国内软件产业并购交易追踪（2022.7/8）｜汇森观察 No.11

汇森投资&皓石资本行研小组针对全球范围内的工业（能源化工、基建、汽车、3C等）、产业数字化及产业金融（产业金融、资管财富管理、财税供应链等）、底层技术及安全合规（开源、数据库、操作系统、运维、开发工具、安全合规等）等三大领域进行定向跟踪研究，定期汇总领域内相关投资、并购交易，并精选代表性案例进行简要评述，分为国内版和海外版。

工 业

01

赛意信息拟以6284万元收购智能制造数字化运营管理服务商易美科软件51%股权

 交易时间：

2022.08.12

交易概况：

赛意信息（300687）发布公告，公司拟与易美科原股东李琼琼及易美科达成协议，公司拟以股权转让及增资的方式收购易美科51%股权。本次交易不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不需要经过有关部门批准。本次交易未达到公司董事会及股东大会审议标准。

交易方式：

公司拟以自有或自筹资金6,283.93万元以股权转让及增资的方式收购易美科51%股权，其中股权转让交易对价为2,012.50万元，增资交易对价为4,271.43万元。

业绩承诺：

易美科原股东承诺公司2022 年、2023 年、2024 扣非净利润分别不低于 910万元、1183万元、1538万元。承诺期内各期净利润中通过分销非自研软件许可、非自研硬件设备、非自主软件的云租赁费或其他与主营业务无关之业务所产生的净利润合计不超过 10%（母公司赛意信息及其分子公司智能制造及工业互联网相关产品除外）。同时承诺截至2022年5月31日公司“应收票据”及“应收账款”总额 11,574,439.30元应于2023年5月31日前收回不少于95%，即 10,995,717.34元。

标的简介：

易美科是一家专注于PCB印刷电路板行业的自主工业软件企业，拥有24项软件著作权、2项正在申请的发明专利技术。于管理计划层，提供深入贴合行业属性的ERP软件以及基于设计图纸解析的CPQ云报价平台；于制造执行层，提供完整的行业MES制造执行平台；于设备感知层，提供面向PCB制造设备的数据采集与控制EAP平台。其客户覆盖了挠性板、半导体封装基板、HDI板、多层板、单双面板等不同细分领域的众多行业企业。

交易评价：

交易完成后，赛意信息通过控股一家重度深耕PCB数字智能领域的工业软件产品方案商，进一步布局电子制造行业。通过与易美科软件产品融合、技术支撑、客户渠道共享方式，丰富和提升赛意信息面向更广阔多样化市场客户群的高质量交付能力，实现PCB行业从经营管理到制造运营的解决方案垂直一体化打通，将推动公司在PCB智能制造的细分赛道上形成显著的优势。

02

百利科技收购无锡百擎60%股权

交易时间：

2022.07.25

交易概况：

百利科技（603959）发布公告，公司的全资子公司百利锂电于2022年7月25日与无锡百擎智能机器人科技有限公司、朱月园签订了《股权转让意向书》。百利锂电拟以现金方式向朱月园收购标的公司60%的股权，具体交易架构将综合考虑尽职调查结果、资产评估结果、商务谈判结果、税收筹划方式等多个因素及本次股权转让项目的具体进展，由各方另行协商确定。本次收购事项不构成重大资产重组。

交易方式：

现金收购，交易对价尚未确定。

业绩承诺：

无。

标的简介：

无锡百擎成立于2016年，自成立以来便专注于为客户提供粉体材料烧结工艺智能化解决方案，目前主要应用在锂电池行业，主要为锂电池生产企业提供锂电池正负极材料工业窑炉外循环线的设计与建造，尤其在锂电池负极材料领域拥有丰富的行业经验和技术优势。

交易评价：

收购无锡百擎，符合公司新能源产业链战略布局，通过整合锂电材料产线中的关键设备，将有利于提升公司在锂电池材料产线设备自制率，与主营锂电池正极材料工业窑炉外循环线智能化解决方案的常州百韩科智能装备有限公司进行技术融通，形成业务互补，提高公司锂电池正、负极材料智能生产线的整体竞争力。

无锡百擎在锂电池正负极材料工业窑炉外循环线生产领域已有较好的口碑，已经与杉杉股份(600884)、璞泰来(603659)、凯金能源、蜂巢能源等锂电产业及精细化工材料生产厂商建立了良好、稳定的合作关系。本次收购完成后，公司与无锡百擎可共享客户资源，一定程度上增强客户粘性，未来亦可通过技术合作、联合开发等方式共同开拓并承接业务，深入挖掘并整合国内优质新能源产业资源，产生良好的业务协同效应。

