经济发展情况看，未来我国高净值人群的数量和财富将继续保持稳步增长，但全球经济形势变幻莫测，危机始终潜伏在我们身边。如果高净值人群能够时刻树立风险管理意识，学会运用法律协议、遗嘱、保险、信托、基金等各类财富管理工具提前做好风险防范，通过整体、合理的规划构建完善的家族财富管理与传承体系，才能让家族在社会经济飞速发展时代里，家族财富之路绵长、家族基业常青，让子孙后代感受到来自家族的荫庇。
编辑｜稼轩文编社