无锡百擎拥有经验丰富的技术团队，拥有丰富的行业技术经验和客户信誉度，此次收购将为公司未来发展带来新的驱动力，提升技术水平，有利于公司的长远发展。

产业数字化及产业金融

03

复维集团近8000万元收购O2O营销服务商翼码科技89%股权

交易时间：

2022.07.26

交易概况：

收购人上海复维企业发展集团有限公司拟受让上海翼码投资中心（有限合伙）、新大陆（000997）数字技术股份有限公司、福建普利策投资有限公司、福建永益物联网产业创业投资有限公司持有的公司股份。本次交易完成后，收购人持有挂牌公司4547.95万股股份，占挂牌公司总股本的88.87%，为挂牌公司控股股东。

交易价格：

本次收购对价7998.69万元，每股交易价格为1.76元。

业绩承诺：

未披露。

标的简介：

翼码科技是一家O2O营销服务商，专注于O2O营销业务的场景研发与推广，并为开展O2O营销业务的线下商户提供支撑服务，包括二维码卡券、新零售数字化营销、精准营销及智能化财政管理等。

交易评价：

本次收购实施完毕后，收购人将利用其现有资源不断提高翼码科技的综合竞争能力及持续发展能力，并根据经营情况对收购人实际控制人控制的关联企业进行收购，改善公司经营业绩，提升公司的股份价值及股东回报。

底层技术及安全合规

04

低代码平台ClickPaaS收购工业应用毕普科技

交易时间：

2022.07.22

交易概况：

未披露。

交易方式：

未披露。

业绩承诺：

未披露。

标的简介：

毕普科技是一家智能制造领域信息化解决方案提供商，致力于为用户提供从智能互联产品的全生命周期管理、智能工厂的生产运营、到产品上市后的智能服务和大数据处理等完整的智能解决方案，应用于智能终端、国防军工、轨道交通、电子高科、能源装备等行业。

交易评价：

战略合并后，双方将打造适用于工业智能制造的低代码PaaS平台，未来将有机会切入CAX、PLM、MOM等核心工业应用市场。

ClickPaaS创始人胡柏把此次ClickPaaS与毕普科技的战略合并喻为在深水区内寻找并拼好“三块拼图”。第一块拼图是软件的核心底层技术，这是ClickPaaS一直以来专注研发的对象；第二块拼图是行业内的细分领域所对应的专业业务知识储备和深刻理解，例如工业领域内的智能制造技术、金融行业内的资管新规、政务领域内的政策匹配与经济运行监控等，都需要通过结合行业内的技术服务者才能寻找答案，而对工业软件的行业know-how，就是毕普科技所擅长的领域；第三块拼图则是每个行业内的特定业务的定制化需求，这是整合之后，ClickPaaS和毕普科技需要通力攻关的部分。因ClickPaaS与毕普科技在过往合作中已达成为工业应用场景搭建新一代软件平台的战略共识，并较好地完成了技术融合、产品融合、业务融合乃至文化价值观融合，因此有了协力凑齐三张拼图的基础。基于双方在行业内合作的普遍性，ClickPaaS希望通过整合的方式实现双方一体化的深入经营。

05

远程协作SaaS服务商贝锐完成收购易维帮助台

交易时间：

2022.07.29

交易概况：

国内知名远程协作SaaS服务商贝锐正式完成了对易维帮助台的收购。今后,这一国内知名“企业客户服务与技术支持一站式平台”将作为一条独立产品线加入贝锐产品生态，与其他核心产品线共同完善贝锐提出的SNP战略，助力企业客户的数字化转型。

交易方式：

未披露。

业绩承诺：

未披露。

标的简介：

易维是一家企业客户服务与技术支持一站式平台提供商，集IT外包、ITSM管理软件、用户服务平台系统于一体，旗下“易维帮助台”是一个企业级用户支持平台，以工单系统为核心，打造了IT/SSC服务台、售后维保、数字用户服务、企业协同管理等场景解决方案，覆盖集团企业、连锁门店、IT外包、能源通信等。

交易评价：

本次收购之后,易维将借助贝锐SNP战略下的平台优势为企业客户提供更加优质的服务。针对本次收购,贝锐事业部总经理张海英女士表示:易维将借助贝锐成熟的“SNP”战略进一步发挥在 IT服务领域的优势,并与贝锐其他三条主要产品线进行优势整合,发挥“1+1>2”的聚合效应,赋能贝锐“连接无处不在”的企业使命,在企业数字化转型大潮下为企业用户提供更加全面的从“网络层-应用层-平台层”一体化远程连接服务。

随着易维的收购,贝锐的产品服务生态得到进一步延展,特别是贝锐对易维在企业IT运维管理方面的资源整合,使得贝锐将更好地帮助企业建立人与设备、设备与设备、网络与网络的安全连接,为中国数字化战略的发展献力。

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